Технико-экономическое обоснование реконструкции формовочного цеха ЗАО "Фирма КультБытСтрой" (стр. 9 из 12)

2.2. Анализ финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. От оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость. Соотношение собственного и заемного капитала, а также их динамика представлены в таблицах 2.5, 2.6 и 2.7 соответственно.

Таблица 2.5

Динамика структуры капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс.руб.					Структура средств, %
	2005 г.	2006 г.	2007 г.	отклонение (+,-)		2005 г.	2006 г.	2007 г.	отклонение (+,-)
				2006 г.	2007 г.				2006 г.	2007 г.
Собственный капитал	102539	113095	194451	10556	81356	60,59	47,93	60,92	-12,66	13,00
Заемный капитал	66708	122875	124721	56167	1846	39,41	52,07	39,08	12,66	-13,00
Итого	169247	235970	319172	66723	83202	100,00	100,00	100,00

Таблица 2.6

Динамика структуры собственного капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс.руб.					Структура средств, %
	2005 г.	2006 г.	2007 г.	отклонение (+,-)		2005 г.	2006 г.	2007 г.	отклонение (+,-)
				2006 г.	2007 г.				2006 г.	2007 г.
Уставный капитал	561	561	561	0	0	0,55	0,50	0,29	-0,05	-0,21
Резервный капитал	48	48	48	0	0	0,05	0,04	0,02	0,00	-0,02
Добавочный капитал (фонд накопления)	74323	74323	73143	0	-1180	72,48	65,72	37,62	-6,77	-28,10
Целевое финансирование	22667	31653	110499	8986	78846	22,11	27,99	56,83	5,88	28,84
Нераспределенная прибыль	4940	6510	10200	1570	3690	4,82	5,76	5,25	0,94	-0,51
Итого	102539	113095	194451	10556	81356	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

Таблица 2.7

Динамика структуры заемного капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс.руб.					Структура средств, %
	2005 г.	2006 г.	2007 г.	отклонение (+.-)		2005 г.	2006 г.	2007 г.	отклонение (+.-)
				2006 г.	2007 г.				2006 г.	2007 г.
Долгосрочные кредиты	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Краткосрочные кредиты	1961	500	5000	-1461	4500	2,94	0,41	4,01	-2,53	3,60
Кредиторская задолженность	61325	120859	117367	59534	-3492	91,93	98,36	94,10	6,43	-4,26
поставщики и подрядчики	22432	51369	53435	28937	2066	33,63	41,81	42,84	8,18	1,04
векселя к уплате	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
задолженность перед персоналом организации по оплате труда	1009	2347	5716	1338	3369	1,51	1,91	4,58	0,40	2,67
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	12546	9911	2912	-2635	-6999	18,81	8,07	2,33	-10,74	-5,73
задолженность перед бюджетом по налогам и сборам	11780	21526	13183	9746	-8343	17,66	17,52	10,57	-0,14	-6,95
авансы полученные	62	6607	10649	6545	4042	0,09	5,38	8,54	5,28	3,16
прочие кредиторы	13496	29099	31472	15603	2373	20,23	23,68	25,23	3,45	1,55
Задолженность участникам по выплате доходов	0	1516	2354	1516	838	0,00	1,23	1,89	1,23	0,65
Доходы будущих периодов	3422	0	0	-3422	0	5,13	0,00	0,00	-5,13	0,00
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого	66708	122875	124721	56167	1846	100,00	100,00	100,00

Как показали результаты табл. 2.5 в 2007г. доля собственного капитала увеличилась на 13% и составила 60,92% в общей структуре капитала, в то время как доля заемного – уменьшилась также на 13% и составила 39,08%

Данные табл. 2.6 свидетельствуют о том, что собственный капитал анализируемой организации практически полностью состоит из добавочного капитала и целевого финансирования. Удельный вес добавочного капитала на конец 2007г. составляет 37,62% в общей сумме собственного капитала. Одновременно с этим целевое финансирование и поступления за анализируемый период увеличились более чем в 3 раза, в результате чего на конец года их удельный вес в составе накопленной части стал составлять 56,83%.

Из результатов табл. 2.7 видно, что увеличение величины заемного капитала к 2007г., главным образом, обусловлено увеличением задолженности участникам по выплате доходов. Кредиторская задолженность уменьшилась на 3492 тыс. руб. в связи с резким уменьшением величины задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 6999 тыс. руб. и задолженности перед бюджетом по налогам и сборам на 8349 тыс. руб.

В целом можно сделать выводы, что капитал предприятия увеличился в 2007 г. на 83202 тыс. руб.

Следующим этапом является анализ платежеспособности и ликвидности. Под платежеспособностью понимается возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристик ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращение их в денежные средства. Ликвидность баланса – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств [22]. Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты представлена в табл. 2.8.

Таблица 2.8

Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты

Группа активов	Группировка активов баланса	Строки актива баланса	Сумма, тыс. руб.			Группа пассивов	Группировка пассива баланса	Строки пассива баланса	Сумма, тыс. руб.
			2005 г.	2006 г.	2007 г.				2005 г.	2006 г.	2007 г.
А1	Наиболее ликвидные активы	Строки 250+260	6	9260	99	П1	Наиболее срочные обязательства	Строка 620	61325	120859	117367
	% к итогу		0,00	3,92	0,03		% к итогу		36,23	51,22	36,77
А2	Быстрореали-зуемые активы	Строки 230+ +240+270	45119	72168	82136	П2	Краткосрочные обязательства	Строки 610+630+ +660	1961	2016	7354
	% к итогу		26,66	30,58	25,73		% к итогу		1,16	0,85	2,30
А3	Медленно-реализуемые активы	Строки 210+220	43269	44461	77282	П3	Долгосрочные обязательства	Строка 590	0	0	0
	% к итогу		25,57	18,84	24,21		% к итогу		0,00	0,00	0,00
А4	Труднореали-зуемые активы	Строка 190	80853	110081	159655	П4	Собственный капитал и другие постоянные пассивы	Строки 490+640+ +650	105961	113095	194451
	% к итогу		47,77	46,65	50,02		% к итогу		62,61	47,93	60,92
Итого	Валюта баланса	Строка 300	169247	235970	319172	Валюта баланса	Валюта баланса	Строка 700	169247	235970	319172
	100,00		100,00	100,00	100,00		100,00		100,00

Приведенные в табл. 2.8 данные показывают, что наибольшее значение в стоимости всех активов предприятия занимают труднореализуемые активы, доля которых в валюте баланса к 2007 г. составила 50,02 %. В пассиве бухгалтерского баланса наибольший удельный вес занимают собственный капитал и другие постоянные активы, которые к 2007 г. увеличились и составили 60,92 %.

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения: 1) А1

П1; 2) А2 П2; 3) А3 П3; 4) А4 П4.