Экономический анализ активов баланса (стр. 2 из 10)

По аналогичной схеме (по форме табл.2) проводятся анализ и оценка структуры нематериальных активов по другим признакам группировки.

При анализе структуры нематериальных активов по источникам поступления выделяют следующие группы объектов:

нематериальные активы — всего, тыс. руб.,
в том числе:

а) внесенные учредителями;

б) приобретенные за плату или в обмен на другое имущество;

в) полученные безвозмездно от юридических и физических лиц; ;

г) субсидии государственных органов.

При анализе структуры нематериальных активов по степени правовой защищенности выделяют следующие группы объектов:

Нематериальные активы - всего, тыс. руб.

в том числе защищенные:

а) патентами на изобретения;

б) зарегистрированными лицензиями;

в) свидетельствами на полезную модель;

г) патентами на промышленные образцы;

д) свидетельствами на товарный знак;
е) свидетельствами на право пользования наименованием ; места происхождения товара;

ж) свидетельствами об официальной регистрации программ ЭВМ, баз данных и топологий микросхем;
з) авторскими правами.

Для анализа структуры нематериальных активов по срокам полезного использования составляется таблица (табл. 3).

Таблица 3.

Структура нематериальных активов
по срокам полезного использования

Показатели	Срок полезного использования (лет)											Итого
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	>10
Нематериальные активы тыс. руб.	-	690	-	-	3100	400	900	38	-	-	740	5868
в % к итогу	—	11,8	—	I-	52,8	6,8	15,3	0,7	—	-	12,6	100

Из табл. 3 видно, что средний срок полезного использования результатов интеллектуальной собственности составляет 5— 7 лет. В современных условиях это нормальный срок «жизни» промышленного новшества. Более 10-летнего срока полезного использования имеют нематериальные активы: права на пользование землей, природными и иными ресурсами. В структуре нематериальных активов их доля составляет 12,6%, что в условиях РФ является приемлемой величиной. В странах с дефицитом трудовых ресурсов и земли этот показатель значительно выше.

При анализе структуры выбытия нематериальных активов объекты группируют по следующим направлениям:

выбыло в отчетном периоде нематериальных активов — всего тыс. руб.,

в том числе по следующим причинам:

а) списание после окончания срока службы;

б) списание ранее установленного срока службы;

в) продажа (уступка) исключительных прав;

г) безвозмездная передача нематериальных объектов.

В условиях РФ любое выбытие нематериальных активов отражается на счете 91 «Прочие доходы и расходы». Положительный финансовый результат от выбытия нематериальных активов (прибыль) зачисляют на счет 99 «Прибыли и убытки». Потери от выбытия в зависимости от причин списывают за счет либо чистой прибыли, либо фонда накопления, либо нераспределенной прибыли, либо общей прибыли (счет 99). Поэтому при оформлении хозяйственных операций по выбытию нематериальных активов финансовый менеджер должен сосредоточить свое, внимание на вариантах минимизации потерь от выбытия.

Престижность или значимость нематериальных объектов может быть оценена только экспертным путем. Существует множество факторов, сдерживающих реализацию исключительных особенностей, или свойств, характерных для этих объектов. К таким факторам относятся: несвоевременность новшества, дороговизна, чрезмерная исключительность, ограниченный круг потребителей, недостаточная правовая защищенность. Поэтому эксперты используют в качестве основного критерия престижности нематериальных объектов спектр возможного полезного использования их свойств на трех уровнях: международном, общенациональном, отраслевом или региональном.

Вложения капитала в нематериальные активы по степени ликвидности и риска могут быть оценены по трем категориям: высоколиквидные, ограниченно ликвидные, низколиквидные. Эта классификация относительна. В целом вложения капитала в нематериальные активы при оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низколиквидным, т.е. их реализуемость ниже реализуемости основных и оборотных активов.

Поэтому при необоснованном увеличении доли нематериальных активов в имуществе предприятия структура баланса ухудшается. Снижаются показатели текущей ликвидности, снижается фондоотдача внеоборотных активов и замедляется оборот всего капитала предприятия.

Рост нематериальных активов неизбежно приводит к уменьшению величины собственного оборотного капитала. В результате ухудшаются показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами. Финансово-эксплуатационные потребности покрываются за счет заемных и дополнительно привлеченных источников, что создает финансовое напряжение и вызывает трудности в финансировании текущей операционной деятельности предприятия.

Нематериальные активы приобретаются с целью получения экономического эффекта от их использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг. В большинстве случаев вложения в нематериальные активы представляют собой вложения в объекты промышленного применения — покупка лицензии на использование технологии изготовления продукции; расходы по оказанию технической помощи и инженерных услуг по проектированию и размещению производственных мощностей, организации управления технологическими процессами, сбыту и обслуживанию лицензированных изделий. Поэтому эффективность этих вложений должна рассматриваться с позиций повышения доходности производства.

Расчет эффективности использования нематериальных активов сопряжен с большими трудностями и требует комплексного подхода.

Эффект от приобретения предприятием права использования запатентованного производственного опыта и знаний, а также «ноу-хау» (незапатентованного опыта) может быть определен только по результатам реализации предприятием продукции, произведенной с использованием лицензии и «ноу-хау». Однако объем продаж зависит от множества других факторов (цены, спроса, качества товара) и выявить действие каждого из них очень трудно.

Эффективность приобретения лицензий и «ноу-хау» зависит также от размеров единовременных платежей за них; от сроков финансирования и объема капитальных вложений предприятия в производственные и прочие фонды; текущих расходов, связанных с изготовлением и сбытом лицензируемой продукции,

Расчет экономического эффекта (Э) использования лицензий и «ноу-хау» за период Т может быть осуществлен по формуле:

где Т — период использования лицензии;

— стоимостная оценка результата использования лицензионной технологии в году t;