В целом состояние баланса предприятия за отчетный год можно признать положительным, хоть и есть положительные и отрицательные изменения в балансе.
Данный анализ следует добавить анализом «больных статей» (убытки предприятия, задолженность банкам, бюджету, непогашенная в срок). Увеличение кредиторской задолженности перед банками на конец год по сравнению с началом года на 3000 тыс.руб. является отрицательным фактором в работе предприятия.
Положительным фактором является снижение кредиторской задолженности перед бюджетом на 989 тыс.руб. Убытков на конец года предприятие не имеет, что положительно влияет на дальнейшую работу предприятия и эффективное развитие производства.
Таблица 15. Анализ показателей финансовой устойчивости
| Показатели | Формула расчета показателя | На конец | Нормативное значение | Изменение за отчетный период | |
| Базис. период | Отчет.период | ||||
| Собственный оборотный капиталКоэффициент обеспеченности собственными средствамиКоэффициент независимостиКоэффициент финансированияКоэффициент инвестированияКоэффициент мобильностиКоэффициент финансовой маневренности Коэффициент финансовой устойчивости | тек.активы(290)-тек.пассивы(690)К осс = (Кр-Ао)/Ав=((сумма строк 490,590,640-190)/290строка)Кнез=СК/ВБ= (490+640)/700 строки балансаКфин=490/(590+690)Кинв= 490/190Кмоб= 290/300Кфин.мав.=(490+590+640-190)/(490+590+640) строки балансаКфин.уст.=(490+590+640)/700 | 16770,250,571,331,330,571,750,57 | 97840,460,601,502,290,741,440,60 | >0,1>0,6>1>1>0,1<0,5>0,8 | 81070,210,030,170,960,17-0,310,03 |
Вывод: исходя из степени обеспеченности запасов и затрат источников их формирования предварительно финансовую устойчивость предприятия можно отнести к типу неустойчивого финансового состояния. Анализируя коэффициент финансовой устойчивости видно, что рассчитанный показатель меньше своего норматива на 2%.
Таблица 16. Анализ показателей платежеспособности
| Показатели | Формула расчета показателя | На конец | Нормативное значение | Изменение за отчетный период | |
| Базис. период | Отчет.период | ||||
| 1. Коэффициенты ликвидности–текущей–срочной–абсолютной2.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности3. Коэффициент закрепления оборотных активов4. Оборачиваемость кредиторской задолженности5. Удельный вес кредиторской задолженности6. Влияние на изменение текущей ликвидности:– коэффициента закрепления оборотных активов– оборачиваемости кредиторской задолженности–уд.веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах | (290-220-230) /(610+ 620+630+650+660)(290-210) /(610 + 620+630+650+660)(250+260)/(610+620+630+650+660)(240)/(620)1/(010 из ф2/(0,5*(290н г +290к г )баланса))(010 ф 2)/(0,5*(620н г +620 к г)баланса)620/(690+590) | 1,330,400,200,470,2414,930,41´´´ | 1,830,830,011,660,1328,150,48´´´ | >2>1>0,2´´´´´´´ | 0,50,43-0,191,19-0,1113,220,07198,491,520,25 |
Вывод: Понятие «кредитоспособность», «платёжеспособность» и «ликвидность» находятся в тесной взаимосвязи особенно с позиции банка. Под кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок. При оценке кредитоспособности принимается во внимание репутация заёмщика и его кредитная история. Кредитоспособность предприятия рассчитывается с помощью таких показателей, как ликвидность баланса, финансовая устойчивость и обеспеченность собственными средствами.
Ликвидность – это способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности в момент наступления платежа. Доходность предприятия не всегда характеризует надёжность предприятия перед кредиторами. Предприятие с высокой доходностью может иметь низкую ликвидность и наоборот. Платёжеспособность – это способность предприятия выдерживать убытки и своевременно отвечать по своим долгам.
Анализируя данную таблицу необходимо рассчитать влияние на изменение текущей ликвидности.
1. Влияние коэффициента закрепления оборотных активов = Уд.вес КЗ отч.периода*(Обор.КЗ отч.периода*Обор.КЗ) – Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ отч.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(28,15*14,93) – 0,48*(28,15*0,24) = 198,49
2. Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности = Уд.вес КЗ отч.периода*(Обор.КЗ отч.периода*Кзакр.об.акт.баз.периода) – Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(28,15*0,24) – 0,48*(14,93*0,24) = 1,52
3. Влияние удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах = Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) – Уд.вес КЗ баз.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(14,93*0,24) – 0,41*(14,93*0,24) = 0,25
Таблица 17. Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала тыс.р.
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменение | Примечание |
| Исходные показателиВыручка-нетто от продажСреднегодовая стоимость имущества:оборотных активов, из них:– запасов– дебиторской задолженности– денежных средствинвестированного капитала, в том числе:– собственногоРасчетные показателиОборачиваемость (число оборотов):– всего имущества– оборотных активов, из них:– запасов– дебиторской задолженности– денежных средств– инвестированного капитала | 578475468561536785061431-0,090,060,010,02- | 10908481381410582985173583-0,070,070,050,01- | 512372670849046204667-848--0,020,010,04-0,01- | Показатель должен увеличиваться |
Вывод: Важнейшим показателем использования оборотных средств является коэффициенты оборачиваемости. В ходе анализа эффективности использования оборотных средств анализируются величины показателей на начало и конец года. Затем рассматривается темп их роста путем сопоставления значений показателя на конец года к значений показателя на начало года, выраженное в процентах.
Исходя из рассчитанных показателей видно, что оборачиваемость имущества за отчетный год по сравнению с прошлым периодом уменьшилась на 0,02 оборота. Это отрицательный показатель. Оборачиваемость оборотных активов в частности запасов за отчетный период по сравнению с прошлым увеличилась на 0,01 оборот, что является положительным результатом. Коэффициент оборачиваемости показывает среднее число кругооборотов совершаемых оборотными средствами за период времени, или показывает объем реализованной продукции которая приходится на 1 рубль среднегодовой стоимости оборотных средств.
Таблица 18. Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменение |
| Выручка от продаж, тыс.р.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс р., в том числе:дебиторской задолженностиУдельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активовКоэффициент оборачиваемости (число оборотов):оборотных активовдебиторской задолженностиВлияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:удельного веса дебиторской задолженностичисла оборотов дебиторской задолженности | 578475615506910,30114,32´´ | 10908414105517336,677,7321,09´´ | 512378490466727,67-2,57-93,235,83-8,39 |
Вывод: для расчета показателя оборачиваемости воспользуемся следующей формулой.
Кобор. оборотных акт. = Выручка / Среднегодовая стоимость обор.активов
Показывает среднее число кругооборотов совершаемых оборотными средствами за период времени, или показывает объем реализованной продукции которая приходится на 1 рубль среднегодовой стоимости оборотных средств. Показатель должен увеличиваться.
В данном случае коэффициент оборачиваемости оборотных активов на отчетный период уменьшился на 2,57 оборота, дебиторской задолженности - уменьшился на 93,23 оборота. Это является отрицательным показателем.
Рассчитаем влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов.
1. Влияние удельного веса дебиторской задолженности = (К обор ДЗ отч.периода * Уд.вес ДЗ отч.периода /100) – (К обор ДЗ отч.периода *Уд.вес ДЗ баз.периода /100 )= (21,09 * 36,67/100) – (21,09* 9/100) = 5,83
2. Влияние числа оборотов дебиторской задолженности = (К обор ДЗ отч.периода * Уд.вес ДЗ баз.периода /100) – (К обор ДЗ баз.периода *Уд.вес ДЗ баз.периода /100 )= (21,09 * 9/100) – (114,32* 9/100) = - 8,39
3. Влияние 2-х факторов
n1+n2 =5,83-8,39 = -2,56
Таблица 19. Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменение |
| Средние остатки оборотных активов за период, тыс.р.Выручка от продаж, тыс.р.Однодневная выручкаОборачиваемость оборотных активов в днях (1:3)Высвобождение (дополнительное вовлечение в оборот) оборотных активов в результате изменения:однодневной реализацииоборачиваемости в днях | 561557847158,4835,43´´ | 14105109084298,8647,20´´ | 849051237140,3811,77 |
Вывод: из данной таблицы видно, что однодневная выручка за отчетный год по сравнению с прошлым годом увеличилась на 140,38 тыс.руб.Это положительный показатель, который показывает об увеличении объема продаж предприятия.
Рассчитаем высвобождение оборотных активов в результате изменения:
1) однодневной реализации = Обор.ОА в днях отч.периода * Однодневная выручка отч.периода – Обор.ОА в днях отч.периода * Однодневная выручка баз.периода = 47,20*297,86 – 47,20 *158,48 = 6578,73 тыс.руб.
2) оборачиваемости в днях = Обор.ОА в днях отч.периода * Однодневная выручка баз.периода – Обор.ОА в днях баз.периода * Однодневная выручка баз.периода = 47,20*158,48 – 35,43 * 158,48 = 1865,31 тыс.руб.