- политическая и макроэкономическая неопределенность обстановки в стране. Сегодня, когда все правовые отношения, созданные на отсрочке платежа, сдерживаются отсутствием надежной макроэкономической стабилизации и признаков устойчивого роста в экономике, экономической нестабильностью, что вызывает у хозяйствующих субъектов обусловленное состояние неуверенности в будущем. Между тем, ключевая идея лизинга заключается в вероятности "растянуть" выплату стоимости имущества при оставлении права на приобретение его в собственность по остаточной стоимости. При сегодняшней экономической ситуаций, какая организация может позволить себе ждать возврата средств в течение 5-7 лет (обычный срок финансового лизинга). Именно этот фактор в важной степени тормозит развитие лизинга в России.
Глава 2. Методы расчётов лизинговых платежей
2.1 Лизинговые платежи
Лизинговые платежи – это сумма, выплачиваемая лизингодателю лизингополучателем, за данное ему право использования имущества. Лизинговые платежи содержат:
- возмещение оплаты лизингодателя за применение им заемные средства;
- ослабление лизинговой собственности за полный срок действия договора лизинга;
- цена выкупаемого имущества, если договором предусмотрена система выплат стоимости в виде частей в составе лизинговых оплат и выкуп.
- комиссионная награда, оплата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные соглашением лизинга.
Лизинговые платежи оплачиваются в виде отдельных взносов.
Заключая договор, стороны определяют общую сумму лизинговых платежей, метод начисления, способы их оплаты, форму и периодичность оплаты взносов.
Платежи может осуществляться в компенсированной форме (услугами или продукцией лизингополучателя), денежной форме, а также в смешанной форме. При этом определяется цена или продукции.
Методы начисления лизинговых платежей:
- метод «с закрепленной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется одинаковыми частями в процессе всего срока договора;
- метод «авансовый», когда лизингополучатель при заключении договора оплачивает лизингодателю аванс. Другая часть общей суммы лизинговых платежей начисляется и оплачивается в процессе срока действия договора (как и при начислении платежей с закрепленной общей суммой);
- метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включается сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора. Оплата за дополнительные услуги лизингодателя, комиссионное вознаграждение и плата за использованные лизингодателем заемные средства предусмотренные договором, а также цена выкупаемого лизингового имущества (если выкуп предусмотрен договором).
В контракте лизинга стороны определяют периодичность выплат (еженедельно, ежемесячно, ежеквартально, ежегодно), а также сроки внесения уплаты по числам месяца.
Способы уплаты.
По условию сторон взнос может осуществляться одинаковыми долями, в увеличивающихся или уменьшающихся размерах.
Алгоритм расчета.
С уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества – предмета договора лизинга, понижается величина комиссионного вознаграждения лизингодателю, а также и величина платы за использование кредита, если ставка вознаграждения весьма часто вводится сторонами в процентах к непогашенной (неамортизированной) цене имущества.
2.2 Расчет лизинговых платежей
Исполнять расчеты лизинговых платежей надлежит в соответствующем порядке:
1) Делается расчет размеров лизинговых платежей по годам, если договор лизинга сроком более одного года. Если срок договора меньше одного года (при оперативном лизинге) размеры лизинговых платежей определяются по месяцам;
2) Считается совокупный размер лизинговых платежей за целый срок договора лизинга, как сумма платежей по годам;
3) Считаются размеры лизинговых платежей в соответствии с избранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом оплаты.
Расчет общей суммы лизинговых платежей исполняется по формуле:
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,
где: ЛП – общая сумма лизинговых платежей;
АО – размер амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
ПК – платеж за применяемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга;
КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ – уплата лизингодателю за добавочные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС – налог на добавленную стоимость, оплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.
Амортизационные отчисления АО считаются по формуле:
АО = ANЧ Ia¸100
где: AN - балансовая цена имущества – предмета договора лизинга, млн. руб.
Ia - норма амортизационных отчислений, процентов.
Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном правилами бухгалтерского учета. Норма амортизационных отчислений принимается в соответствии с «Едиными нормами амортизационных отчислений». По взаимному соглашению стороны договора лизинга вправе употреблять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2.
В общую сумму лизинговых платежей налога на добавленную стоимость не включается, если лизингополучатель является малым предприятием.
Расчет платы за используемые кредитные ресурсы.
Оплата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества – рассчитывается по формуле:
ПК = KPЧ CTk¸100, где:
ПК – оплата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.
СТк – ставка за кредит, процентов годовых.
Плата за используемые кредитные ресурсы, в каждом расчетном году, соотносятся со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества – предмета договора:
KP= Q Ч (OCн + OCк) ¸ 2 где:
KP – кредитные ресурсы. Используемые на приобретение имущества, оплата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.
OСн и OСк – расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года, млн.руб.
Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества.
Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q=1.
Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю.
Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:
а) от балансовой стоимости имущества – предмета договора;
б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
Согласно этому, расчет комиссионного вознаграждения производится по формуле:
КВ = pЧ БС, где:
р – ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;
БС – то же что и в формуле 2 или
КВ=(OCн + OCк) ¸ 2 Ч CTв ¸ 100, где:
ОСн и ОСк – где СТв – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
Расчет оплаты за дополнительные услуги лизингодателя
Оплата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:
ДУt= (P + P +…+Pn) ¸T, где:
ДУt – оплата за дополнительные услуги в расчетном году, млн.руб.
P, Р…Рn – расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн.руб.
Т – срок договора, лет.
Расчет размера налога на добавленную стоимость, оплачиваемого лизингодателем по услугам лизинга.
Оплата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:
ДУt= ДУt = (P + P +…+ Pn) ¸T,
Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:
НДСt= (Bt Ч CTn) ¸ 100 , где:
НДСt – величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.
Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.
СТn – ставка налога на добавленную стоимость, процентов.
В сумму выручки включаются: сумма вознаграждения лизингодателю (КВ), оплата за использованные кредитные ресурсы, оплата за дополнительные услуги лизингодателя и амортизационные отчисления:
Вt= AОt+ ПКt+ КВt+ ДУt
Состав слагаемых при установлении выручки, определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и определению налогооблагаемой базы.
Расчет размеров лизинговых взносов при их оплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью.
Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВг =ЛП ¸ Т, где
ЛВг – размер ежегодного взноса, млн. руб.,
ЛП – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,
Т – срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВк = ЛП ¸ Т ¸ 4, где
ЛВк – размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.,
ЛП – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,
Т – срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВм =ЛП ¸Т ¸ 12, где
ЛВм – размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.,
ЛП – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,
Т – срок договора лизинга, лет.
Пример расчета лизинговой сделки по сравнению с другими формами финансирования.