Оцінка і аналіз майнового стану підприємства (стр. 4 из 6)

5. Частка оборотних виробничих фондів у загальних активах підприємства

=2200,8/5855.20=0,376

Частка оборотних виробничих активів у загальних активах підприємства склала 37,6 відсотка.

6. Коефіцієнт мобільності активів

=2874.80/2950.10=0,974

Таке відношення вважається нормальним, якщо воно становить > 1. В нашому випадку значення наближається до одиниці, але трішки недостає бажаного рівня.

2.2 Характеристика майнового стану підприємства на основі аналізу активу баланса

Актив баланса містить інформацію про розміщення капіталу, що є в розпорядженні підприємства, тобто про вклад його в конкретне майно та матеріальні цінності, про залишках вільної грошової готівки та ін..

Після складання порівняльного аналітичного балансу та проведення необхідних розрахунків можно одержати ряд найголовніших характеристик, які описують фінансово-майнове становище підприємства.

До таких показників відносяться:

1. Загальна вартість майна підприємства, яка дорівнює активу балансу (стр. 280 = 5855.20 тис. грн. ).

2. Вартість необігових засобів (активів), яка дорівнює підсумку першого розділу активу баланса (стр. 080 = 2874.80 тис. грн. ).

3. Вартість мобільних (обігових) активів – сума підсумків другого і третього розділів активу балансу ( стр. 260 + стр. 270 = 2980,40 тис. грн.).

У той же час ці показники самі по собі не дають чіткої картини про стан майна підприємства . Більш повну та об’єктивну інформацію можна получити, якщо провести на підставі даних порівняльного аналітичного балансу вертикальний та горизонтальний аналіз, тобто досліджуючи структуру активу балансу, аналізуючи напрямки змінювання балансових статей.

В першу чергу слід звертати увагу на зміни в майні підприємства (підсумок активу балансу). У нашому випадку вартість майна підприємства збільшилась на 3,6%, що говорить про розширення господарського обороту, що у цілому є позитивною характеристикою.

Наступний крок – аналіз структури активів. У структурі сукупних активів підприємства найбільша відносна вага займає обігові активи (50,38%), та трохи менше необігові активи (49,09%). Загалом підприємство вважається з «важкою» структурою активів, бо частка не обігових активів складає більше 40%. Це свідчить про значні накладні витрати і високій чутливості до змін виручки. У свою чергу «легка» структура свідчить про мобільність майна підприємства. При цьому слід відмітити, що в порівнянні з попереднім звітним періодом доля необоротних активів у майні підприємства зменшилась на 5,742%, тоді як відсоток оборотних активів збільшилась на 13,627%. Такі зміни сприяють сповільненню оборотності.

Наявність у структурі активів підприємства нематеріальних активів (3,4 тис грн. на початок періоду) посередньо характеризує обрану підприємством стратегію як інноваційну, бо воно робить вклади в патенти, ліцензії, другу інтелектуальну власність.

У таблиці 2.1 наведено аналіз оборотних активів підприємства на початок та кінець періоду. Згідно з розрахунків бачимо, що найбільшу частку оборотних активів на початок та на кінець періоду складає готова продукція (581,50 та 913,10 тис. грн.). За період спостерігається значне зменшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги (на 129 тис. грн.), що в загалі є добрим показником, але водночас може відображати негативний стан у зв’язку з тим, що дебіторська заборгованість відображає дієвість підприємства з продажу. Також спостерігається зниження грошових коштів та їх еквівалентів на 144,1 тис. грн. і значне збільшення готової продукції на 331,6 тис. грн. та незавершеного виробництва на 178,7 тис. грн. Тобто підприємство виробляє велику кількість продукції, але не в змозі її реалізувати. Вартість оборотних активів зросла на 353,8 тис. грн. порівняно з попереднім періодом (темп росту склав 113,63%), але в більшій мірі за рахунок виготовленої продукції.

Таблиця 2.1

Аналіз структури оборотних засобів підприємства

Найменування статей	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Зміни
	Абсолютнівеличини	Відносні величини(доля в оборотних активах)	Абсолютнівеличини	Відносні величини (доля в оборотних активах)	В абсолютних величинах	У структурі	Темп росту, %
II Оборотні активи
Запаси	507,30	19,54	568,40	19,27	+61,1	6,789	112,04
Незавершене виробництво	535,20	20,61	713,90	24,2	+178,7	19,86	133,39
Готова продукція	581,50	22,4	913,10	30,95	+331,6	36,84	157,02
Товари	3,5	0,13	5,4	0,18	+1,9	0,2	154,29
Дебіторська заборгованість за товари, роботи послуги	580,80	22,37	451,80	15,32	-129	14,34	77,79
Дебіторська заборгованість за розрахунками та інша поточна заборгованість	125,3	4,83	133,8	4,54	+8,5	0,94	106,78
Грошові кошти та їх еквіваленти	247,70	9,54	103,60	3,5	-144,1	16,01	41,82
Інші оборотні активи	15,00	0,58	60,10	2,04	+45,1	5,02	400,67
Усього за розділом ІІ	2596,30	100	2950,10	100	900	100	113,63

2.3 Аналіз структури пасиву балансу

Данні, які приводяться в пасиві балансу, дають змогу визначити, які зміни відбулися у структурі власного і запозиченого капіталу, скільки залучено в оборот підприємства довгострокових і короткострокових засобів, тобто пасив показує, звідки з’явились засоби, що направлені на формування майна підприємства.

Фінансовий стан підприємства у багатьом залежить від того, які засоби воно має у власному розпорядженні і куди вони вкладені.

Необхідність у власному капіталі (розділ I пасиву) обумовлена вимогою самофінансування підприємств. Приватний капітал – основа самостійності та незалежності підприємства. Однак треба враховувати, що фінансування діяльності підприємства тільки за рахунок власних засобів не завжди вигідно для нього. Слід мати на увазі, що якщо ціни на фінансові ресурси невеликі,а підприємство може забезпечити більш високий рівень віддачі на вкладений капітал,чим платить за кредитні ресурси,то,запроваджуючи запозичені засоби,воно може підняти рентабельність свого капіталу.

У той же час,якщо засоби підприємства в основному створені за рахунок короткострокових зобов’язань,то,його фінансове становище буде нестійким ,так як з капіталами короткострокового використання необхідна постійна оперативна робота,спрямована на контроль за своєчасним їх поверненням й на залучення в оборот на недовгий час інших капіталів.

Звідси,від того,наскільки оптимальне співвідношення власного й запозиченого капіталу,у більшому залежить фінансове положення підприємства. Розробка правильної фінансової стратегії є одним з основних умов ефективної діяльності підприємства.

У динаміці структури власного капіталу спостерігається невеликий ріст у порівнянні з початком звітного періоду на 36,5 тис. грн. (0,71%), який був зумовлений приростом нерозподіленого прибутку на 94,5 тис. грн. (134,94%). Статутний капітал не змінився, а інший додатковий капітал знизився на 59 тис. грн. (98,58%). Резервний капітал збільшився на 1 тис. грн. (104,07%).

Таблиця 2.2

Динаміка структури власного капіталу

Найменування статей	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Зміни
	Абсолютні величини	Відносні величини (доля в оборотних активах)	Абсолютні величини	Відносні величини (доля в оборотних активах)	В абсолютних величинах	У структурі	Темп росту, %
Статутний капітал	690.80	13.44	690.80	13.34	0	-0,09	100,00
Інший додатковий капітал	4154.30	80.82	4095.30	79.11	-59	-1,71	98,58
Резервний капітал	24.60	0.49	25.60	0.5	1	0,02	104,07
Нерозподілений прибуток	270.50	5.25	365.00	7.05	94.5	1,79	134,94
Загалом	5140.20	100	5176.70	100	36.5	100,71

Динаміка структури позичкового капіталу показує збільшення на кінець звітного періоду на 167,5 тис. грн. (132,77%). На початок звітного періоду зобов’язання підприємства становили 97% з поточних (494,7 тис. грн.). Впродовж звітного періоду частка поточних зобов’язань зросла до 100%, що є негативним чинником і свідчить про нераціональну структуру балансу. Така тенденція сприяє зростанню ризику фінансової стійкості.

Таким чином збільшення джерел формування майна підприємства відбувалося за рахунок змінення:

· Власних коштів на 17,89% (36,5/204);

· Поточних зобов’язань 90,09% (183,8/204)

· Довгострокових зобов’язань -7,99% (16,3/204)

Таблиця 2.3

Динаміка структури позичкового капіталу

Найменування статей	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Зміни
	Абсолютні величини	Відносні величини (доля в оборотних активах)	Абсолютні величини	Відносні величини (доля в оборотних активах)	В абсолютних величинах	У структурі	Темп росту, %
Довгострокові забов’язання	16.30	3	0	0	-16,3	-3,19	0
Поточні забов’язання, у тому числі:	494.70	97	678.50	100	183,8	3,19	137,15
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	53.00	10,37	16.50	2,43	-36,5	-7,94	31,13
Поточні забов’язання за розрахунками	243,4	47,63	577,3	85,08	333,9	37,45	237,18
Загалом	511	100	678,50	100	167,5	132,77

У нашому прикладі основним джерелом формування майна підприємства є власний капітал. На початок періоду його доля у структурі пасивів становив 90,1%, а на кінець 88,4%. Така структура джерел формування майна є ознакою високої фінансової стійкості підприємства. На кінець періоду відсоток власного капіталу трохи знизився ( на 1,7 %) за рахунок збільшення короткострокових кредитів банків (на 80,1 тис. грн.), авансів виданих (311,5 тис. грн.), та розрахунків з бюджетом (на 34,4 тис. грн.). Натомість зниження зобов’язень спостерігалось за такими статями : кредиторська заборгованість за товари роботи послуги (на 36,5 тис. грн.), розрахунків зі страхуваня (2,5 тис. грн.), оплати праці (9,5 тис. грн.), та іні забовязання (33,5 тис. грн.).