добровольность и платность вхождения и возможность выхода при
возмещении упущенной группой выгоды;
открытость для приема новых членов, если их включение создает
синергетический эффект; добровольность делегирования части управленческих функций центральной компании или холдингу;
сохранение автономности каждого из членов объединения;
обязательность проведения единой стратегической политики; наличие расчетных счетов предприятий только в банках, входящих в ФПГ: приоритетная ориентация банков альянса на обслуживание предприятий ФПГ и достижение целей ФПГ.
Использование ФПГ как формы сотрудничества финансовых и промышленных учреждений позволяет: восстановить разорванные ранее технологические связи в промышленности;
Например; оценим на эффективности создания Ахтубинской ФАПГ.
| Предприятия | Зерно, т | Карто^ | >ель, т | Овощид | Бахчевые, т | Скот и птица, т | Молоко, т | Яйцо, тыс. шт. | Шерсть, т | |||||||
| 1998г. | 2001г. | 1998 г. | 2001г. | 1998 г. | 2001 г. | 1998г. | 2001г. | 1998 г. | 2001 г. | 1998г. | 2001 г. | 1998г. | 2001 г. | 1998 г. | 2001г. | |
| КСП «Владимировское» | 3767 | 3977 | 513 | 1151 | 85 | 102 | 257 | 275 | 160 | 350 | 27 | '31 | ||||
| КСП им. Ленина | 735 | 985 | 123 | 501 | 1243 | 1340 | 24 | 42 | 32 | 49 | 7 | 10 | ||||
| КСП им. Калинина | 2350 | 2670 | 25 | 128 | 274 | 701 | 1766 | 1895 | 53 | 81 | 111 | 193 | 18 | 22 | ||
| АОЗТ «Квинтет» | 499 | 809 | 635 | 835 | 698 | 995 | 808 | 1105 | 95 | 105 | 104 | 210 | 2 | 3 | ||
| КСП им. Дзержинского | 518 | 868 | 85 | 598 | 930 | 1214 | 3 | 102 | 4 | 25 | 1 | 2 | ||||
| КСП им. 22 Партсъезда | 671 | 931 | 431 | 742 | 94 | 141 | 103 | 133 | 88 | 192 | 15 | 23 | ||||
| КСП «Покровское» | 1091 | 1301 | 21 | 172 | 208 | 601 | 714 | 1001 | 99 | 124 | 205 | 420 | 16 | 20 | ||
| КСП «Память Ильича» | 980 | 1216 | 15 | 45 | 230 | 2630 | 2861 | 108 | 117 | 74 | 138 | 18 | 21 | |||
| КСП «Золотоухинское» | 488 | 738 | 341 | 720 | 1707 | 1901 | 42 | 65 | 57 | 107 | 2 | 3 | ||||
| КСП «Заветы Ильича» | 288 | 648 | 253 | 672 | 1637 | 1832 | 45 | 72 | 98 | 142 | 2 | 3 | ||||
| КСП «Родина» | 310 | 205 | 395 | 314 | 52 | 84 | ||||||||||
| Совхоз «Капустиноярский» | 533 | 893 | 435 | 812 | 37 | 72 | 243 | 353 | 46 | 120 | 2 | 4 | ||||
| Совхоз «Успенский» | 1365 | 1530 | 209 | 520 | 16 | 40 | 2 | 10 | 25 | 60 | ||||||
| Совхоз «Актубинский» | 280 | 115 | 500 | 430 | 1 | 13 | 55 | |||||||||
| Птицефабрика | 123 | 224 | 15400 | 17900 | ||||||||||||
| ВСП «Ахтубинское» | 2799 | 2944 | 51 | - 410 | 947 | 1352 | ||||||||||
| Всего по району Прирост, в % | 16078 | 20100 25,0 | 696 | 1500 15,5 | 3851 | 10000 160 | 12630 | 15600 23,5 | 1250 | 1800 44,0 | 1004 | 2061 105,2 | 15400 | 17900 16,2 | 110 | 142 29,1 |
создать финансовый механизм для развития производства;
увеличить размеры (валюту баланса) банков альянса за счет привлечения в них дополнительной клиентуры;
увеличить устойчивость, как промышленных предприятий, так и банковской коалиции;
повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции;
проводить инновационную деятельность, новейшие научные разработки, внедрение которых повысит качество выходного продукта; аккумулировать получаемые финансовые средства только в банках ФПГ, предотвратив их распыление по другим кредитным учреждениям, что позволит организовать их работу исключительно в интересах целевых программ:
получать иностранные инвестиции под гарантию правительства, что
** Зайцев Б.Ф. Механизм создания российских региональных финансово-промышленных групп. Экзамен» 2001.Таб. 3.3
предусмотрено законом о ФПГ;
всем членам ФПГ, включая банки, получать дополнительную прибыль от реализации продукции:
использовать механизм внутренних цен и тем самым избегать многократного налогообложения;
иметь консолидированный баланс, который при таком объединении может достигнуть значительных размеров, что во много раз облегчит как получение иностранных инвестиций, так и крупных кредитов;
уменьшить трансакционные, технологические и информационные издержки: банкам коалиции участвовать в проектном финансировании, что позволит повысить рентабельность разрабатываемых проектов:
выступать на рынке в двух ролях - как самостоятельная компания и как ФПГ, что даст дополнительные возможности по приобретению заказов и реализации продукции;
использовать интегральный имидж преуспевающих компаний для получения дополнительного преимущества не только на российском, но и на мировом рынке: составить конкуренцию мощным иностранным компаниям, все в большей степени занимающим российский рынок и имеющим преимущество перед раздробленными российскими фирмами, практически лишенными инвестиций и внешнего финансирования, работающими в режиме самофинансирования. Что в значительной степени ограничивает их развитие. Получать банку надежную кредитную клиентуру, имеющую ликвидное обеспечение, большой собственный капитал, мощный консолидированный баланс и тем самым решить задачу размещения больших активов. Кроме того, с успехами той или иной ФПГ будет расти и имидж крупного банка.
При формировании ФПГ используется и следующий метод. Он заключается в создании в структуре группы так называемых "финансовых бассейнов", в которые кроме банков должны входить страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и фонды, ПИФы, брокерские конторы, фонды взаимного страхования и другие органы, аккумулирующие денежные средства, часть которых также может быть направлена на финансирование
проектов ФПГ. Кроме того, создание силами групп или включение в состав уже действующих коммерческих, торговых и экспортно-ориентированных сырьевых компаний с большой нормой прибыли позволит "переливать" часть их доходов на развитие программ ФПГ.
Особо хотелось бы отметить, что функционирование ФПГ выгодно и
государству (иначе в законе не было бы прописано столько поддерживающих мер). Во-первых, решается проблема направления банковского капитала в промышленность; во-вторых. увеличивается надежность банковской системы в целом, совершенствуется ее структура, становясь более гибкой и неоднородной; в-третьих, усиливается конкуренция: между банками внутри ФПГ за обслуживание наиболее выгодных участников группы, между ФПГ за
привлечение новых крупных организаций.
2. Финансовые аспекты деятельности ФПГ.
Необходимость объединения финансовых и иных активов ставит перед ФПГ ряд вопросов в области финансовой отчетности. Высокая степень объединения активов участников вплоть до их слияния в конечном итоге приведет к тому, что консолидированный баланс группы будет полностью включать в себя балансы всех ее участников. Между тем структура баланса
коммерческого банка совершенно отлична от структуры балансов иных участников финансового рынка, также имеющих право участия в ФПГ, например пенсионных фондов, не говоря уже о балансах торговых и промышленных предприятий. Следовательно, любой участник ФПГ должен вести отдельный от ФПГ баланс в отношении части собственных ресурсов, используемых вне деятельности ФПГ. Определение принципов ведения консолидированного баланса может иметь решающее значение для всей финансовой организации деятельности ФПГ, поскольку без консолидации баланса невозможно признание участников ФПГ консолидированной группой
налогоплательщиков, открывающее значительные возможности по свободному маневрированию собственными ресурсами и снижению себестоимости конечного продукта.
В настоящее время основными факторами, увеличивающими себестоимость производства, можно считать, во-первых, неплатежи покупателей и заказчиков, во-вторых, - высокий уровень налоговых отчислений. Рассмотрим каждый фактор отдельно.
Объединение активов участников ФПГ и ведение консолидированного баланса должны оказать значительное содействие в решении проблемы неплатежей
как внутри ФПГ, так и по отношению к внешним контрагентам. Сводный баланс позволяет вести централизованный учет однородных групп расходов и усилить финансовый контроль за использованием финансовых ресурсов, что вместе с взаимозачетом неплатежей дает возможность избежать их неэффективного расходования.
Во-вторых, статус ФПГ как консолидированного налогоплательщика может оказаться действенным инструментом управления финансами. Его последовательное использование позволяет планировать себестоимость производства. Статус консолидированного налогоплательщика позволяет центральной компании ФПГ свободно распределять собственные и привлеченные ресурсы внутри группы. Эта свобода перемещения ресурсов выражается в том, что распределение средств в рамках группы может