Анализ уровня и динамики рентабельности деятельности предприятия (стр. 9 из 15)
| Наименование продукции, услуг | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Отклонения (2008-2007) | Отклонения(2009-2008) |
| Шахтные пускатели типа ПВИ | 7,4 | 29,0 | 17,65 | 21,6 | -11,35 |
| Электродвигатели серии ЭДКР, ЭДКРВ | 5,9 | 20,6 | − | 14,7 | − |
| Ремонт и обслуживание электрических машин | 8,1 | 36,0 | 17,64 | 27,9 | -10,26 |
Показатель рентабельности реализованной по продукции, рассчитанный по такому подходу, характеризует эффективность вложений, использованных в процессе реализации, а именно, сколько предприятие получает прибыли с каждой гривны продаж. Проанализировав динамику изменения данного показателя можно сказать, что в 2008 году за счет снижения административных затрат и затрат на сбыт на единицу продукции, рентабельность реализации шахтных пускателей выросла на 21,6%, рентабельность реализации электродвигателей выросла на 14,7% и рентабельность реализации услуг выросла на 27,9%, что является положительной тенденцией. В 2009 году мы видим, обратную картину рентабельность реализации шахтных пускателей снизилась на 11,35%, и рентабельность реализации услуг снизилась на 10,26%, что является негативной тенденцией и говорит об увеличении затрат на 1грн. продаж.
2.4 Факторный анализ основных показателей рентабельности предприятия
Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Проведем факторный анализ рентабельности производства на основании данных Ф1”Баланс предприятия” и Ф2” Финансовые результаты”.
Факторный анализ будем проводить за анализируемый период методом полных цепных подстановок.
Факторная модель для анализа имеет вид:
где R− обобщающий показатель;
ОФ, ОС − влияющие факторы;
Факторный анализ за 2007-2008 год:
Схема анализа:
=33-0,6= 32,4%Прием полных цепных подстановок состоит из двух этапов:
Определим влияние факторов:
=48,1-0,6=47,5% 
=45,6-48,1=-2,5 
=33-45,6=12,6%Балансовая проверка:
32,4=47,5+(-2,5)+(-12,6)
32,4=32,4
Можно сказать, что рентабельность производства в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 32,4%.
Увеличение чистой прибыли на 11445,3 тыс. грн. привело к увеличению рентабельности производства на 47,5% наиболее положительное влияние.
Увеличение основных средств на 10255 тыс. грн., привело к снижению рентабельности производства на -2,5%- негативная тенденция.
Увеличение суммы оборотных средств, в связи с перенакоплением запасов и за счет роста дебиторской задолженности привело к снижению рентабельности производства на 12,6%, что является отрицательной тенденцией.
Факторный анализ за 2008-2009 год, проводится аналогичным образом
Схема анализа:
=10,5-33,0= -22,5%Прием полных цепных подстановок состоит из двух этапов:
Определим влияние факторов:
=15,9-33,0=-17,1% =13,7-15,9=-2,2% 
=10,5-13,7=-3,2Балансовая проверка:
-22,5=-17,1+(-2,2)+(-3,2)
-22,5=-22,5
Можно сказать, что рентабельность производства в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась на 22,5%. Снижение рентабельности производства негативная тенденция.
Уменьшение чистой прибыли на 6023,6 тыс. грн. привело к снижению рентабельности производства на 17,1% - отрицательная тенденция.
Увеличение основных средств на 5560,6 тыс. грн., привело к снижению рентабельности производства на 2,2% - негативная тенденция.
Увеличение суммы оборотных средств, в связи с перенакоплением запасов и за счет роста дебиторской задолженности привело к снижению рентабельности производства на 3,2%, что является отрицательной тенденцией.
Проведем факторный анализ рентабельности совокупных активов на основе факторной модели, разработанной фирмой Du Pont, которая позволяет определить влияние изменения рентабельности продаж и оборачиваемости активов на уровень рентабельности совокупных активов.
Факторный анализ будем проводить за 2007-2009 год методом абсолютных разниц.
Для проведения анализа нам необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости совокупных активов: (Коб = стр.35 ф.2/(гр.3 стр.280 ф.1+ гр.4 стр.280 ф.1):2).
Для удобства расчета влияния факторов на коэффициент рентабельности совокупных активов воспользуемся данными табл. 2.7.
Таблица 2.7
Исходные данные для анализа рентабельности совокупного капитала.
| Показатель | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Отклонения (2008-2007) | Отклонения(2009-2008) |
| Чистая рентабельность продаж | 0,4937 | 19,6873 | 8,6672 | 19,1936 | -11,0201 |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 0,7952 | 1,0484 | 0,853 | 0,2532 | -0,1954 |
| Рентабельность активов | 0,3926 | 20,6405 | 7,3927 | 20,2479 | -13,2478 |
Рассчитаем влияния факторовна рентабельность совокупных активов.
Факторный анализ за 2007-2008 год.
Влияние рентабельности продаж:
=19,19436 
0,7952=15,2628Влияние коэффициента оборачиваемости совокупных активов
=19,6873 0,2532=4,9848Сложив значения изменений за счет каждого фактора, получим общее изменение значения коэффициента рентабельности совокупных активов:
20,2479=152628+4,984
20,2479≈20,2476
Мы видим, что наиболее существенное влияние на увеличение рентабельности совокупных активов оказал рост рентабельности продаж в данном периоде 19,1936 пунктов, что поспособствовало увеличению данного показателя на 15,2628 пунктов. Увеличение коэффициента оборачиваемости активов на 0,2532 пункта поспособствовало увеличению данного показателя на 4,9848 пунктов. В этих расчетах прослеживается прямо пропорциональная связь между коэффициентом оборачиваемости активов предприятия и изменением рентабельности совокупных активов: увеличение степени оборачиваемости активов предприятия к росту рентабельности совокупных активов.
Рассчитаем влияния факторовна рентабельность совокупных активов.
Влияние рентабельности продаж:
=-11,0201 1,0484=-11,5535Влияние коэффициента оборачиваемости совокупных активов:
=8,6672 (-0,1954)=-1,6936Сложив значения изменений за счет каждого фактора, получим общее изменение значения коэффициента рентабельности совокупных активов: