Себестоимость реализованной продукции Предприятия за анализируемый период увеличилась всего на 1 744 тыс. руб., то есть менее чем на 5%.
Как следствие этого, эффективность основной деятельности Предприятия повысилась под влиянием опережающего темпа увеличения выручки по отношению к темпу роста себестоимости реализованной продукции.
Валовая прибыль Предприятия за анализируемый период увеличилась на 380 тыс. руб. или 23,68% (с 1 605 до 1 985 тыс. руб.).
В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности Предприятия, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности.
В начале анализируемого периода Предприятие имело прибыль от основной деятельности в размере 1 605 тыс. руб. Результат от прочей деятельности при этом составил 244 тыс. руб.
В конце анализируемого периода Предприятие имело прибыль от основной деятельности в размере 1 985 тыс. руб. Результат от прочей деятельности при этом составил 32 тыс. руб.
От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода Предприятие получило прибыль в размере 2017 тыс. руб., что на 9,09% больше прибыли в начале периода, составившей 1 849 тыс. руб. Налоговые и иные обязательные платежи в конце анализируемого периода занимали 24,00 % в величине прибыли до налогообложения. Наличие в анализируемом периоде у Предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.
Таблица 2
Структура активов Предприятия
| Наименование показателя | на 01.01.2006 г. | на 01.01.2007 г. | Отклонение | |||
| Абсолют. | % | Абсолют. | % | Абсолют. | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 = 4-2 | 7 = 5-3 |
| I. Внеоборотные активы | 6001,00 | 55,93 | 7 293,00 | 51,94 | 1 292,00 | -3,99 |
| Нематериальные активы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Основные средства | 5 993,00 | 55,85 | 7 283,00 | 51,87 | 1 290,00 | -3,98 |
| Вложения во внеоборотные активы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Прочие внеоборотные активы | 8,00 | 0,07 | 10,00 | 0,07 | 2,00 | 0,00 |
| II. Оборотные активы | 4 729,00 | 44,07 | 6 747,00 | 48,06 | 2018,00 | 3,99 |
| Запасы | 3 553,00 | 33,11 | 6 653,00 | 47,39 | 3 100,00 | 14,28 |
| в том числе | ||||||
| производственные запасы на складах | 3 539,00 | 32,98 | 6 639,00 | 47,29 | 3 100,00 | 14,31 |
| затраты в незавершенном производстве | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| готовая продукция и товары на складах | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| товары отгруженные | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| расходы будущих периодов | 14,00 | 0,13 | 14,00 | 0,10 | 0,00 | -0,03 |
| Долгосрочные дебиторы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| в том числе | ||||||
| покупатели и заказчики | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 71,00 | 0,66 | 94,00 | 0,67 | 23,00 | 0,01 |
| в том числе | ||||||
| покупатели и заказчики | 13,00 | 0,12 | 0,00 | 0,00 | -13,00 | -0,12 |
| с прочими дебиторами | 0,00 | 0,00 | 94,00 | 0,67 | 94,00 | 0,67 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Денежные средства | 1 105,00 | 10,30 | 0,00 | 0,00 | -1 105,00 | -10,30 |
| Прочие оборотные активы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| в т.ч. НДС по приобретенным ценностям | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| АКТИВЫ ВСЕГО | 10730,00 | 100,00 | 14040,00 | 100,00 | 3 310,00 | 0,00 |
| Чистый оборотный капитал (за вычетом краткосрочных обязательств) | -1 798,00 | -16,76 | -2 599,00 | -18,51 | -801,00 | -1,75 |
| Чистые активы (в соответствии с "Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" (утв. приказом | 4 203,00 | 39,17 | 4 694,00 | 33,43 | 491,00 | -5,74 |
Активы Предприятия за анализируемый период возросли на 3 310 тыс. руб. (с 10 730 до 14 040 тыс. руб.), или 30,85%. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 1 292 тыс. руб. или на 21,53 %, оборотных активов на 2 018 тыс. руб. или на 42,67 %.
В целом, рост имущества Предприятия является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимали внеоборотные активы. Опережение темпов роста оборотных активов над внеоборотными активами может свидетельствовать о расширении основной (производственной) деятельности Предприятия.
Чистые активы (в соответствии с "Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" (утв. приказом Минфина РФ и ФКЦБ №№ Юн, 03-6/пз)) на начало анализируемого периода составили 4 203 тыс. руб., а в конце периода были равны 4 694 тыс. руб.
Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 51,87%. Таким образом, Предприятие имеет "тяжелую" структуру активов. Как правило, это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли Предприятия к изменениям выручки. В таком случае, для сохранения финансовой устойчивости Предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала и долгосрочного заёмного капитала в источниках финансирования. Для оценки уровня производственного рычага необходимо дополнительно проанализировать переменные и постоянные затраты.
Внеоборотные активы
В конце анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно высокой долей внеоборотных активов, которая практически не менялась, составив 55,93% на начало и 51,94% на конец анализируемого периода.
Внеоборотные активы Предприятия за анализируемый период увеличились с 6 001 до 7 293 тыс. руб. Прирост внеоборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих:
- основных средств на 1 290 тыс. руб. (с 5 993 до 7 283 тыс. руб.) или 21,53%;
- прочих внеоборотных активов на 2 тыс. руб. (с 8 до 10 тыс. руб.) или 25% .
Структура внеоборотных активов за анализируемый период оставалась достаточно стабильной. В то же время, в анализируемом периоде основная часть внеоборотных активов неизменно приходилась на основные средства (99,86 %).
За анализируемый период в структуре внеоборотных активов доля основных средств имела тенденцию к снижению (с 99,87% до 99,86%).
В анализируемом периоде Предприятие не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности нематериальные активы, вложения во внеоборотные активы, долгосрочные финансовые вложения.
Оборотные активы
На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно невысокой долей оборотных активов, которая практически не менялась, составив 44,07% на начало и 48,06% на конец анализируемого периода.
Оборотные активы Предприятия за анализируемый период увеличились с 4 729 до 6 747 тыс. руб.
Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих:
- запасов;
- дебиторской задолженности при одновременном снижении:
- денежных средств.
Рост оборотных средств (то есть запасов, краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности) и замедление их оборачиваемости свидетельствуют о нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.
Структура оборотных активов за анализируемый период существенно изменилась. В то же время, в анализируемом периоде основная часть оборотных активов неизменно приходилась на запасы (98,61 %).
Такая структура может свидетельствовать о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, в результате которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в запасах. Удельный вес запасов в оборотных активах вырос с 75,13% до 98,61%.
Стоимость запасов за анализируемый период увеличилась на 3 100 тыс. руб. (с 3 553 до 6 653), что является негативным изменением, так как при этом длительность оборота запасов выросла.
Такое резкое увеличение запасов (на 87,25%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по данным аналитического учета.
При этом темп роста запасов (187,25%) за анализируемый период опережал темпы роста выручки (103,60%), что иммобилизовало часть финансовых ресурсов в оборотных средствах Предприятия.