Вывод: Структура баланса ОАО «АРТИ-Завода» признается удовлетворительной, а организация платежеспособной, т.к. для этого выполняются все необходимые условия, а т.е. оба коэффициента соответствуют нормам.
При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты сроком на три месяца.
Кв = {Ктлк + 6/Т*( Ктлк - Ктлн)}/ Ктлнорм(2),
где
Ктлн , Ктлк – коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода соответственно;
6 – период восстановления платежеспособности, мес.;
Т = 12 – отчетный период, мес.
Кв =(2+3/12*(2-1,2))/2=1
Вывод: Кв =1, а значит соответствует нормам, а значит ОАО «АРТИ –Завод» имеет нормальную платежеспособность
3.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО « АРТИ-Завод»
Расчет типа финансовой устойчивости
| № п/п | Показатель | Обозначение | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| 1 | Собственные средства (стр. 490) | Ск | 201024 | 273799 | 72775 |
| 2 | Внеоборотные активы (стр. 190) | Ав | 191107 | 251529 | 60422 |
| 3 | Собственные оборотные средства | Ес = Ск – Ав | 9917 | 22270 | 32187 |
| 4 | Долгосрочные обязательства (стр. 590) | Кт | 1046 | 2904 | 1858 |
| 5 | Краткосрочные обязательства (стр. 610) | Кt | 22136 | 27627 | 5491 |
| 6 | Собственные и долгосрочные заемные средства | Ет = Ес + Кт | 32053 | 49897 | 17844 |
| 7 | Общая величина источников средств | Е = Ет + Кt | 54189 | 77524 | 23336 |
| 8 | Оборотные материальные активы (стр. 210) | Z | 21514 | 32759 | 11245 |
| 9 | Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств (с.3 – с.8) | ∆Zc = Ес – Z | -11597 | -10489 | 1018 |
| 10 | Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств (с.6 – с.8) | ∆Zт = Ет – Z | 10539 | 17138 | 6599 |
| 11 | Излишек (+) или недостаток (-) общей величины средств (с.3 – с.8) | ∆Z = Е – Z | 32675 | 44765 | 12087 |
| 12 | Тип финансовой устойчивости | 011 | 011 |
Относительные показатели финансовой устойчивости коммерческой организации
Показатели определяющие состояние оборотных средств
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
На н.г.: (201024-191107)/65857=0,152
На к.г.: (273799-251529)/80401=0,277
Вывод: Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало периода составляет 0,152, а на конец0,277. На конец коэффициент больше, а значит предприятие стало обеспечивать себя больше.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами = На н.г.: 9917/21514=0,461
На к.г.: 22270/32759=0,692
Вывод: Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами на начало периода составляет 0,461, а на конец периода 0,692. Это означает что в течении года этот коэффициент увеличился, заначит предприятие стало дольше обеспечивать материальные запасы собственными средствами.
Маневренность собственного капитала
На н.г.: 9917/201024=0,049
На к.г.: 22270/273799=0,081
Вывод: После того как мы рассчитали маневренность собственного капитала на начало и на конец года. Мы можем сделать вывод что предприятие увеличило свою маневренность при обеспечении собственного капитала.
Показатели характеризующие соотношение собственных и заемных средств
Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала) = На н.г.: 201024/256964=0,782
На к.г.: 273799/331930=0,825
Вывод: Коэффициент автономии больше 0,5, а значит собственные средства завода привышают 50 процентов в общем объеме финансирования предприятия.
Коэффициент концентрации заемного капитала = На н.г.: (1,046+54894)/256964=0,218
На к.г.: (2904+55227)/331930=0,175
Вывод: Коэффициент концентрации заемного капитала снизился в течение года .Что влияет положительно на предприятие, т.к. предприятие меньше использует заемные средства.
Коэффициент финансовой зависимости =
На н.г.: 256964/201024=1,278
На к.г.: 331930/273799=1,212
Вывод: Коэффициент финансовой зависимости несколько снизился с течением года. А значит у предприятия снизилась зависимость в финансовых средствах.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений На н.г.: 1046/(191107+0)=0,005
На к.г.: 2904/(251529+0)=0,012
Вывод: Коэффициент структуры долгосрочных вложений составляет чуть больше на конец года. Это положительно складывается для предприятия.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = На н.г.: 1046(201024+1046)=0,005
На к.г.: 2904/(273799+2904)=0,01
Вывод: Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств на конец года увеличился, а значит предприятие может привлекать больше долгосрочных заемных средств.
Коэффициент структуры заемного капитала = На н.г.: 1046/(1046+54894)=0,019
На к.г.: 2094/(2904+55227)=0,05
Вывод: Коэффициент структуры заемного капитала на начало года равен 0,019, а на конец 0,05. А значит у предприятия возрастает коэффициент стуктуры заемного капитала.
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала = На н.г.: 201024(1046+54894)=3,594
На к.г.: 273799(2904+55227)=4,71
Вывод: Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала на конец года почти на один привышает чем на конец, соответственно это плюс для предприятия.
В целом у ОАО «АРТИ-Завода» нормальная финансовая устойчивость. И все показатели хоть и не значительно, но увеличелись.
3.4 Анализ рентабельности ОАО «АРТИ-Завод»
Рентабельность собственного капитала
На н.г.: 10695/201024*100%=5,32
На к.г.: 10635/273799*100%=3,906
Вывод: Рентабельность собственного капитала – это относительный показатель эффективности деятельности предприятия, частное отделения чистой прибыли, полученной за перод. На начало года этот показатель был выше. А значит эффективность деятельности предприятия снизилась.
Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций) = На н.г.: 10695(201024+1046)*100%=5,293
На к.г.: 10695/(273799+2904)*100%=3,852
Вывод: Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций) отражает эффективность использования капиталовложения в деятельность фирмы. Этот показатель с течением года тоже снизился. А значит эффективность использования капиталовложения уменьшилась.
Рентабельность авансированного капитала (рентабельность активов, экономическая рентабельность) На н.г.: 10695/256857*100%=4,164
Н к.г.: 10695/331930*100%=3,222
Вывод: Рентабельность авансированного капитала (рентабельность активов, экономическая рентабельность) с течением года снизилась.
Рентабельность продаж 353345/366632*100%=9,64
Вывод: Рентабельность продаж показывает долю в каждом заработанном рубле. Прибыль от продаж. На начало года у предприятия был убыток. А на конец года рентабельность продаж составила 10 процентов.
Рентабельность основной деятельности = 35346(330957+330+0)*100%=10,669
Вывод: Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли (убытка) от реализации приходится на рубль затрат от деятельности. На начало периода был убыток. А на конец стал составлять 11 процентов
Рентабельность внеоборотных активов = На н.г.: 35345/191107*100%=18,495
На к.г.: 35345/251529*100%=14,052
Вывод: Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенонго во внеоборотные активы.
| № п/п | Показатель | Код строки | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| 1 | Выручка от реализации | 010 | 366632 | ||
| 2 | Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 35345 | ||
| 3 | Чистая прибыль | 190 | 10695 | ||
| 4 | Рентабельность собственного капитала, % | 5,32 | 3,906 | -1,414 | |
| 5 | Рентабельность перманентного капитала, % | 5,293 | 3,852 | -1,441 | |
| 6 | Рентабельность авансированного капитала, % | 4,164 | 3,222 | -0,942 | |
| 7 | Рентабельность продаж, % | 9,64 | |||
| 8 | Рентабельность основной деятельности, % | 10,669 | |||
| 9 | Рентабельность внеоборотных активов, % | 18,495 | 14,054 | -4,441 |
После того как мы просчитали показатели рентабельности ОАО «АРТИ-Завод» можем сделать выводы: Что рентабельность капитала больше банковского процента, а значит что вложение в предпритие дают отдачи, привосходящую банковский процент. Этот показатель один из обощающих критериев бизнеса.
Рентабельность активов больше банковского процента. Этот показатель, оценивающий целесообразность привлечения заемных источников финансирования. При соблюдении неравенства привлечение внешних источников привлечет к увеличению рентабельности собственного капитала.
В целом можно сказать что с течением года все показатели рентабельности ухудшились.
3.5 Анализ деловой активности ОАО « АРТИ-Завод»
Показатели эффективности использования ресурсов организации
Ресурсоотдача
На н.г.: 366632/256964=1,427
На к.г.: 366632/331930=1,105
Вывод: ресурсоотдача- эффективность использования всех имеющихся средств (ресурсов) не зависимо от их источников. Она показывает сколько раз за периодсовершается полный цикл производства и обращения. На конец периода ресурсоотдача незначительно уменьшилась.
Фондоотдача
На н.г.: 366632/183632=1,997
На к.г.: 366632/230719=1,589
Вывод: Фондоотдача показывает какое количество продукции в стоимостном выражении производится в год на один рубль основных средств На начало года она составляет 2 больше чем на конец. А значит количество продукции в стоимостном выражении на рубль основных средств производится меньше.
Производительность труда = 366632/427=858,623
Вывод: Производительность труда показывает какое количество продукции производится в организации на одного сотрудника. Это составляет 858
Фондовооруженность = На н.г.: 183632/427=430,052
На к.г.: 230719/427=540,326
Вывод: Показывает объем основных средств в стоимостном выражении, происходящихся на одного среднесписочного сотрудника организации. Фондовооруженность на конец года составляет 540, больше чем на начало года, а значит объем основных средств увеличился.