Анализ финансово-хозяйственного состояния ОАО "Ульяновскэнерго" (стр. 21 из 24)

Таблица 20.2

Расчет степени вероятности банкротства согласно критериям оценки финансового состояния ( методика Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А.)

Показатель	Формула расчета	Расчетные значения
Показатель	Формула расчета	На 2007г./баллы		На 2008г./баллы
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,07/2,1 б.	0,04/1,2 б.	0,04/ 1,2 б.	0,05/ 1,5 б.
Коэффициент «критической» оценки		0,07/ 1,4 б.	0,04/ 0,8 б.	0,04/ 0,8 б.	0,05/ 1 б.
Коэффициент текущей ликвидности		1,27/ 10 б.	1,38/ 10 б.	1,82/ 10 б.	1,79/ 10 б.
Доля оборотных средств в активах		0,38/ 6,5 б.	0,4/ 7 б.	0,553/ 10 б.	0,552/ 10 б.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования		0,19/ 3,2 б.	0,25/ 5 б.	0,44/ 10,7 б.	0,42/ 10 б.
Коэффициент финансовойнезависимости		0,695/ 10 б.	0,698/ 10 б.	0,69/ 10 б.	0,68/ 10 б.
Коэффициент финансовойустойчивости		0,703/ 4 б.	0,706/ 4 б.	0,696/ 3 б.	0,691/ 3 б.
Итоговая сумма, балл		37,2 балла	38 баллов	45,7 балла	45,5 балла
Класс		3 класс	3 класс	3 класс	3 класс

Приложение 13

Таблица 20

Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

( методика Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А.)

Показатель	Условия снижения критерия	Границы классов согласно критериям
Показатель	Условия снижения критерия	1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент абсолютной ликвидности	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,70 и более =>14 баллов	0,69 – 0,50 => от 13,8до 10 баллов	0,49 – 0,30 => от 9,8 до 6 баллов	0,29 – 0,10 =>от 5,8 до 2 баллов	Менее 0,10 =>от 1,8до 0 баллов
Коэффициент «критической» оценки	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла	1 и более => 11 баллов	0,99 – 0,80 => от 10,8 до 7 баллов	0,79 – 0,70 => от 6,8 до 5 баллов	0,69 – 0,60 => от 4,8 до 3 баллов	0,59 и менее => от 2,8 до 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	2 и более => 20 баллов 1,70 – 2,0 => 19 баллов	1,69 – 1,50 => от 18,7 до 13 баллов	1,49 – 1,30 => от 12,7 до 7 баллов	1,29 – 1,00 => от 6,7 до 1 балла	0,99 и менее => от 0,7 до 0 баллов
Доля оборотных средств в активах	-	0,5 и более =>10 баллов	0,49 – 0,40 => от 9 до 7 баллов	0,39 – 0,30 => от 6,5 до 4 баллов	0,29 – 0,20 => от 3,5 до 1 балла	Менее 0,20 => от 0,5 до 0 баллов
Коэффициентобеспеченностисобственнымиисточникамифинансирования	За каждые 0,1 пунктаснижения по 0,3 балла	0,5 и более =>12,5 балла	0,49 – 0,40 => от 12,2 до 9,5 баллов	0,39 – 0,20 => от 9,2 до 3,5баллов	0,19 – 0,10 => от 3,2 до 0,5 балла	Менее 0,10 =>0,2 балла
Коэффициентфинансовойнезависимости	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла	0,50 – 0,60 иболее => от 9 до 10 баллов	0,49 – 0,45 => от 8 до 6,4 балла	0,44 – 0,40 => от 6 до 4,4 балла	0,39 – 0,31 => от 4 до 0,8 балла	0,30 и менее =>от 0,4 до 0 баллов
Коэффициентфинансовойустойчивости	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 1 баллу	0,80 и более =>5 баллов	0,79 – 0,70 => 4 балла	0,69 – 0,60 => 3 балла	0,59 – 0,50 => 2 балла	0,49 и менее => от 1 до 0 баллов
Границы классов	-	100 – 97,6 балла	93,5 – 67,6 балла	64,4 – 37 баллов	33,8 – 10,8балла	7,6 – 0 баллов

Приложение 14

Таблица 20.1

Краткая характеристика классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния ( методика Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А.)

Наименование класса	Краткая характеристика
1 класс	Организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении ими обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников и, как правило, довольно прибыльные
2 класс	Организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У них, как правило неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитал. Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников. А также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это, обычно, рентабельные организации.
3 класс	Организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот – неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение ими обязательств в срок представляется сомнительным.
4 класс	Организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.
5 класс	Организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточны.

Приложение 16

Таблица 21

Расчет коэффициентов финансовой оценки деятельности предприятия (методика Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова)

Характеристика коэффициента

Наименование коэффициента (методика Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова)

К₁

К₂

К₃

К₄

К₅

Что показывает

Характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, показывает платежные возможности предприятия

Говорит об эффективности, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции

Отражает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции

Характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал

Способ расчета

Расчетные значения

2007г.

2009г.

2007г.

2009г.

2007г

2008г

2009г

2007г

2008г

2009г

2007г.

2009г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

0,19

0,25

0,44

0,42

1,27

1,38

1,82

1,79

1,76

1,97

2,32

0,04

0,05

0,12

0,1

0,09

0,34

0,51

Приложение 17

Таблица 22

Коэффициенты для определения рейтинговой оценки заемщика и их расчет

Характеристика показателей

Наименование показателей ликвидности

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности

Коэффициент критической оценки

Коэффициент текущей (общий коэффициент покрытия) ликвидности

Коэффициент автономии

Что показывает

Какую часть обязательств предприятие может погасить немедленно (в ближайшее время на дату составления баланса)

Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами.

Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, показывает платежные возможности предприятия

Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

Способ расчета

К_ал=ДС+КФВ/КОДС-денежные средства КО- краткосрочные обязательства))

КФВ-краткосрочные финансовые вложения ДЗ- дебиторская задолженность

ОбА - оборотные активы

Нормативное значение и выводы

0,35- 0,5За отчетный период платежеспособностиь предприятия по текущим обязательствам является отличной

0,5-0,8В течение отчетного периода состояние платежеспособности в норме

2Предприятие может погасить часть обязательств в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами

Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации.

Расчетные значения

2007

2009

2007

2009

2007

2009

2007

2009

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

0,07

0,04

0,05

0,07

0,04

0,05

1,27

1,38

1,82

1,79

0,695

0,698

0,69

0,68

Приложение 21