Варианты интерпретации основных показателей экономического анализа
| Показатели и их оптимальные значения (соотношения) | Интерпретация показателей (для растущего предприятия) | |
| Соотношение темпов приростов основных показателей характеризует качество роста бизнеса | ||
| Темп прироста прибыли > темпа прироста выручки > темпа прироста валюты баланса >темпа инфляции | Оптимальное соотношение приростов: признак растущего бизнеса с растущей эффективностью использования ресурсов | |
| Коэффициенты платежеспособности представляют интерес для всех кредиторов и показывают способность организации погасить все свои обязательства | ||
| Коэффициент автономии > 0,5 | Собственные средства превышают 50% в общем объеме финансирования предприятия | |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами > 0,1 | Организация финансирует собственными средствами не менее 10% оборотных активов (в соответствии с постановлением Правительства РФ №498) | |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | Показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме и может быть легко выведена из бизнеса | |
| Коэффициенты ликвидности представляют интерес для краткосрочных кредиторов и показывают способность организации погасить свои краткосрочные обязательства | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности > 0,2 | Организация имеет возможность мгновенно погасить 20% своих краткосрочных обязательств | |
| Коэффициент текущей ликвидности > 2 | Оборотные активы в 2 раза превышают краткосрочные обязательства | |
| Коэффициенты рентабельности представляют интерес для собственников, инвесторов и менеджмента | ||
| Рентабельность собственного капитала > банковского процента | Вложения в предприятие дают отдачу, превосходящую банковский процентПоказатель - один из обобщающих критериев эффективности бизнеса | |
| Валовая коммерческая маржа | Характеризует конкурентоспособность продукции и показывает долю валовой прибыли в цене товара; показатель для анализа выпускаемой продукции | |
| Рентабельность активов > банковского процента | Показатель, оценивающий целесообразность привлечения заемных источников финансированияПри соблюдении неравенства привлечение внешних источников приведет к увеличению рентабельности собственного капитала | |
| Потенциальный коэффициент роста бизнеса (отношение нераспределенной прибыли к собственному капиталу) | Оценивает возможный рост предприятия за счет собственного капитала и других источниковХарактеризует дивидендную политику собственников (какая часть нераспределенной прибыли остается в бизнесе) | |
| Срок окупаемости инвестиций (отношение собственного капитала к чистой прибыли) | Оценивает период времени, необходимый для полного возврата собственных средств, вложенных в предприятие | |
| Показатели деловой активности представляют интерес для | ||
| Срок оборачиваемости запасов готовой продукции | Увеличение срока - признак снижения конкурентоспособности продукции | |
| Срок инкассации дебиторской задолженности | Увеличение срока свидетельствует об ухудшении качества дебиторской задолженности и ослаблении контроля над дебиторской задолженностью | |
| Длительность операционного цикла | Увеличение длительности свидетельствует о сбоях в производственном процессе или об увеличении доли добавленной стоимости, создаваемой предприятием | |
| Длительность финансового цикла | Увеличение длительности приведет к росту потребности в источника финансирования оборотных активов | |
| Движение денежных средств (косвенный метод) | ||
| Направления движения денежных средств по видам деятельности: текущая, инвестиционная, финансовая | Оптимальные направления движения денежных средств:текущая - приток;инвестиционная - отток;финансовая - приток. | |
| Благоприятные притоки и оттоки денежных средств | Притоки - собственный капитал (особенно накопленный), долгосрочные обязательства.Оттоки - внеоборотные активы. | |
| Показатели состояния и эффективности использования основных средств представляют интерес для менеджмента и инвесторов | ||
| kввода > kвыбытия > kамортизации | Оптимальное соотношение коэффициентов движения основных средств (износ основных средств снижается, их стоимость растет) | |
| Коэффициент годности основных средств > 0,5 | Оценивает качество основных средств и конкурентоспособность предприятия Основные средства изношены менее, чем наполовину | |
| Фондоотдача и рентабельность основных средств | Оценивает эффективность использования основных средствВозможны искажения в результате переоценки основных средств | |
| Указатели Эффективности пользования трудовых ресурсов представляют интерес для менеджмента | ||
| Производительность труда (оценивается отношением добавленной стоимости к численности) | Характеризует эффективность использования персонала и систему мотивации трудаВ интересах бизнеса темп роста производительности труда должен опережать темп роста заработной платы | |
| Уровень среднегодовой заработной платы (отношение затрат на оплату труда к среднесписочной численности) | Должен соответствовать среднему по региону для работников соответствующей квалификации Значительно более высокий уровень характеризует высокотехнологичное, конкурентоспособное производство с высокой производительностью труда Значительно более низкий уровень свидетельствует о нелегальных формах выплаты заработной платы | |