КУРСОВАЯ РАБОТА
на тему:
«Статистические методы изучения инвестиций»
Введение
Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сфере. Инвестиции предназначены для поднятия и развития производства, увеличения его мощностей, технологического уровня. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. Инвестиции являются локомотивом в развитии экономики.
Цель курсовой работы – рассмотреть статистические методы, применяемые для изучения инвестиций.
В теоретической части работы рассмотрим такие вопросы как:
– инвестиции как объект статистического изучения;
– система статистических показателей, характеризующих инвестиции;
– применение метода анализа рядов динамики в изучении инвестиций.
В расчётной части работы стоят следующие задачи:
Задание 1. Исследование структуры совокупности.
Задание 2. Выявление наличия корреляционной связи между признаками, установление направления связи и оценка ее тесноты. Оценка значимости полученных характеристик связи признаков.
Задание 3. Применение метода выборочных наблюдений.
Задание 4. Применение статистических методов в финансово-экономических задачах.
В аналитической части будут рассмотрены аналитические показатели ряда динамики инвестиций в основной капитал Курской области за 2006–2009 гг.
Для автоматизированного статистического анализа данных будут использованы программы MSWordи MSExsel в среде Windows.1. Теоретическая часть
1.1 Инвестиции как объект статистического изучения
В соответствии с Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестиции определяются следующим образом:
инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта1;
инвестиционная деятельность – вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;
капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
В зависимости отобъектавложения капитала принято различать следующие виды инвестиций: реальные инвестиции; финансовые инвестиции.
К реальным инвестициям относятся вложения:
– в основной капитал;
– в материально-производственные запасы;
– в нематериальные активы.
В статистическом учете и экономическом анализе реальные инвестиции называют капиталообразующими. Основное место в структуре капиталообразующих инвестиций занимают инвестиции в основной капитал.
К финансовым инвестициям относятся вложения:
– в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущенные как частными предприятиями, так и государством, местными органами власти;
– в иностранные валюты;
– в банковские депозиты;
– в объекты тезаврации.
Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть – непроизводительное вложение капитала.
Финансовые инвестиции выступают относительно самостоятельной формой инвестиций, в то же время являются связующим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвестиции. Они формируют один из каналов поступления капиталов в реальное производство. При учреждении и организации акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала, сначала происходит выпуск новых акций, после чего следуют реальные инвестиции.
Осуществляя реальные инвестиции, предприятие-инвестор увеличивает свой производственный потенциал. При осуществлении финансовых инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды и другие доходы.
Инвестиции можно классифицировать по признакам:
По объектам инвестирования:
▪ Реальные(нефинансовые) инвестиции
▪ Финансовые инвестиции.
По характеру участия в инвестиционном процессе:
▪ Прямые – осуществляются непосредственно самим инвестором.
▪ Непрямые (косвенные) – осуществляются через финансовых посредников.
По периоду инвестирования:
▪ Долгосрочные – на период от трех и более лет
▪ Среднесрочные – от одного до трех лет
▪ Краткосрочные инвестиции – до одного года
По региональному признаку:
▪ Внутренние (отечественные) ▪ Внешние (зарубежные) инвестиции.
По формам собственности используемого инвестором капитала:
▪ Частные инвестиции – вложения капитала физическими и юридическими лицами негосударственной формы собственности.
▪ Государственные инвестиции – осуществляются центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также вложения, осуществляемые государственными предприятиями за счет собственных и заемных средств:
– Государственные капвложения.
– Налоговые льготы (налоговый кредит, отсрочка уплаты и т.п.)
– Приобретение пакета (или контрольного пакета) акций.
– Погашение обязательств по поручительствам.
▪ Иностранные – вложения капитала нерезидентами:
– Прямые – вложения капитала, обеспечивающие контроль инвестора над зарубежными предприятиями.
– Портфельные – вложения капитала в акции зарубежных предприятий (без приобретения контрольного пакета), облигации, другие ценные бумаги иностранных государств, международных валютно-кредитных организаций, еврооблигации с целью получения повышенной доходности за счет налоговых льгот, изменения валютного курса и т.п.). Для инвестора имеет значение только доход, а контроль за предприятием его не интересует.
▪ Совместные – осуществляются совместно субъектами страны и иностранных государств.
По воспроизводственной направленности:
▪ Валовые инвестиции – характеризуют общий объем капитала, инвестируемого в воспроизводство основных фондов и нематериальных активов в определенном периоде. Они включают:
– инвестиции расширения – источником является вновь созданная стоимость, фонд чистого накопления национального дохода. Предприниматели делают инвестиции обновления за счет собственной прибыли и за счет заемных средств, полученных на рынке ссудных капиталов.
– инвестиции обновления – источником служат средства из фонда возмещения потребленного основного капитала, т.е. амортизационные отчисления.
▪ Реновационные инвестиции – характеризуют объем капитала, инвестируемого в простое воспроизводство основных средств и амортизируемых нематерильных активов (приравниваются к сумме амортизационных отчислений в определенном периоде)
▪ Чистые инвестиции – характеризуют объем капитала, инвестируемого в расширенное воспроизводство. Рассчитываются как разность между валовыми инвестициями и амортизационными отчислениями по всем активам в определенном периоде.
Основными источниками статистической информации об инвестициях являются:
▪ данные государственного статистического наблюдения,
▪ бухгалтерской отчетности организаций,
▪ административные данные (например, сведения о государственной регистрации операций с недвижимостью),
▪ информация фондовых бирж о курсах ценных бумаг.
В бухгалтерской отчетности организаций содержится информация о накопленной величине финансовых инвестиций по состоянию на начало и конец отчетного периода, их распределению по видам; движении в течение отчетного периода средств финансирования долгосрочных инвестиций; поступлении и расходовании денежных средств в сферах текущей, инвестиционной и финансовой деятельности; поступлении и выбытии основного капитала. В рамках государственного статистического наблюдения сбор сведений об инвестициях осуществляется ежеквартально. Формы статистического наблюдения рассылаются всем без исключения организациям, которые не являются субъектами малого предпринимательства. Субъекты малого предпринимательства обследуются по ограниченному числу показателей с использованием метода расслоенного случайного отбора. Выборочные данные распространяются на всю совокупность субъектов малого предпринимательства. Раз в несколько лет проводится сплошное обследование субъектов малого предпринимательства, дающее возможность уточнить полученные выборочным методом данные. Сведения об инвестициях в основной капитал, полученные от организаций, дополняются расчетными данными об инвестициях, осуществленных физическими лицами, а также в сфере неформальной (скрытой) экономики.
Существуют проблемы по привлечению иностранных инвестиций в РФ.
Объем иностранных инвестиций в Россию в январе-сентябре 2009 года составил 54,7 млрд. долларов, что на 27,8% меньше их притока в аналогичном периоде прошлого года. При этом прямые иностранные инвестиции в Россию в снизились на 48,1% до 9,97 млрд. долларов. Об этом сообщает Федеральная служба государственной статистики РФ (Росстат).
На первое место по объему поступивших иностранных инвестиций вышла оптовая и розничная торговля (16,2 млрд. долларов), обрабатывающие производства (15 млрд.) и транспорт и связь (8,5 млрд. долларов).