Рассмотрим отчет о прибылях и убытках за отчетный 2006 г.(см.прилож.№2)
2.2 Структурный анализ активов и пассивов предприятия
Анализ структуры активов
Таблица 2.3 Сравнение динамики активов и финансовых результатов, тыс. руб.
| Показатель | За текущий год (2006) | За предшествующий год (2005) | Темп прироста показателя (%)[(2)-(3)]/ (3) х 100 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Средняя за период величина активов предприятия | 69449 | 156225 | - 55,6 |
| Выручка от продаж | 42727 | 39028 | 9,5 |
| Чистая прибыль | 5371 | 141 | 3709,2 |
Если темпы прироста выручки и прибыли больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде:
IпрР > IпрВ
IпрN > IпрВ
Сопоставление темпов приростов активов общества с темпами прироста выручки от продаж и чистой прибыли в 2006 году по сравнению с 2005 годом показывает, что темпы прироста выручки (9,5%) и темпы прироста прибыли (3709,2%) значительно опережает изменение активов.
Активы общества за отчетный период по сравнению с предыдущим снизились на 44,4% (темп снижения составил 55,6%), что само по себе не является положительным моментом и требует дальнейшего анализа. Однако положительная динамика выручки от продаж и особенно чистой прибыли общества свидетельствуют об эффективной работе предприятия.
Таблица 2.4 Анализ структуры активов, тыс. руб.
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине активов | Изменения | |||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В абсолютных величинах | В удельных весах | В % к изменению общей величины активов | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| Ι Внеоборотные активы | 53515 | 54566 | 75,5 | 80,2 | + 1051 | +4,7 | +37 | |
| ΙΙ Оборотные активы | 17328 | 13438 | 24,5 | 19,8 | - 3890 | - 4,7 | - 137 | |
| Итого активов | 70843 | 68004 | 100 | 100 | - 2839 | 0 | - 100 | |
| Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. | 0,32 | 0,25 | ¾ | ¾ | - 0,07 | ¾ | ¾ | |
В таблице представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период. В графе 8 таблицы отражены доли изменений по каждому виду активов (внеоборотные, оборотные) в изменении общей величины активов предприятия.
Анализ структуры активов за 2006 год показывает, что в отчетном периоде в целом произошло снижение активов на 2839 т.р.. Повышение внеоборотных активов на 1051 т.р. или на 37% по отношению к изменению общей величины активов сопровождалось снижением оборотных активов на 3890 т.р. (и соответственно на 137% по отношению к изменению общей величины активов). За отчетный период произошло незначительное снижение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов с 0,32 до 0,25, т.е. на 0,07 пункта за счет снижения на 4,7% доли оборотных активов и соответственно роста доли внеоборотных активов в их общей сумме.
Таблица 2.5 Анализ динамики структуры активов, тыс.руб.
| Показатели | Абсолютные величины на конец года | Темп роста (снижения) % | Изменения | ||
| 2005 | 2006 | Изменения в абсолютных величинах (+ - ) | Темп прироста (снижения), % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| IВнеоборотные активы | 53515 | 54566 | 101,9 | + 1051 | + 1,9 |
| II Оборотные активы | 17328 | 13438 | 77,6 | - 3890 | - 22,4 |
| Итого активов | 70843 | 68004 | 96,0 | - 2839 | - 4,0 |
| Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 0,32 | 0,25 | ¾ | - 0,07 | ¾ |
Динамика изменения доли основного и оборотного капитала показывает снижение доли оборотного капитала в 2006 году по сравнению с 2005 годом так же на 0,07 пункта. Это нельзя назвать положительной тенденцией, поскольку приводит снижению оборачиваемости капитала в целом, что осложняет финансовое состояние организации.
Далее рассмотрим более конкретный анализ структуры активов и ее изменения
Таблица 2.6 Анализ структуры внеоборотных активов, тыс.руб.
| показатели | Абсолютные величины | Уд. веса (%) в общей величине внеоборотных активов | Изменения | ||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В абсолютных величинах | В уд. весах | В % к изменению общей величины внеоборотных активов | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Основные средства | 47261 | 25561 | 88,3 | 46,8 | -21700 | - 41,5 | - 2064,7 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 6254 | 29005 | 11,7 | 53,2 | +22751 | +41,5 | +2164,7 |
| Итого внеоборотных активов | 53515 | 54566 | 100 | 100 | +1051 | 0 | +100 |
Общий прирост внеоборотных активов на 1051 т.р. произошел за счет снижения стоимости основных средств и преимущественного роста долгосрочных финансовых вложений: они увеличились на 22751 т.р. или на 2164,7% по отношению к изменению общей величины внеоборотных активов.
Высокий удельный вес долгосрочных финансовых вложений в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста долгосрочных финансовых вложений в изменении общей величины внеоборотных активов за отчётный период отражают финансово- инвестиционную стратегию развития.
Таблица 2.7 Анализ структуры оборотных активов, тыс.руб.
| Показатели | Абсолютные величины | Уд. веса (%) в общей величине оборотных активов | Изменения | ||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В абсолютных величинах | В удельных весах | В % к изменению общей величины оборотных активов | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Запасы | 11180 | 10248 | 64,5 | 76,3 | - 932 | +11,8 | -24 |
| НДС по приобр. ценностям | 1833 | 1425 | 10,6 | 10,6 | - 408 | 0 | - 10,5 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 2546 | 561 | 14,7 | 4,2 | - 1985 | - 10,5 | - 51 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 133 | 181 | 0,8 | 1,3 | + 48 | + 0,5 | + 1,2 |
| Денежные средства | 1636 | 1023 | 9,4 | 7,6 | - 613 | - 1,8 | - 15,7 |
| Итого оборотных активов | 17328 | 13438 | 100 | 100 | - 3890 | 0 | +100 |
При общем снижении оборотных активов на 3890 т.р. произошло увеличение только краткосрочных финансовых вложений как по сумме (на 48 т.р.), так и по уровню (на 0,5%).
По остальным позициям произошло снижение. Наиболее значительное снижение с 2546 т.р. до 561 т.р., т.е. почти в 5 раз, что составляет 51% от общего изменения оборотных активов, наблюдается по краткосрочной дебиторской задолженности.
Это говорит о грамотно поставленном финансовом менеджменте, проводимом в обществе.
Таблица 2.8 Анализ структуры запасов, тыс.руб.
| Показатели | Абсолютные величины | Уд. веса (%) в общей величине запасов | Изменения | ||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В абсолютных величинах | В удельных весах | В % к изменению общей величины запасов | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Сырье, материалы и др. аналогичные ценности. | 216 | 335 | 1,9 | 3,3 | +119 | +1,4 | +12,8 |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 10950 | 9901 | 98,0 | 96,6 | - 1049 | - 1,4 | - 112,4 |
| Расходы будущих периодов | 14 | 11 | 0,1 | 0,1 | - 3 | ¾ | - 0,4 |
| Итого запасов | 11180 | 10247 | 100 | 100 | - 933 | 0 | - 100 |
Размер запасов в отчетном периоде уменьшился на 933 т.р., при чем стоимость сырья, материалов и др. аналогичных ценностей увеличились на 119 т.р. или на 1,4% по отношению к общей сумме запасов. Снижение произошло по готовой продукции и товарам отгруженным, а так же по расходам будущих периодов (по абсолютной величине).
Таблица 2.9 Анализ структуры краткосрочной дебиторской задолженности, тыс.руб.
| Показатели | Абсолютные величины | Уд. веса (%) в общей величине | Изменения | ||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В абсолютных величинах | В удельных весах | В % к изменению общей величины | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Покупатели и заказчики | 2019 | 548 | 79,3 | 97,7 | - 1471 | +18,4 | - 74,1 |
| Авансы выданные | 520 | ¾ | 20,4 | ¾ | - 520 | - 20,4 | - 26,2 |
| Прочие дебиторы | 7 | 13 | 0,3 | 2,3 | + 6 | + 2 | + 0,3 |
| Итого краткосрочной дебиторской задолженности | 2546 | 561 | 100 | 100 | - 1985 | 0 | - 100 |
При общем снижении краткосрочной дебиторской задолженности наиболее высокими темпами снизилась задолженность покупателей и заказчиков. Однако, к концу года ее удельный вес в общей сумме задолженности повысился на 18,4% за счет того, что полностью возвращены выданные авансы. Задолженность прочих дебиторов возросла почти в 2 раза по абсолютной величине, однако ее удельный вес в общей сумме задолженности повысился лишь на 2%.
Таблица 2.10 Анализ структуры денежных средств, тыс.руб.