на тему «Иностранные инвестиции и их влияние на стабильность российской экономики»
Москва 2006 год
Содержание
Введение
1. Инвестиционная привлекательность России
2. Масштабы и структура притока иностранных инвестиций в Россию
3. Государственная политика в сфере инвестиционного сотрудничества Заключение
Список литературы
Введение
Для любой экономики, на каком бы этапе развития она не находилась, инвестиции являются основным фактором экономического благополучия. От их количества и качества в текущем периоде зависит будущее отдельных фирм и национальной экономики в целом. В кризисной экономике России темпы сокращения инвестиций опережали темпы спада производства, формируя основу для еще большего сокращения ВВП и производных от него показателей. В свою очередь выход из кризиса и устойчивый рост возможны только на основе инвестиций и обновления основного капитала. Этим обусловлена актуальность данной проблемы. От инвестиционного процесса зависит эффективность решения главных экономических и социальных задач общества. Инвестиционной динамикой определяется конкурентоспособное место национальной экономики на мировых рынках. Инвестиции выступают базисным фактором обеспечения и укрепления национальной безопасности.
Поставленная перед правительством России задача удвоения ВВП до 2010 года во многом связана с активизацией инвестиционного процесса в стране. Для России, существенно состарившей свои основные фонды за последние десятилетия, вопрос об инвестициях встал сейчас особенно остро. Причины инвестиционного кризиса тесно связаны с причинами экономического кризиса 90-х годов XX столетия. Объективными причинами следует считать высокую изношенность основных фондов и неэффективную структуру экономики за счет ее утяжеления производством военной продукции. К субъективным причинам инвестиционного кризиса можно отнести целенаправленную деятельность государственных институтов, способствовавших сокращению инвестиций независимо от намерений и провозглашенных целей. Субъективные причины сконцентрированы вокруг радикальной экономической реформы: либерализация цен, приведшая к обесцениванию амортизационных фондов и оборотных средств производителей товаров и услуг, политика финансовой стабилизации, имеющая антиинвестиционную направленность и т.д.
Важнейшим условием привлечения иностранных инвестиций в Россию (и последующего экономического роста страны) является создание благоприятного инвестиционного климата. Рыночные институты и законодательство России нуждаются в совершенствовании, но и в таком виде, в каком они находятся сейчас, они в основном способны обеспечить функционирование необходимых механизмов инвестирования. Круг сравнительных преимуществ российской экономики, способных привлечь иностранного предпринимателя, достаточно широк: дешевые и многочисленные природные ресурсы, относительно недорогая и квалифицированная рабочая сила, уникальное экономико-географическое положение. В то же время наша страна испытывает очевидную потребность в еще одном факторе производства – капитале.
Целью привлечения иностранных инвестиций является подъем и развитие собственного производства, в связи с чем необходима налаженная система контроля потоков иностранного капитала, чтобы не допустить угрозы национальной безопасности (в том числе экономической).
Иностранные инвестиции представляют собой капитальные средства, вывезенные из одной страны и вложенные в различные виды предпринимательской деятельности за рубежом с целью извлечения предпринимательской прибыли или процента.
Важное значение при анализе иностранных капитальных вложений имеет выделение прямых, портфельных и прочих инвестиций.
Прямые иностранные инвестиции – вложения иностранных инвесторов (не менее чем 10 – 20% суммарной стоимости объявленного акционерного капитала) дающие им право контроля и активного участия в управлении предприятием на территории другого государства.
Портфельные инвестиции – вложения иностранных инвесторов (составляющие менее 10% общего объема акционерного капитала), осуществляемые с целью получения определенного дохода, а не права контроля объекта вложения. К ним также относятся вложения зарубежных инвесторов в облигации, векселя, другие долговые обязательства, государственные и муниципальные ценные бумаги. В большинстве случаев такие инвестиции производятся на рынке свободно обращающихся ценных бумаг.
Под прочими инвестициями понимаются вклады в банки, товарные кредиты и т.д.
Приоритетное значение среди рассмотренных форм иностранных инвестиций имеют прямые инвестиции, которые используются для создания и развития предприятий и организаций на территории принимающей страны. Преимущество данных инвестиций состоит в том, что они способствуют развитию производительных сил страны, увеличивают занятость, обеспечивают доступ к новым технологиям, приводят к замещению части импорта отечественным производством, расширяют налоговую базу, способствуют увеличению экспорта и, как результат всего этого, повышают темпы роста, увеличивают национальный доход и уровень жизни населения.
Важным условием привлечения иностранных инвестиций, способствующим минимизации рисков зарубежных инвесторов, является государственное гарантирование прав и интересов иностранных инвесторов. Принятый в 1999 году федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» направлен на создание благоприятного инвестиционного климата, привлечение и эффективное использование иностранных инвестиций, предусматривает предоставление осуществляющим их субъектам гарантий стабильности условий деятельности в России, а также констатирует соответствие правового режима иностранного инвестирования в РФ нормам международного права.
Для того чтобы оценить роль иностранных инвестиций в экономике России, рассмотрим причины инвестиционной привлекательности нашей страны, масштабы и структуру притока капитальных вложений.
1. Инвестиционная привлекательность России
Возможности России в привлечении иностранных инвестиций зависят в первую очередь от тех реальных экономических активов, которыми она располагает. Главным критерием, которым оперирует в этой связи современная экономическая наука, является категория национального богатства.
В стоимость национального богатства включаются нефинансовые производственные активы (основные фонды, запасы материальных оборотных средств); непроизводственные активы, в том числе материальные (земля, запасы полезных ископаемых, естественные биологические и подземные водные ресурсы); нематериальные запасы (лицензии на использование изобретений, «ноу-хау», передаваемые договоры, финансовые активы, золото, акции промышленных компаний, государственные ценные бумаги и др.).
По предложенной Всемирным банком методике исчисления «национального богатства на душу населения», Россия заняла лишь 53-е место в мире, в то время как по методикам, учитывающим природный и интеллектуальный потенциал, она опережает большинство промышленных стран, в том числе США – в 2-3 раза, Германию – в 5-6 раз, Японию – в 18-20 раз.[1]
Так или иначе, несомненно, одно: по имеющимся на территории России природным ресурсам, накопленному за долгие годы промышленно – производственному потенциалу и многочисленному отряду ученых, инженеров, квалифицированных рабочих, составляющих «интеллектуальный капитал», Россия, безусловно, занимает одно из ведущих мест в современном мире.
Одним из основных факторов привлекающих внимание зарубежных инвесторов к нашей стране является наличие огромного природного потенциала. По запасам природных ресурсов Россия считается одной из богатейших стран мира. В недрах России хранится более 20% общемировых запасов полезных ископаемых, в том числе 35,4% - природного газа, 32% - железа, 31 – никеля, 29 – бурых углей, 27 – олова, 21 – кобальта, 16 – цинка, 14 – урана, 13 – нефти, 12 – свинца, 11% - меди, значительные количества алмазов, золота, платины и других ценных и редких металлов.
Россия не только хранит, но и в широких масштабах разрабатывает свои ресурсы. К началу нынешнего века на ее долю приходилось 55% мировой добычи апатитов, 28 – природного газа, 26 – алмазов, 22 – никеля, 16 – калийных солей, 14 – железной руды, 13 – цветных и редких металлов, 12 – нефти, 12% - каменного угля.
По площади пашни Россия находится на третьем, а по площади лесов и запасам пресной воды – на первом месте в мире.
Разведка и добыча природных ресурсов в России представляет широкие возможности для инвестирования. Такие отрасли отечественной промышленности, как газовая, нефтяная, угольная, лесная требуют значительных капитальных вложений.
За годы реформ добыча нефти сократилась с 516 млн. т. (1990г.) до 303 млн. т.(1998) и затем начала быстро расти, достигнув в 2004г 459 млн. т. В основе падения добычи нефти лежало истощение перспективных месторождений и недостаточное финансирование разработки новых нефтяных полей.[2] Полтора миллиарда долларов в год, вкладываемых частными нефтяными компаниями в разведочное бурение и обустройство новых месторождений, считаются специалистами совершенно недостаточными. Для обеспечения оптимальных темпов развития нефтяного комплекса России, по мнению специалистов, в нефтедобычу необходимо вложить в ближайшие пять лет не менее 36 млрд. долларов. Общий инвестиционный потенциал отрасли оценивается в 100 – 150 млрд. долл.
Добыча всех видов угля в России за годы реформ сократилась с 395 до 253 млн. т (2002г.). Хотя в 2004г. добыча угля составила 280 млн. т, эта отрасль промышленности остается убыточной из-за постоянного роста цен на транспортировку и электроэнергию и конкуренции со стороны более дешевых источников энергии. Убыточность угольной отрасли характерна не только для России, но наша страна ни сейчас, ни в будущем без угля обойтись не сможет. Специалисты прогнозируют возрастание доли угля в топливно-энергетическом балансе России. Соответственно будет расти спрос на этот вид топлива, запасы которого оцениваются в 5,3 трлн. т, или 30% мировых.