Основной объем иностранных инвестиций поступил в такие регионы, как Москва (ее доля в накопленном объеме всех иностранных инвестиций составляет 48,9%), Сахалинская область (5,1), Санкт-Петербург (4,3), Московская область (4,3), Республика Татарстан (3,6), Тюменская область (3,5), Краснодарский край (3,1), Республика Коми (1,6), Нижегородская область (1,5), Иркутская область (1,3%). Таким образом, в названные регионы привлечено более 77% общего объема накопленных инвестиций и почти 76% — накопленных ПИИ.
В настоящее время в Государственный реестр России внесено свыше 28 тыс. коммерческих организаций с иностранными вложениями. Доля таких инвестиций в уставных капиталах этих организаций составляет около 14,7 млрд. долл. Коммерческие организации с долевым участием иностранного капитала на территории РФ созданы предпринимателями из 147 стран, а организаций со стопроцентным иностранным капиталом — предпринимателями из 125 стран.
Привлечение иностранного капитала в определенной степени обусловливается заинтересованностью российской стороны в реализации крупных инвестиционных проектов, в связи с чем, правомерно отметить участие в инвестиционном процессе в России крупных транснациональных корпораций (ТНК).
Стратегическим направлением деятельности ТНК, естественно, является захват соответствующих сегментов российского рынка на основе продвижения продукции, произведенной за рубежом. В то же время ряд корпораций активно работает в реальном секторе российской экономики — в автомобильной промышленности («Форд», «Фиат», «Рено» и «БМВ»), нефтяной («Шелл», «Бритиш Петролеум», «Тексако»), химической («Байер», и «Проктер энд Гэмбл»), пищевой («Нестле», «Марс», «Кока-Кола»). Крупные ТНК принимают активное участие в формировании инвестиционного климата посредством участия в работе Консультативного совета по иностранным инвестициям в России.
Падение мировых цен на энергоносители (осенью 2003 г.) привело к резкому сокращению доходов российских нефтегазовых компаний (почти на 1 млрд. долл. ежемесячно). В этих условиях перед западными инвесторами возникла проблема либо переориентировать свои краткосрочные портфельные вклады в долгосрочные инвестиции, либо начать массовую переброску таких мобильных средств в другие страны. Многие пошли по второму пути. Кстати, во время правительственного кризиса в августе-сентябре 2009 г. иностранные вложения в российские ценные бумаги также стали сокращаться, вызвав резкое обострение на фондовой бирже страны.
Западные банки определили перечень привлекательных российских корпораций на 2009 г., к ценным бумагам которых иностранные инвесторы проявляют интерес в первую очередь. Помимо акций компаний ОАО “Газпром” и “Лукойл” инвесторы проявляют интерес к ценным бумагам компаний РАО “ЕЭС России”, “Мосэнерго”, “Ростелеком”, “Сургутнефтегаза”, “Иркутскэнерго” и ОАО “Аэрофлот – Международные линии России”.
Приток иностранных инвестиций в Россию в 2010 г вырос на 36,4% по сравнению с предыдущим годом и составил $ 40,509 млрд. Об этом свидетельствует информация Федеральной службы государственной статистики (Росстат).
Прямые инвестиции за 2010 г поступили на сумму $ 9,42 млрд., что на 38,9% больше по сравнению с объемом 2009 г. Объем портфельных инвестиций составил $ 333 млн., что на 17% ниже показателя 2009 г. Прочие инвестиции поступили на сумму $ 30,756 млрд. - на 36,6% больше по сравнению с предыдущим годом.
Таким образом, в общей структуре притока иностранных инвестиций в РФ за 2010 г 75,9% составляли "прочие инвестиции", 23,3% - прямые инвестиции и 0,8% - портфельные инвестиции.
В обрабатывающие производства в 2010 г поступили иностранные инвестиции на сумму $ 10,236 млрд., в добычу полезных ископаемых - $ 9,934 млрд.; в сферу оптовой и розничной торговли, а также ремонта транспортных средств и бытовой техники - $ 13,037 млрд.; в сферу операций с недвижимостью - $ 2,572 млрд., в транспорт и связь - $ 2,033 млрд.; в госуправление, обеспечение военной безопасности и обязательное соцобеспечение - $ 1,059 млрд., в финансовый сектор экономики - $ 1,001 млрд.
Общая сумма накопленных инвестиций в экономике России на конец 2010 г равнялась $ 81 млрд. 997 млн. Из этой суммы $ 36 млрд. 147 млн. составляли прямые инвестиции, $ 1 млрд. 593 млн. - портфельные и $ 44 млрд. 257 млн. - прочие. Объем накопленного иностранного капитала в российской экономике к концу 2010 г увеличился на 43,8% по сравнению с концом предыдущего года.
Крупнейшими иностранными инвесторами России являются Кипр, Нидерланды и Люксембург, на долю которых приходится соответственно 16,8%, 14,6% и 14,5% всех накопленных инвестиций в страну. В первую десятку крупнейших инвесторов входят далее Германия /11,4%/, Великобритания /10,6%/, США /8,1%/, Франция /4,7%/, Виргинские острова /2,3%/, Швейцария /2,1%/ и Австрия /1,7%/.
Общая сумма накопленных инвестиций из России за рубежом на конец 2010 г составляла $ 6,973 млрд. В структуре накопленных российских инвестиций за рубежом $ 4,19 млрд. составляли прямые инвестиции, $ 429 млн. - портфельные и $ 2,354 млрд. - прочие. Крупнейшими получателями российских инвестиций являются Великобритания, Кипр и Нидерланды, на долю которых приходится соответственно 18,6%, 10,9% и 8,8% всех накопленных инвестиций из РФ за рубежом. Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, на конец 2010 г составлял $ 31,8 млрд.
Таким образом, роль иностранных инвестиций в экономике РФ очень велика. Но слаборазвитость законодательной базы в области инвестиций сдерживает зарубежных инвесторов. Мировая практика привлечения иностранных инвесторов показывает, что правовые гарантии, предоставляемые иностранному инвестору, являются залогом эффективной работы инвестора, что положительно влияет на экономику страны-реципиента.
Становление новых экономических отношений в России вызывает необходимость изменения механизма государственного регулирования инвестиционных процессов. Экономическая ситуация, сложившаяся в стране к началу 2010 года, обуславливает актуальность разработки стратегий преодоления низкой инвестиционной активности.
Концепция организации и регулирования инвестиционной деятельности включает: задачи, принципы, формы и функции государственно-регионального управления инвестиционными процессами; систему инвестиционной инфраструктуры и механизм ее функционирования. Это важные составные элементы, определяющие систему взглядов на обозначенную проблему и способствующие пониманию многих процессов, связанных с инвестиционной деятельностью. Они являются компонентами комплексной задачи социально-экономической политики инвестиционного регулирования в стране, включая анализ структуры, объектов инвестиционных предложений и проблем их реализации.
Инвестиции, с одной стороны, следует рассматривать с позиций процесса, объекта, структуры. С другой стороны, процесс инвестиций – система отношений по формированию и реализации спроса и предложения на инвестиционный ресурс. Государственная инвестиционная политика является важным элементом их стимулирования.
В инвестиционной сфере назрела необходимость фундаментальных реформ, включая изменения в их структуре, активизации этих процессов на уровне государства, регионе, местного управления. Нужны новые правила в налогообложении деятельности, отнесенной к местному самоуправлению, что способствовало бы регулируемому направлению инвестиционных потоков между развивающимися и депрессивными районами.
Важнейшая задача активизации инвестиционной деятельности – поддержание социальных программ и выравнивание за счет бюджетного инвестирования уровня жизни населения.
В целом же мы уже можем говорить с некоторой долей уверенности о положительных сдвигах в инвестиционном климате России. В перспективе мы уже можем надеяться на улучшение ситуации в российской экономике в целом по России, ведь вместе с увеличением инвестиций в нашу экономику, увеличится её стабильность, уменьшится риск долгосрочных кредитов, а значит будут претворяться в жизнь многие проекты, рассчитанные на улучшение социальной сферы (бюджет в данный момент не справляется даже с необходимым минимумом программ), что в свою очередь уменьшит социальную напряжённость в стране. Только так, последовательными и тщательно продуманными реформами, мы можем добиться остановки спада производства и стабильного его роста. Радикальные реформы показали себя далеко не с самой лучшей стороны, их несостоятельность лишь разрушала российскую экономику и, как следствие, ухудшало инвестиционный климат в стране, пугая потенциальных инвесторов непредсказуемостью экономики России. Имея на данный момент тенденцию улучшения инвестиционного климата в России, будем надеяться, что какой-нибудь неосторожный шаг со стороны правительства не повернёт нас назад.
Список используемой литературы
1. Иностранные инвестиции в России современное состояние и перспективы / Под ред. И.П. Фаминского- М.:Международные отношения, 2010.-347 с.
2. Логинов Е.А. Иностранные инвестиции и инвестиционные аспекты экономической безопасности России // Внешнеэкономический бюллетень.- 2009.- № 4.
3. Свириденко В. В ожидании иностранных капиталовложений // Экономика и жизнь 2010.- № 13.
4. Василевский З. Инвестиционный рейтинг российских регионов. 2002-2008 годы // Эксперт.- 2009г.- №47.
5. Плакин В. Кризис инвестиционной сферы Российской экономики и пути его преодоления. // Вопросы экономики. 2008. №11.
6. Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике. // Вопросы экономики. 2009.- №7.
7. Экономика: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. д. эк. н. проф. А.С. Булатова. – М.: Юристъ. 2010.
8. Кравченко Н. Проблемы формирования инвестиционного рынка. // Инвестиции в России. 2010.- №2.
9. Новицкий Н. Ориентиры инвестиционной и инновационной деятельности. // Экономист. 2009. №3.
10. Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. Б.М. Смитенко.- М.:ИНФРА-М, 2010. – 512с.
11. Статистические данные взяты с сервера “ГОСКОМСТАТа” России по адресу http://www.sci.aha.ru/win/stat.