Наряду с расчетными счетами организации могут иметь счета для учета денежных средств целевого назначения, находящихся в аккредитивах, платежных чековых книжках и иных платежных документах и предназначенных для финансирования капитального строительства и др. текущих расходов. Учет данных средств ведется в порядке, аналогичном порядку отражения операций по расчетному счету, но на активном синтетическом счете 55 «Специальные счета в банках».
2.2 Оценка финансового состояния.
Анализ финансового состояния СХПК “Ачинский племзавод” проводиться на основе годового бухгалтерского баланса. Для удобства расчетов бухгалтерский баланс преобразуется в сравнительный аналитический баланс.
Сравнительный аналитический баланс состоит из исходного баланса, дополненного показателями структуры, динамики и структурной динамики. Обязательными элементами сравнительного аналитического баланса являются абсолютные величины статей баланса, его валюты на начало и конец анализируемого периода. Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный или динамический анализ позволяет выявить абсолютные и относительные изменения по статьям баланса, установить тенденции изменения, объяснить причины происшедших изменений и дать им оценку.
Таблица 2.2.1.
Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменение (+; -) | ||||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | абсолютной величины | удельного веса | Уд к сум на н.г. | Уд к итогу баланса | ||
| АКТИВ Внеоборотные активы Оборотные активы в т.ч. запасы и затраты дебиторская задолженность денежные средства и прочие оборотные активы БАЛАНС | 21390 21320 19483 1228 363 42710 | 21506 23631 22016 889 464 45137 | 50 49,9 45,6 2,9 0,85 – | 47,6 52,3 48,8 1,9 1,0 – | 116 2311 2533 -339 101 2427 | -2,4 2,4 3,2 -1 0,15 – | -0,005 0,1 0,13 -0,3 0,3 0,06 | -0,3 5,1 5,6 -0,8 0,22 5,4 | |
| ПАССИВ Капиталы и резервы Долгосрочные кредиты и займы Краткосрочные кредиты и займы Кредиторская задолженность и прочие пассивы БАЛАНС | 34705 586 3402 3578 42710 | 35728 586 5023 3411 45137 | 81 1,4 7,9 8,4 – | 79,2 1,4 11,1 7,5 – | 1023 0 1621 -167 2427 | 1,8 - 6,8 -0,9 – | 0,03 - 0,5 -0,05 0,06 | 2,3 - 3,6 -0,4 5,4 | |
Вертикальный анализ позволяет дать оценку оптимальности структуры размещения средств и источников их формирования. Вертикальный анализ пассивов наиболее актуален при оценке финансовой устойчивости предприятия. Вертикальный анализ активов – при оценке деловой активности предприятия.
Удельный вес внеоборотных активов на конец года составил 47,6 %. Оборотные активы на конец года увеличились на 2,4 % или 2311 тыс. руб., то есть быстрореализуемые активы увеличились.
Анализ финансовой устойчивости
В условиях рынка хозяйственная деятельность предприятия, его экономическое развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостатке средств (собственных финансовых ресурсов) – за счет заемных средств. Финансовая независимость предприятия от внешних источников называется его финансовой устойчивостью. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется по соотношению собственных и заемных средств, ему принадлежащих. Кроме того финансовая устойчивость предприятия характеризуется не только соотношением собственных и заемных средств, но и степенью обеспеченности запасов и затрат источниками формирования и, прежде всего, собственным.
Финансово-устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных источников покрывает средства, вложенные в основные, нематериальные и оборотные активы, не допускает неоправданных сумм дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам.
Для оценки финансовой устойчивости применяют две группы показателей:
– абсолютные показатели;
– финансовые коэффициенты.
Абсолютные показатели – отражают обеспеченность запасов и затрат источниками формирования: собственными и заемными.
Выделяют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
– излишек или недостаток собственных оборотных средств. Рассчитывается путем сопоставления наличия собственных источников оборотных средств с общей величиной запасов и затрат;
– излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников. Рассчитывается сопоставлением собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов с общей величиной запасов и затрат;
– излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат. Для расчета этого показателя берутся все источники заемных и собственных средств и сопоставляются с общей величиной запасов и затрат.
В зависимости от обеспеченности запасов и затрат различают следующие типы финансовой устойчивости.
Абсолютная устойчивость финансового состояния – характеризуется наличием равенства или излишка источников по всем трем показателям.
Нормальная устойчивость – определяется наличием недостатка по первому показателю и равенства или излишка по двум другим.
Неустойчивое финансовое состояние – характеризует недостаток источников собственных средств по первым двум показателям и равенство или излишек по третьему показателю.
Кризисное финансовое состояние – характеризуется недостатком по всем источникам средств, запасы и затраты не обеспечиваются источниками финансирования. Предприятие находится на грани банкротства.
Таблица 2.2.2.
Анализ финансовой устойчивости кооператива в 2007 году, тыс. руб.
| Показатели | На начало года | На конец года |
| Источники собственных средств | 35144 | 36117 |
| Долгосрочные кредиты и займы | - | - |
| Внеоборотные активы | 21390 | 21506 |
| Наличие собственных оборотных средств | 13754 | 14611 |
| Наличие собственных и долгосрочных заемных средств | 13754 | 14611 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 3402 | 5023 |
| Общая величина источников формирования запасов и затрат | 17156 | 19634 |
| Общая сумма запасов и затрат | 19729 | 22278 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | -5975 | -7667 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников | -5975 | -7667 |
| Излишек(+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат | -2573 | -2644 |
| Тип финансовой ситуации | Кризисное финансовое состояние | Кризисное финансовое состояние |
Относительные показатели финансовой устойчивости:
1. Коэффициент автономности – рассчитывается как отношение величины собственного капитала к валюте баланса.
Этот коэффициент характеризует долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше коэффициент, тем более устойчиво, стабильно и независимо положение предприятия от внешних факторов.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Коэффициент показывает, какая величина средств финансируется за счет привлеченных источников.
3. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – рассчитывается как отношение величины СОС к стоимости запасов и затрат.
Коэффициент показывает степень обеспеченности источниками покрытия запасов и затрат и является одним из критериев для характеристики неплатежеспособности (банкротства) или платежеспособности организации.
4. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств – рассчитывается как отношение величины собственного капитала к величине привлеченного капитала.
Коэффициент показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств.
5. Коэффициент финансовой зависимости – рассчитывается как отношение величины валюты баланса к величине собственного капитала.
Снижение данного показателя означает уменьшение доли заемных средств в финансировании организации. Если же его значение снижается до 1, то деятельность организации полностью финансируется собственными источниками средств.
6. Индекс постоянного актива – рассчитывается как отношение величины внеоборотных активов к величине собственного капитала.
Результат индекса постоянного актива показывает, какова доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.
7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности – рассчитывается как отношение величины дебиторской задолженности к величине кредиторской задолженности.
Коэффициент показывает, является ли предприятие должником, или ожидает постоянные средства от дебиторов. Принято считать, что норма этого коэффициента не менее 1, то есть долги предприятию превышают его собственные долги.
Таблица 2.2.3.
Финансовые коэффициенты
| Коэффициенты | Нормативное значения | На начало года | На конец года | Изменение |
| Автономности | >0,5 | 0,82 | 0,80 | - 0,02 |
| Соотношения заемных и собственных средств | £ 1 | 0,22 | 0,25 | 0,03 |
| Обеспеченности собственными источниками финансирования | > 1 | 1,78 | 1,62 | -0,16 |
| Соотношение собственных и привлеченных средств | >1 | 4,64 | 4,00 | - 0,64 |
| Финансовой независимости | £ 1,25 | 1,22 | 1,254 | 0,03 |
| Индекс постоянного актива | 0,61 | 0,60 | -0,01 | |
| Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | 1 | 0,34 | 0,28 | - 0,06 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился, что характеризует уменьшение собственных средств. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности уменьшился с 0,34 до 0,28. Это означает, что предприятие является должником, т.е. собственные долги превышают долги предприятию.