Ликвидность предприятия (стр. 6 из 7)
2.3 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолютных и относительных показателей
Финансовая устойчивость организации определяется с помощью абсолютных и относительных показателей. Необходимо отметить, что оценка ликвидности баланса учреждения будет производиться только касательно деятельности, приносящей доход.
Абсолютные показатели
1. Наличие собственных оборотных средств
а) Наличие собственных оборотных средств (СОС) для формирования оборотного капитала определяется как разница между третьим разделом пассива и первым разделом актива.
СОС = IIIр. П - Iр. А.
Данный показатель характеризует чистый оборотный капитал организации, а его увеличение по сравнению с прошлым годом свидетельствует о развитии организации.
СОС2007 = 3 283 852,12 - 3 848 072,4 = - 564 220,28 руб.
СОС2008 = 1 400 216,04 - 13 654 676,79 = - 12 254 460,75 руб.
Что касается рассматриваемой организации, то данный показатель уменьшился по сравнению с прошлым годом и на начало 2009 года является отрицательным.
б) Наличие собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат (СД). Определяется путём увеличения предыдущего на ∑ долгосрочных пассивов (итог IVраздела пассива)
СД=СОС+IVр. П
СД2007= - 564 220,28 + 10 795 986,46 = 10 231 766,18 руб.
СД2008= - 12 254 460,75 + 18 646 772,77 = 6 392 312,02 руб.
Что касается данного показателя, то у ФГУ ЦЛАТИ по восточно-Сибирскому региону он положительный, однако в 2008 году уменьшился почти вдвое.
в) Общая величина источников для формирования запасов и затрат (ОИ). Определяется путём увеличения предыдущей ∑ на ∑ краткосрочных заёмных средств (меньше года).
ОИ= СД+КЗС
ОИ2007= 10 231 766,18 + 0 = 10 231 766,18 руб.
ОИ2008= 6 392 312,02 + 0 = 6 392 312,02 руб.
Данный показатель равен предыдущему, так как у организации не имеется краткосрочных заёмных средств (меньше года).
На основании двух групп показателей определяется тип финансовой устойчивости организации.
Абсолютно устойчивая организация.
Характеризуется наличием платёжеспособности и кредитоспособности и задаётся условием:
S= (1; 1;1)
Нормально устойчивая организация.
Характеризуется наличием платёжеспособности, но нарушена кредитоспособность. Задаётся следующими условиями:
S= (0; 1;1)
Неустойчивое финансовое положение.
Характеризуется нарушением платёжеспособности, отсутствием кредитоспособности и задаётся условиями
S= (0; 0;
1)
Кризисное финансовое состояние.
Характеризуется отсутствием платёжеспособности и кредитоспособности, т. е организация находится на грани банкротства.
S= (0; 0; 0)
Так по итогам 2008 года рассматриваемое учреждение в части деятельности, приносящей доход относится к организации, у которой тип финансовой устойчивости соответствует нормально устойчивой организации.
Относительные показатели.
Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности.
Оценка ликвидности баланса означает изучение способности организации быстро гасить свою задолженность по общей сумме и по срокам наступления платежей. Для оценки ликвидности баланса предприятия его актив и пассив подразделяются на отдельные элементы.
Таблица 2.3
Элементы актива и пассива баланса
| АКТИВ | ПАССИВ |
| 1 | 2 |
| А1 - высоко ликвидные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложенияА1 2007 = 8 638 625,39А1 2008 = 4 003 182,95 | П1 - наиболее срочные пассивы: прочие краткосрочные обязательства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, кредиторская задолженностьП1 2007 = - 16 262,94П1 2008 = 1 602,04 |
| А2 - быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженностьА2 2007 = - 116658,47+911067,62+89850,56++708881,08 = 1 593 140,79А2 2008 = 104613,61+851221,9+72688,86++1360604,7 = 2 389 129,07 | П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займыП2 2007 = 1874315,4+1425799,66==3 300 115,06П2 2008 = 775575,73+623038,27 = 1 398 614 |
| А3 - медленно реализуемые активы: долгосрочная дебиторская задолженность, запасы, долгосрочная финансовая задолженность, доходные вложения в материальные ценностиА3 2007 =760533,58+830 = 761 363,58А3 2008 =1 109 876,33 | П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, прочие долгосрочные обязательстваП3 2007 = 0П3 2008 = 0 |
| А4 - трудно реализуемые активы: все внеоборотные активыА4 2007 = 4288767,75+1202058,93++3086708,82 = 8 577 535,5А4 2008 = 15961152,92+3416352,46++12544800,46 = 31 922 305,84 | П4 - постоянные пассивы: раздел III "Капиталы и резервы"П4 2007 = 0П4 2008 = 0 |
Показатель П4 в балансе не отражается, так как это бюджетная организация.
Показатели ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства.
Относительные показатели финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации.
а) Коэффициент абсолютной ликвидности
Ка. л =
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.
Ка. л2007= 8 638 625,39/ (-16 262,94 +3 300 115,06) = 2,63
Ка. л2008= 4 003 182,95/ (1 602,04 +1 398 614) = 2,85
Таким образом, данный показатель по итогам отчетного года увеличился на 0,22.
б) Коэффициент быстрой ликвидности
Кб. л =
Коэффициент быстрой ликвидности. По своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.
Кб. л2007= (8 638 625,39+1 593 140,79) / (-16 262,94 +3 300 115,06) =3,11
Кб. л2008= (4 003 182,95+2 389 129,07) / (1 602,04 +1 398 614) = 4,56
в) Коэффициент текущей ликвидности
Кт. л =
Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).
Коэффициент Ктл имеет ряд особенностей, которые необходимо иметь в виду, выполняя пространственно-временные сопоставления.
Во-первых, числитель коэффициента включает оценку запасов и дебиторской задолженности. Поскольку методы оценки запасов могут варьировать, это оказывает влияние на сопоставимость показателей; то же самое следует сказать в отношении трактовки и учета сомнительных долгов.
Во-вторых, значение коэффициента, в принципе, тесно связано с уровнем эффективности работы организации в отношении управления запасами: некоторые компании за счет высокой культуры организации технологического процесса, например, путем внедрения системы поставки сырья и материалов, известной под названием "точно в срок" (just-in-time), могут существенно сокращать уровень запасов, т.е. снижать значение коэффициента текущей ликвидности до уровня ниже, чем в среднем по отрасли, без ущерба для своего текущего финансового состояния.
В-третьих, некоторые организации с высокой оборачиваемостью денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента Ктл. В частности, это относится к организациям розничной торговли. В данном случае приемлемая ликвидность обеспечивается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей деятельности.
Таким образом, анализируя текущее финансовое положение организации, необходимо по возможности учитывать и другие факторы, в явном виде не оказывающие влияния на значение этого и других коэффициентов.
Кт. л 2007 = (8 638 625,39+1 593 140,79+761 363,58) / (-16 262,94+3 300 115,06)= 3,33
Кт. л 2008 = (4 003 182,95+2 389 129,07+1 109 876,33) / (1 602,04 +1 398 614)= 5,35
Необходимо отметить, что у организации отсутствуют долгосрочные кредиты и займы.
По всем показателям наблюдается рост, соответственно ликвидность высокая.
В целом необходимо отметить положительную динамику деятельности предприятия, его развитие и увеличение объемов оказываемых платных услуг.
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия
3.1 Предложения по повышению эффективности деятельности предприятия
Повышение эффективности деятельности - основная цель Почты России на 2010 год.
Для обеспечения устойчивости и прибыльности предприятия в условиях кризиса необходимо обеспечить рост доходов от предоставляемых услуг и создать условия для их роста, повысить эффективность использования трудовых и материальных ресурсов, системы оплаты труда, оптимизировать бизнес-процессы.