Экономический анализ активов баланса (стр. 8 из 10)

Анализ краткосрочной задолженности проводится на основании Данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами (журналов-ордеров № 4, 6, 8, 10, ведомостей и др.). В ходе анализа делается выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности.

где:

2. Период погашения дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

- контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятий.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется поданным аналитического учета по счетам 45, 60, 62, 68, 69, 70, 71,73, 75, 76, 79 ежемесячно. Структура и сроки образования дебиторской задолженности представлены в табл. 11, Пример анализа дебиторской задолженности приведен в табл. 12.

Величина дебиторской задолженности заказчиков на конец отчётного периода составила 269 566 тыс. руб., просроченной задолженности не имеется.

Как видно из табл. 12, состояние расчетов с заказчиками по сравнению с соответствующим периодом прошлого года ухудшилось. На 6,29 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 52,71 дня. Сомнительной дебиторской задолженности не имеется, хотя доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов выросла на 4,0% и составила к величине текущих активов 87,4%. Следовательно, снизилась ликвидность текущих активов, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. В нашем примере кредиторская задолженность предприятия значительно возросла и ее доля к концу года составила более 21 % к валюте баланса, что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытия потребности предприятия в оборотных средствах.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами.

Таблица 11.

Анализ состояния дебиторской задолженности на 1.10.2001 г.

1 Статьи дебиторской задолженности	Всего на конец периода, тыс. руб.	В том числе по срокам образования
		до 1 месяца	от 1 до 2 месяцев	3-6 месяцев	от 6 месяцев до 1 года	более года
1. Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги	269566	269566
2. Прочие дебиторы	19653	11977
в том числе:
а) переплата финансовым органам по отчислениям от прибыли и другим платежам	200	200
б) задолженность за подотчетными лицами	980	980
в) прочие виды задолженности	10992	9448	105	426	1013 ,	-
г) в том числе по расчетам с поставщиками	7481	1349	6132	-	-	-
Всего дебиторская задолженность	289219	281543	6237	426	1013	-

Таблица 12.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	За соответствующий период базисного года	Отчетный период	Изменения
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (по средней задолженности)			- ,659
2. Период погашения дебиторской задолженности			6,29
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов			+4,0
4. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации			+0,367
5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %		-	-0,05

В табл. 13 дан пример анализа состояния кредиторской задолженности за отчетный период. Как видим, Задолженность поставщикам на конец отчетного периода составила 94 888 тыс. руб., в том числе 91 403 тыс. руб. - просроченная кредиторская задолженность. Отношение просроченной задолженности к общей величине краткосрочных обязательств увеличилось за отчетный период с 17,7% до 40% ((91 403 : 229 182) ( 100%).

В составе просроченной кредиторской задолженности доля задолженности свыше, трех месяцев отсутствует, что свидетельствует о том, что отношения с кредиторами еще не зашли за критическую черту.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет, внебюджетные фонды.

Таблица 13.

Анализ состояния кредиторской задолженности

Показатели	Остатки на		В том числе по срокам образования (на конец отчетного периода)
	начало года	конец отчетного периода	до 1 месяца	от 1 до 3 месяцев	от 3 до 6 месяцев	>6 месяцев
1. Краткосрочные кредиты банка	10000	10000				10000
2. Краткосрочные займы	1149	2886
3. Кредиторская задолженность	46085	216296
за товары и услуги	18189	94888
по оплате труда	6300	31182
по расчетам по соцстрахованию и обеспечению	3419	17153
по платежам в бюджет	17304	56425
прочим кредиторам	873	16648
в том числе по расчетам с покупателями	—	—
4. Просроченная задолженность — всего,	10115	91403	90730	673
в том числе:
по краткосрочным ссудам	—	—
по краткосрочным займам	—	—
по расчетам с поставщиками	10115	91403	90730	673
по расчетам с
покупателями	—	—	—	—
по платежам в
бюджет	—	—	—	—
по оплате труда	—	—	—	—
по соц. страхованию	—	—	—	—
Справочно:
краткосрочные
обязательства —
всего	57234	229182