Вторым свойством данного вида лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на установленных условиях, которые не очень присущи для российских финансово – кредитных отношений. На активы лизингодателя кредит берется без права обращения иска. Вследствие этого, лизингодатель оформляет кредиторам залог на имущество до погашения займа и уступает им права, в счет погашения ссуды, на получение части лизинговых платежей.Следовательно, главный риск по сделке несут инвестиционные фонды, страховые компании, кредиторы – банки или иные финансовые организации, а предоставлением возврата ссуды служат исключительно сдаваемое в лизинг имущество и лизинговые платежи.
В договоре лизинга стороны оговаривают порядок и объем сервисного обслуживания лизингового имущества. В зависимости от этого лизинг может быть чистым, с неполным или полным набором услуг.
Чистый лизинг означает, что, лизинговые платежи не включают в себя расходы по эксплуатации, ремонту, страхованию объектов лизинга, которые ложатся на лизингополучателя, помимо уплаты лизинговых платежей.
При прекращении договора лизинга лизингополучатель должен вернуть лизингодателю предмет лизинга в состоянии, в котором он его принял, с учетом износа, обусловленного договором лизинга или нормального износа.
К полному лизингу относятся сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, страхования объекта лизинга и ремонта. Кроме того, условиями договора может быть предусмотрена профессиональная подготовка персонала лизингополучателя по обслуживанию объекта лизинга, а в некоторых случаях и реклама продукции лизингополучателя, выпускаемой на данном оборудовании.
Главное преимущество полного лизинга, в сравнении с другими его видами и обычными формами хозяйственных отношений, состоит именно в обеспечении широкого спектра сопровождающих высокопрофессиональных услуг, оказываемых пользователю лизингодателем при допустимом участии и самого производителя имущества.
В отличие от обычной купли-продажи, сервисное обслуживание оборудования при полном лизинге предусматривается в течение всего срока действия договора лизинга.
Есть лизинг снеполным набором услуг, который полагает заблаговременно скоординированное разделение функций по техническому обслуживанию собственности между сторонами договора. Например, лизингополучатель берет на себя ответственность за соблюдение определенных норм эксплуатации имущества и его протекающее обслуживание, лизинговая компания оплачивает расходы по обслуживанию лизингового имущества в исправном состоянии.
1.3 Положительные моменты и причины, замедляющие развитие лизинга в России
Лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с другими формами финансирования. Каждая из сторон лизинговой сделки получает вполне определенную выгоду.
При осуществлении лизинговой сделки лизингополучатель получает целый ряд преимуществ:
- Лизинговые платежи, уплачиваемые лизингополучателем, учитываются у него в себестоимости, то есть средства на их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли, таким образом, в период действия договора лизинга существенно снижается налоговая нагрузка на предприятие.
- Ускоренная амортизация (до 3-х раз) получаемого в лизинг имущества, что позволяет экономить на налоге на имущество.
- Лизингодатель и лизингополучатель согласовывают график лизинговых платежей, выбирая наиболее удобный для лизингополучателя (лизинговые платежи могут быть ежеквартальные, ежемесячные).
- Лизинговые платежи реализовываются по укрепленному графику, лизингополучатель располагает большими возможностями согласовывать расхода на финансирование основательных инвестиций и зачисления от реализации продукции, снабжая тем самым немалую устойчивость финансовых планов, чем при покупке оборудования;
- Предприниматель может начать дело, располагая лишь частью денежных средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования;
- Лизингополучатель имеет возможность выкупить лизинговое оборудование досрочно, то есть до окончания срока действия лизингового договора по остаточной стоимости.
- Для продавца имущества также выгодно осуществление лизинговой операции: продавец предмета лизинга получает дополнительные возможности сбыта своей продукции, в том числе, благодаря лизингу получает новых покупателей из числа тех, кто не в состоянии приобрести оборудование за свой счет;
Сделка для продавца является менее рискованной, так как лизингодатель, через лизинговые платежи возвращает цену имущества.
Таблица. Преимущества лизинга:
| Условия появления преимущества | Преимущество |
| 1. сделка целиком финансируется кредитором2. не нужно единовременно вносить плату за оборудование, что избавляет ликвидные средства лизингополучателя и повышает оборотный капитал, чтобы расширить производство | снижается потребность в личном стартовом капитале |
| 1. сделка гарантируется самим объектом лизинга2. при разорении лизингополучателя объект лизинга возвратиться владельцу3. при неуплате по лизингу лизингодатель может востребовать объект и продать его для погашения убытков | увеличение уровня гарантированности сделки |
| 1. вероятность отсрочить первый аванс, платеж, постепенное снижение или повышение выплат и др.2. по возможности исполнить выплаты в виде товаров и услуг, изготовляемых на взятом в лизинг оборудовании | гибкость порядка оплат |
| 1. убыстренная амортизация объекта лизинга, исходя из срока договора2. снижение налогооблагаемой прибыли за счет откладывания лизинговых уплат на себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) | расширяется вероятность оперативного обновления технического перевооружения производства и устаревшего оборудования |
| 1. административные издержки понижаются за счет вывода трудоемких операций по содержанию, приобретению, продаже и ликвидации имущества | экономия на трансакциях |
| 1. риск физического и морального износа переносится на лизингодателя объекта2. лизингополучатель может взять в аренду свежее оборудование | у товаропроизводителя уменьшается риска старения оборудования |
| Равный стартовый капитал разрешает при лизинге задействовать существенно больше производственных мощностей, чем при приобретении в кредит с процентами | повышение производственных возможностей |
| 1. вовлекать новые объекты в сферу лизинга2. расширять рынок сбыта для производителей машин и оборудования3. содействие платежеспособного спроса на технику | диверсификация и развитие рынка средств производства |
| Наличие возможности предпочтения: привлечь новое современное оборудование, продлить договор или выкупить объект лизинга | расширение экономической свободы лизингополучателя |
| Объект лизинга является собственностью лизингодателя, может учитываться на его балансе и в этом случае лизингодателем начисляются амортизационные отчисления | снижение затрат на ведение учета |
| 1. сохраняется кредитная линия;2. убавляется зависимость от типичных источников финансирования (поставщиков, банков, и др.);3. полученное в лизинг имущество не облагается налогом на имущество в случае отражения его на балансе лизингодателя;4. контракт по лизингу получить легче, чем ссуду5. расходы и доходы осуществляются параллельно6. стабильные платежи снижают влияние инфляции и роста банковских процентов по долгосрочным ссудам7. возможность уменьшения облагаемой базы по налогу на прибыль | финансовые выгоды |
| В случае недостаточного спроса на продукцию лизингополучателя существует возможность вернуть взятое в лизинг имущество лизингодателю | снижение риска при освоении новой продукции |
| Четкая определенность лизинговых платежей | возможность планирования бизнеса на весь срок действия договора |
Таким образом, лизинг является важным источником финансирования для многих организаций. Механизм лизинга позволяет крупным и малым предприятиям – лизингополучателям приобретать активы и увеличивать свои производственные мощности на выгодных финансовых условиях, в связи с чем лизинг можно рассматривать как эффективный инструмент, позволяющий оптимизировать затраты при развитии материально- технической базы предприятия.
Эффективность разностороннего влияния лизинга на экономику обусловливается тем, что он в то же время активизирует вложения в сферу производства, совершенствует финансовое состояние непосредственных лизингополучателей и в целом увеличивает конкурентоспособность малого и среднего бизнеса.
Главными помехами для формирования лизинга в России являются:
- короткие сроки кредитования и высокие ставки. При действующей в России банковской практике, порой краткосрочные кредиты выгоднее средне- и долгосрочных, а получение ссуды на три - четыре года очень проблематично (оптимальный срок погашения кредита на приобретение техники лизинговой компанией).
- высокий уровень налогов.
- отсутствие полноценного стартового капитала для лизинговой компании, так как она приобретает оборудование за полную цену.
- отсутствие системы информационного предоставления о предложениях лизинговых услуг.
- не создан подходящий доступ для долгосрочных вложений. Необходимо принятого налогового законодательства, предоставляющего льготы банкам, компенсирующие их риски, соединенные с долгосрочным кредитованием.
- малоразвитость инфраструктуры лизингового рынка. Инфраструктура, способствующая развитию лизинг в России должна содержать наиболее широкую сеть лизинговых компаний, соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг и специализированных консалтинговых фирм. Малоразвитость инфраструктуры предъявляет неосуществимо высокие требования к служащим лизинговых компаний и их руководителям (сложившихся механизмов финансирования, минимизация рисков, расчетов, эффективных маркетинговых и сбытовых структур и т. п.).