Анализ основных проблем платежного баланса Российской Федерации (стр. 3 из 5)

Показатели сводного валютного плана составлялись в двух категориях валют: в свободной конвертируемой и замкнутых валютах зарубежных стран.

Источниками статистической информации служат при составлении платежного баланса:

А) данные о стоимости экспорта и импорта товаров (на основании грузовых таможенных деклараций);

Б) данные государственных органов, контролирующих внешнеэкономические связи (Министерство финансов России, Федеральная налоговая служба, таможенные органы);

В) данные обследований домашних хозяйств, предприятий и учреждений, участвующих во внешнеэкономических отношениях;

Г) данные банковской Международной системы.

1.4 Структура платежного баланса

Существуют различные методики составления платежных балансов. В настоящее время наибольшей известностью пользуется классификация статей платежного баланса, используемая Международным валютным фондом. В соответствии с ней платежный баланс состоит из двух больших разделов: баланса текущих операций (currentaccountbalance) и баланса движения капитала и финансовых ресурсов (capitalandfinancialaccount). МВФ публикует платежный баланс по двум схемам: агрегированный и более подробный баланс.

Агрегированный платежный баланс.

В своем учебнике И.Н. Платонова опубликовала структуру агрегированного платежного баланса, составленного по методике МВФ, который имеет следующий вид(2,с.290):

А. Баланс текущих операций

В. Прямые инвестиции и другой долгосрочный капитал

С. Другой краткосрочный капитал

D. Ошибки и пропуски

Е. Чрезвычайное финансирование

F. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов

G. Резервы

Баланс текущих операций.

Баланс текущих операций состоит из следующих подразделов: торгового баланса, баланса услуг, доходов от заграничных инвестиций и платежей по ним и односторонних переводов. Таким образом, первый раздел платежного баланса имеет следующий вид:

А. Баланс текущих операций

Экспорт товаров

Импорт товаров

Итого: торговый баланс

Поступления от реализации услуг

Платежи за использованные услуги

Итого: баланс по платежам и поступлениям от услуг

Доход от заграничных инвестиций

Платежи по заграничным инвестициям

Односторонние переводы

частные

государственные

Это часть платежного баланса страны публикуется наиболее часто.

Баланс движения капитала и финансовых ресурсов включает два основных раздела: счет капитала и финансовый счет.

Счет капитала.

В соответствии с рекомендациями МВФ основными составными частями счета капитала являются трансферты капитала и приобретение/реализация нефинансовых активов. В счет движения финансовых ресурсов включаются прямые, портфельные, а также другие инвестиции, резервные активы. При этом отмечается, что традиционное различие между долгосрочным (более года) и краткосрочным( менее года) капиталом в значительной степени утратило свое значение, поэтому в 5-м издании Руководства по составлению платежных балансов оно сохраняется только для статьи «Другие инвестиции».

Поскольку перемещение капитала, особенно краткосрочного, не всегда поддается строгому учету, то в разделе «Баланс движения капитала и финансовых ресурсов» включается и статья «Ошибки и пропуски».

В подразделе «Резервы» приводятся данные о монетарном золоте, СДР, резервной позиции страны в МВФ, иностранной валюте, прочих требованиях.

В платежный баланс может включаться и дополнительная информация об обязательствах, образующих валютные резервы иностранных официальных органов, а также сделки, связанные с чрезвычайным финансированием.

Схема составления платежных балансов, предложенная МВФ, принята за основу странами – членами МВФ, однако в ряде случаев есть отличия в некоторых деталях.

Пример составления платежного баланса РФ приводиться в приложении 1 (18).

1.5 Положительное сальдо и дефицит

Простое правило для составления платежного баланса гласит: любая сделка, влекущая за собой платеж со стороны резидентов данной страны, относится к дефицитным статьям платежного баланса этой страны. Так, импорт автомобилей, использование иностранных судов для перевозки грузов, подарки иностранцев, приобретение иностранного земельного участка в Испании, вклад в швейцарский банк - все это входит в дефицитные (дебетовые) статьи. Примерами сделок, относящихся к кредитовым статьям, увеличивающим положительное сальдо платежного баланса, являются: продажа американских самолетов другим странам, платежи иностранцев за лицензию на использование американских технологий, пенсии, получаемые резидентами США из-за границы, покупка иностранцами акций компании «Дженерал Моторс»

Совокупное сальдо платежного баланса представляет собой сумму сальдо баланса текущих расчетов и баланса движения капиталов. Если и по балансу текущих операций, и по балансу движения капиталов существует дефицит, то и совокупный баланс будет дефицитным. Если у одного баланса положительное сальдо, а у другого дефицита точно таких же размеров, то совокупный баланс будет равен нулю: не будет ни дефицита, ни избытка. А. В. Сидорович в своем учебнике приводит следующую формулу нахождения сальдо платежного баланса(5, с. 323):

Сальдо платежного баланса = сальдо баланса текущих расчетов + сальдо баланса капиталов

Сложности счетов платежного баланса покажутся более понятными, если иметь в виду следующее правило бухгалтерского учета по методу двойной записи: каждая международная сделка автоматически указывается в платежном балансе дважды, один раз как кредит, а второй – как дебет. Этот принцип ведения счетов платежных балансов справедлив, потому что у каждой сделки имеются две стороны: если вы что-либо покупаете у иностранца, вы должны тем или иным способом заплатить ему, а иностранец потом должен каким-либо способом истратить или сберечь уплаченную ему вами сумму.

Поскольку любая международная сделка автоматически порождает в платежном балансе две взаимоуравновешивающие записи, сальдо счета текущих операций и сальдо счета капитала автоматически дают в сумме ноль.

Это тождество можно понять также, если вспомнить отношение, связывающее сальдо счета текущих операций с международным кредитованием и заимствованием. Поскольку счет текущих операций – это изменение в чистых активах страны за рубежом, сальдо счета текущих операций с необходимостью равно разности между покупкой страной активов у иностранцев и продажей им активов, т.е. счету движения капитала предшествует знак минус.

2. Аналитический комментарий к платежному балансу и внешнему долгу Российской Федерации за январь-июнь 2007 года

Счет текущих операций

Счет текущих операций сформировался со значительным положительным сальдо- 39 млрд дол. США, которое, однако, оказалось заметно меньшим соответствующего показателя в январе - июне 2006г. (55,5 млрд дол.)

Рисунок 1.Соотношение основных компонентов счета текущих операций платежного баланса Российской Федерации в первых полугодиях 2000-2007гг. (млрд дол. США)

Внешнеторговый оборот увеличился на 17,8 %(до 251,8 млрд дол.) при опережающем росте импорта. Положительное сальдо торгового баланса в сложившихся условиях сократилось с 74,1 до 60,9 млрд долларов.

Изменение экспорта и импорта товаров первом полугодии 2007 года по сравнению с первым полугодием 2006 года.

Таблица 3.

Всего, прост (+), снижение(-)	В том числе за счет изменения
	физических объемов	цен
Экспорт товаров	12,4	4,5	7,9
Импорт товаров	25,7	19,8	5,9
Внешнеторговый оборот	38,1	24,3	13,8
Сальдо торгового баланса	-13,3	-15,3	2

Экспорт товаров увеличился относительно сопоставимого периода на 8,7% и составил 156,3 млрд долларов.

По сравнению с первым полугодием 2006 г. прирост стоимости поставок за рубежом нефти и продуктов ее переработки существенно замедлился (с 44,7 до 2,4%). Это происходило в условиях слабого роста их физических объемов и снижения средних контрактных цен относительно базисного периода, в котором они достигали уровня, близкого к максимальному. Вместе с тем из-за существенного падения физических объемов вывоза природного газа (на 12,3%) его экспорта сократился на 8,6%. В результате стоимости трех основных топливно-энергетических товаров уменьшалась с 94,8 до 94,6 млрд дол., а удельный вес группы «минерального продукта» в структуре совокупного экспорта – с 68,6 до 63,5%.

На рисунке 2 (14,с.9) изображена стоимость поставок второй по значимости товарной позиции – металлов и изделий из них – возросла с 18,4 до 24,5 млрд дол., что в условиях высоких мировых цен на цветные металлы было обусловлено интенсивным наращиванием их экспорта, а также возобновившимся ростом вывоза черных металлов. Доля группы в структуре экспорта увеличилась с 12,8 до 15,7%.

Рисунок 2. Экспорт товаров внешней торговли в первом полугодии 2007 года (в % к итогу)

Рисунок 3.Импорт товаров внешней торговли в первом полугодии 2007 года

(в % к итогу)

Под влиянием увеличения стоимости объемов экспортируемых химических соединений, удобрений, а также пластмасс и изделий из них экспорт продукции химической и связанной с ней отраслей расширился относительно января-июня 2006 г. на 21,3%- до 9,7 млрд дол. В целом доля этой группы товаров составила 6,2% суммарного экспорта.