3. Анализ финансового состояния ОАО «АРТИ-Завод»
3.1 Анализ имущественного положения ОАО «АРТИ-Завод»
За анализируемый период имущество организации возросло на 74966 тыс. руб. (29,17%) и составило на конец отчетного периода 331930 тыс. руб. Это свидетельствует об увеличении экономического потенциала организации. Увеличение имущества организации связано с ростом внеоборотных активов на 60442 тыс. руб. (31,62%) и оборотных – на 14544 тыс. руб. (22,08%).
Прирост внеоборотных активов на треть, прежде всего, связан со значительным приростом прочих внеоборотных активов на 13496 тыс. руб. (83,84%) до 20837 тыс. руб. Такое изменение связано с увеличением статьи «Незавершенное строительство», что свидетельствует об инвестиционной деятельности организации в форме модернизации и технического перевооружения существующих производств. Основные средства выросли на 47087 тыс. руб. (25,64%) и составили на конец отчетного периода 230719 тыс. руб.
Рассматривая структуру внеоборотных активов, необходимо выделить незначительное снижение доли основных средств на 4,3 % до 33,4 % и рост доли прочих внеоборотных активов на 8,9% до 21,5%.
Изменение оборотных активов связано с ростом запасов на 9771тыс. руб. (39%) до 34595 тыс.руб., краткосрочной дебиторской задолженности на 4837 тыс.руб. (12%) до 45805 тыс. руб., денежных средств пошли на убыль на 31 тыс. руб. (-31%) до 1 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность на конец отчетного периода у организации отсутствует, что свидетельствует об усилении расчетно-платежной дисциплины. Анализируя рост краткосрочной дебиторской задолженности необходимо принять во внимание отраслевую специфику организации. Возможно, данное изменение связано с неээфективной работой юридической и маркетинговой служб организации.
Сравнительный аналитический баланс
| Наименование статей | Коды строк | Абсолютные величины, тыс. руб. | Относительные величины, % | ||||||
| На начало периода | На конец периода | Изменение | На начало периода | На конец периода | Изменение | В % к величине на начало периода | В % к изменению валюты баланса | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| I. Внеоборотные активы1.1 Нематериальные активы | 110 | 134 | 99 | -35 | 0,14 | 0,15 | 0,01 | -73,88 | 0,19 |
| 1.2 Основные средства | 120 | 183632 | 230719 | 47087 | 37,77 | 33,43 | - 4,34 | 25,64 | 9,83 |
| 1.3. Прочие внеоборотные активы | 130,135, 140,145, 150 | 7341 | 20837 | 13496 | 12,58 | 21,51 | 8,93 | 83,84 | 70,13 |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 191107 | 251529 | 60442 | 50,48 | 55,09 | 4,61 | 31,62 | 80,15 |
| II. Оборотные активы2.1 Запасы | 210, 220 | 24824 | 34595 | 9771 | 35,07 | 30,81 | - 4,26 | 39,36 | 7,68 |
| 2.2 Дебиторская зад-ность (после 12) | 230 | --- | --- | --- | 0,86 | --- | - 0,86 | - 100 | - 4,68 |
| 2.3 Дебиторская зад-ность (до 12) | 240 | 40968 | 45805 | 4837 | 8,88 | 8,43 | - 0,45 | 11,81 | 5,99 |
| 2.4 Краткосрочные фин. вложения | 250 | 33 | 0 | -33 | 1,72 | 1,74 | 0,02 | 0 | 1,87 |
| 2.5 Денежные средства | 260 | 32 | 1 | -31 | 2,99 | 3,92 | 0,93 | -55,17 | 8,99 |
| 2.6 Прочие оборотные активы | 270 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 65857 | 80401 | 14544 | 49,52 | 44,91 | - 4,61 | 22,08 | 19,85 |
| Медленнореализуемые активы | 210,220, 230,270 | 24824 | 34595 | 9771 | 35,93 | 30,81 | - 5,12 | 39,36 | 3,0 |
| Наиболее ликвидные активы | 250, 260 | 65 | 1 | -64 | 4,71 | 5,67 | 0,96 | -1,54 | 10,86 |
| Стоимость имущества | 190, 290 | 256964 | 331930 | 74966 | 100 | 100 | 0 | 29,17 | 100 |
| III.Капитал и резервы3.1 Уставный капитал | 410 | 174 | 206 | 32 | 3,44 | 5,81 | 2,37 | 17,55 | 18,73 |
| 3.2 Добавочный и резервный капитал | 420, 430 | 201311 | 262748 | 61437 | 11,11 | 9,59 | - 1,52 | 30,52 | 1,31 |
| 3.3 Нераспределенная прибыль | 470 | 461 | 10845 | 10384 | 20,72 | 44,39 | 23,67 | 52,49 | 173,22 |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 201024 | 273799 | 72775 | 35,27 | 59,8 | 24,53 | 36,2 | 193,26 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 590 | 1046 | 2904 | 1858 | 5,16 | 4,36 | - 0,8 | 77,63 | 0 |
| V. Краткосрочные обязательства5.1 Заемные средства | 610 | 22136 | 27627 | 5491 | 19,41 | 13,59 | - 5,82 | 24,81 | - 18,07 |
| 5.2 Кредиторская задолженность | 620 | 32683 | 27526 | - 5157 | 39,68 | 22,03 | - 17,65 | -84,22 | - 73,97 |
| 5.3 Прочие обязательства | 630,640, 650, 660 | 75 | 74 | - 1 | 0,48 | 0,22 | - 0,26 | -98,66 | - 1,22 |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 54894 | 55227 | 333 | 59,57 | 35,84 | - 23,73 | 0,6 | - 93,26 |
| Всего заемных средств | 590, 690 | 55940 | 58131 | 2191 | 64,73 | 40,2 | - 24,53 | 3,92 | - 93,26 |
| Итог баланса | 700 | 256964 | 331930 | 74966 | 100 | 100 | 0 | 29,17 | 100 |
Структура оборотных активов за отчетный период не претерпела значительных изменений, можно отметь снижение доли запасов на 4,3% до 30,8%. В целом у организации соотношение оборотных и внеоборотных активов примерно составляет 50:50.
Анализируя источники образования имущества организации, следует заметить, что собственные средства организации увеличились на 14544 тыс. руб. (22%), составив на конец отчетного периода 80401 тыс. руб. В структуре источников средств доля «Капитала и резервов» возросла на 24,5% до 59,8%. Эти изменения свидетельствуют о повышении финансовой устойчивости организации и снижении зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Изменение собственных средств произошло за счет роста нераспределенной прибыли как в динамике, так и в структуре. Темп прироста прибыли составил 52,5%, ее значение на конец периода равно 10845 тыс. руб. В структуре рост составил 23,7%, доля на конец периода – 44,4%.
Кроме того, уставный капитал организации в абсолютном выражении увеличился в 2 раза и составил 400 тыс. руб. Его доля возросла на 2,4% до 5,8%.
Долгосрочные обязательства за отчетный период не претерпели изменений, составив на конец периода 2904 тыс. руб. Их доля в структуре обязательств значительно не изменилась. Наличие долгосрочных кредитов и заемных средств подтверждает инвестиционную направленность в деятельности организации.
Краткосрочные обязательства организации за отчетный период снижаются как в динамике, так и в структуре. Заемные средства увеличились на 5491 тыс. руб. (24,81%), кредиторская задолженность уменьшилась на 5157 тыс. руб. (84,22%). Доля кредиторской задолженности снизилась на 17,6%, составив на конец отчетного периода 22%. Удельный вес заемных средств сократился на 5,8% до 13,6%. Данные изменения еще раз подтверждают снижение зависимости организации от внешних кредиторов и инвесторов.
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО « АРТИ-Завод»
Табл.№1
| АКТИВ | На начало периода | На конец периода | ПАССИВ | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек/недостаток | |
| На начало периода | На конец периода | ||||||
| А 1 | 65 | 1 | П 1 | 32758 | 27600 | 32693 | 27599 |
| А 2 | 40968 | 45805 | П 2 | 22136 | 27627 | 18832 | 18178 |
| А 3 | 24824 | 34595 | П 3 | 1046 | 2904 | 23778 | 31691 |
| А 4 | 191107 | 251529 | П 4 | 201024 | 273799 | 9917 | 22270 |
| БАЛАНС | 256964 | 331930 | БАЛАНС | 256964 | 331930 | 85220 | 99738 |
А 1 :На н.г.: 32+33=66
На к.г.: 0+1=1
А 2 :На н.г.: 40968
На к.г.: 45805
А 3 На н.г.: 21514+3310+0+0=24824
На к.г.: 32759+1836+0+0=34595
А 4 На н.г.: 191107
На к.г.: 251529
П 1 на н.г.: 32683+75=32758
на к.г.: 27526+74=27600
П 2 На н.г.: 22136
На к.г.: 27627
П 3 На н.г.: 1046
На к.г.: 2904
П 4 на н.г.: 201024
на к.г.: 273799
Вывод: Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А 1 ≥ П 1, А 2 ≥ П 2, А 3 ≥ П 3, А 4 ≤ П 4
Невыполнение какого либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной. На основании этого
Утверждения, мы можем сказать что баланс ОАО «АРТИ-Завода» не является абсолютно ликвидным, а если он таковым не является рассчитывают три относительных показателя ликвидности:
1)Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)
На н.г.: 65857/54894=1,2
На к.г.: 80401/55227=2
Вывод: Коэффициент текущей ликвидности (Общий коэффициент покрытия) на конец отчетного периода составлят 2. А дня нормальной работы предприятия,
Коэффициент не должен быть меньше двух.
2)Коэффициент быстрой ликвидности (критической ликвидности, промежуточного покрытия)
на н.г.: (65857-21514-3310)/54894=0,747
на к.г.: (80401-32759-1836)/55227=0,829
вывод: Коэффициент быстрой ликвидности(критической ликвидности промежуточного покрытия) в течении года увеличился и составил 0,829
3)Коэффициент абсолютной ликвидности =
на н.г.: 32+33/54894=0,001
на к.г.: 1/55227=0
вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности сотавлял ноль как на начало так и на конец отчетного периода
Косс = На н.г.: 201024-191107/65857=0,151
На к.г.: 273799-251529/80401=0,277
Табл.№2
| Показатель | Норматив | На начало периода | На конец периода |
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | 2 | 1,2 | 2 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) | 0,1 | 0,151 | 0,277 |
| Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности Кв(у) | >1 (< 1) | 1 | 1 |
После того как мы посчитали коэффициент текущей ликвидности делаем вывод: Норматив данного коэффициента должен составлять 2. А в нашем случае коэффициент на начало года меньше двух, а на конец- равен 2
После того как мы рассчитали коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами делаем