6. обосновать птимальный вариант соотношения собственного и заемного капитала.
Формируется к4апитал предприятия как за счет собственных. Так и за счет заемных источников.
Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).
Оборотный капитал может находится в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.). оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной форме. В период инфляции вложение средств в денежные активы приводит к понижению покупательской способности.
Возмещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. И при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.
Для общей характеристики средств предприятия изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. По данным формы 1 «Баланс предприятия» за 2000-2002 годы составляем аналитические табл. 2.3.
| Показатели | 2001 год | 2002 год | 2003 год | Отклонение 2002 к 2001 гг. | Отклонение 2003 к 2002 гг. | Отклонение 2003 к 2001 гг. | Тр 2002/ 2001 | Тр 2003/ 2002 | Тр 2003/ 2001 | ||||||
| сумма | % | сумма | % | сумма | % | сумма | % | сумма | % | сумма | % | % | % | % | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 113 | 14 | 15 |
| Всего средств (итог баланса) | 21893 | 100,0 | 28981 | 100 | 36807 | 100 | 7088 | - | 7826 | - | 14914 | - | 132,4 | 127,0 | 168,12 |
I. Внеоборотные активы | 15493 | 70,8 | 20319 | 80, 1 | 29487 | 80,11 | 4826 | -0,70 | 9168 | 10,01 | 13994 | 9,31 | 131,1 | 145,1 | 190,32 |
| II. Оборотные активы | 6400 | 29,2 | 8662 | 19, 9 | 7320 | 19,89 | 2262 | 0,70 | -1342 | -10,01 | 920 | -9,31 | 135,3 | 84,51 | 114,38 |
| 100 | 100 | 100 | - | - | - | ||||||||||
| · запасы | 3489 | 15,9 | 5831 | 15,7 | 5775 | 15,69 | 2342 | 4,20 | -56 | -4,41 | 2286 | -0,21 | 167,1 | 99,04 | 165,52 |
| 54,5 | 78, 9 | 78,89 | 12,80 | 11,59 | 24,39 | ||||||||||
| · налоги но приобретенным ценностям | 1276 | 5,8 | 1336 | 3,2 | 1179 | 3,20 | 60 | -1,20 | -157 | -1,40 | -97 | -2,60 | 104,7 | 88,25 | 92,40 |
| 19,9 | 16, 1 | 16,11 | -4,50 | 0,71 | -3,79 | ||||||||||
| · дебиторская задолженность | 1512 | 6,9 | 1384 | 0,9 | 328 | 0,89 | -128 | -2,10 | -1056 | -3,91 | -1184 | -6,01 | 91,50 | 23,70 | 21,69 |
| 23,6 | 4,5 | 4,48 | -7,60 | -11,52 | -19,12 | ||||||||||
| · денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 29 | 0,1 | 27 | 0,005 | 2 | 0,01 | -2 | - | -25 | -0,09 | -27 | -0,09 | 93,10 | 7,41 | 6,90 |
| 0,5 | 0,03 | 0,03 | -0,10 | -0,27 | -0,47 | ||||||||||
| · прочие оборотные активы | 94 | 0,4 | 84 | 0,1 | 36 | 0,10 | -10 | -0,10 | -48 | -0,20 | -58 | -0,30 | 89,40 | 42,86 | 38,30 |
| 1,5 | 0,5 | 0,49 | -0,50 | -0,51 | -1,01 | ||||||||||
Примечание. Удельный вес рассчитан по отношению к оборотным активам, которые приняты за 100%.
Таблица 2.3.2
Показатели | 2001 год | 2002 год | 2003 год | Отклонение 2002 к 2001гг. | Отклонение 2003 к 2002гг. | Отклонение 2003 к 2001гг. | Тр 2002/ 2001 | Тр 2003/ 2002 | Тр 2003/ 2001 | ||||||
| сумма | % | сумма | % | сумма | % | сумма | % | сумма | % | сумма | % | % | % | % | |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 |
| 1. Запасы и затраты | 3489 | 54,5 | 5832 | 67,2 | 5775 | 78,9 | 2343 | 12,7 | -57 | 11,7 | 2286 | 24,4 | 167 | 99 | 166 |
| 1.1 Сырье и материалы | 2552 | 39,9 | 1605 | 18,5 | 1546 | 21,1 | -947 | -21,4 | -59 | 2,6 | -1006 | -18,8 | 63 | 96 | 61 |
| 1.2 МПБ | 46 | 0,7 | 54 | 0,6 | 67 | 0,9 | 8 | -0,1 | 13 | 0,3 | 21 | 0,2 | 117 | 124 | 146 |
| 1.2 Затраты в незавершенном производстве | 8 | 0,1 | 15 | 0,2 | 19 | 0,3 | 7 | - | 4 | 0,1 | 11 | 0,2 | 188 | 127 | 238 |
| 1.4 Готовая продукция | 326 | 5,1 | 96 | 1,1 | 426 | 5,8 | -230 | -4 | 330 | 4,7 | 100 | 0,7 | 29 | 444 | 131 |
| 1.5 Товары отгруженные | 372 | 5,8 | 3782 | 43,6 | 3657 | 50,0 | 3410 | 37,8 | -125 | 6,4 | 3285 | 44,2 | 1017 | 97 | 983 |
| 1.6 Расходы будущих периодов | 185 | 2,9 | 280 | 3,2 | 60 | 0,8 | 95 | 0,3 | -220 | -2,4 | -125 | -2,1 | 151 | 21 | 32 |
| 2. Налоги по приобретенным ценностям | 1277 | 19,9 | 1337 | 15,4 | 1179 | 16,1 | 60 | -4,5 | -158 | 0,7 | -98 | -3,8 | 105 | 88 | 92 |
| 3. Дебиторская задолженность | 1512 | 23,6 | 1386 | 16,0 | 328 | 4,5 | -126 | -7,6 | -1058 | -11,5 | -1184 | -19,1 | 92 | 24 | 22 |
| 4. Краткосрочные финансовые вложения | - | - | 10 | 0,1 | - | - | - | - | -10 | -0,1 | - | - | - | - | - |
| 5. Денежные средства | 28 | 0,4 | 27 | 0,3 | 2 | 0,03 | -1 | -0,1 | -25 | -0,3 | -26 | -0,4 | 96 | 7 | 7 |
| 6. Прочие оборотные активы | 97 | 1,5 | 84 | 1,0 | 36 | 0,5 | -13 | -0,5 | -48 | -0,5 | -61 | -1,0 | 87 | 43 | 37 |
Всего оборотных активов | 6403 | 100 | 8676 | 100 | 7320 | 100 | 2273 | - | -1356 | - | 917 | - | 136 | 84 | 114 |
Анализ наличия, состава и структуры оборотных активов