Пути повышения рентабельности производства (стр. 11 из 15)
Расчет среднегодовой стоимости производственных фондов при методе, пропорциональном объему выпущенной продукции представлен в таблице 3.9.
Таблица 3.9. Расчет среднегодовой стоимости, в тыс. руб.
| Период | Стоимость оборудования на начало периода | Годовая сумма амортизации | Стоимость оборудования на конец периода | Среднегодовая стоимость оборудования |
| 1 | 10000 | 2000 | 8000 | 9000,00 |
| 2 | 8000 | 1000 | 7000 | 7500,00 |
| 3 | 7000 | 3000 | 4000 | 5500,00 |
| 4 | 4000 | 3000 | 1000 | 2500,00 |
| 5 | 1000 | 1000 | – | 500,00 |
Далее рассчитаем суммы лизинговых платежей при поэтапном графике выплат (таблица 3.10).
Таблица 3.10. Расчет суммы лизинговых платежей при поэтапном графике выплат, в тыс. руб.
| Период | Амортизационные отчисления | % за кредит | Компенсация | Выручка, облагаемая НДС | НДС | Общая сумма лизинговых платежей |
| 1 | 2000 | 1 260 | 270 | 1 530 | 275,4 | 3805,4 |
| 2 | 2000 | 980 | 210 | 1 190 | 214,2 | 3404,2 |
| 3 | 2000 | 700 | 150 | 850 | 153,0 | 3003,0 |
| 4 | 2000 | 420 | 90 | 510 | 91,8 | 2601,8 |
| 5 | 2000 | 140 | 30 | 170 | 30,6 | 2200,3 |
| 6 | 10000 | 3 500 | 750 | 4 250 | 765,0 | 15 015,0 |
В таблице 3.13 подведем итог предложенного мероприятия, оценив его эффективность.
Таблица 3.13. Основные экономические показатели после приобретения ОПФ в лизинг
| Наименование показателя | До внедрения мероприятия | После внедрения мероприятия | Изменения +/- |
| Себестоимость, руб. | 10 658 000,00 | 15 380 081,00 | +4 722 081,00 |
| Прибыль предприятия, руб. | 148 000,00 | 4 995 619,00 | +4 847 619,00 |
| Выручка предприятия, руб. | 11 373 000,00 | 20 972 700,00 | +9 599 700,00 |
| Чистая прибыль, руб. | 76 000,00 | 3 996 495,2 | +3 920 495,2 |
| Рентабельность производства, % | 0,013 | 0,23 | +0,217 |
| Фондоемкость, руб./руб. | 0,937 | 0,733 | -0,204 |
| Фондоотдача, руб./руб. | 1,067 | 1,363 | +0,204 |
| Рентабельность себестоимости, % | |||
| Рентабельность продаж, % | 0,006 | 0,19 | +0,184 |
Данные таблицы 3.13 свидетельствуют о том, что за счет внедрения мероприятия по приобретению ОПФ рентабельность производства увеличится на 0,217%, фондоемкость составит 0,733 руб./руб., что меньше на 0,217 руб./руб., соответственно, фондоотдача увеличится на те же показатели, достигнув уровня 1,363 руб./руб. В свою очередь, рентабельность продаж увеличится на 0,184%, составив 0,19% против 0,006% до внедрения мероприятия, что является положительной тенденцией в работе предприятия.
Проведем расчет прибыли от внедрения линии для производства пластиковых окон Ninbo Haitian Group Co, используя данные таблицы 3.11.
Таблица 3.11. Прогноз производства, штук (первый проектный год), шт.
| Месяц | Фактические продажи | Прогноз продаж | ||
| Январь | 60 | 60 | ||
| Февраль | 85 | 65 | ||
| Март | 80 | 68 | ||
| Апрель | 92 | 73 | ||
| Май | 88 | 76 | ||
| Июнь | 96 | 80 | ||
| Июль | 98 | 84 | ||
| Август | 93 | 86 | ||
| Сентябрь | 90 | 87 | ||
| Октябрь | 86 | 87 | ||
| Ноябрь | 80 | 75 | ||
| Декабрь | 81 | 79 | ||
Представим фактические и прогнозные данные об объемах производства в виде графика (рис. 3.1).
Рис. 3.1. Прогноз производства, штук (первый проектный год)
Таким образом, средняя себестоимость пластикового окна равна 4 589,00 руб., выручка от продажи окна составит 9 300,00 руб. (4 589,00 – себестоимость, доставка – 300,00 руб., демонтаж старого окна – 1 000,00 руб., установка откосов, отливов, подоконника – 3 411,00 руб.), соответственно, прибыль от приобретения оборудования в лизинг составит 4 847 619,00 руб. (таблица 3.12)
Таблица 3.12. Расчет прибыли от внедрения линии для производства пластиковых окон Ningbo Haitian Group Co (проектный год), шт./руб.
| Месяц | Фактические продажи | Себестоимость, руб. | Выручка, руб. | Прибыль, руб. |
| Январь | 60 | 275340,00 | 558000,00 | |
| Февраль | 85 | 390065,00 | 790500,00 | |
| Март | 80 | 367120,00 | 744000,00 | |
| Апрель | 92 | 422188,00 | 855600,00 | |
| Май | 88 | 403832,00 | 818400,00 | |
| Июнь | 96 | 440544,00 | 892800,00 | |
| Июль | 98 | 449722,00 | 911400,00 | |
| Август | 93 | 426777,00 | 864900,00 | |
| Сентябрь | 90 | 413010,00 | 837000,00 | |
| Октябрь | 86 | 394654,00 | 799800,00 | |
| Ноябрь | 80 | 367120,00 | 744000,00 | |
| Декабрь | 81 | 371709,00 | 753300,00 | |
| Итого | 4722081,00 | 9599700,00 | 4 847 619,00 | |
Рассчитаем экономическую эффективность капитальных вложений по предложенным мероприятиям по формуле:
Эко = ΔП / К, (3.2)
где Эко – коэффициент экономической эффективности капитальных вложений,
ΔП – прирост годовой прибыли, вызванный капитальным вложением,
К – сумма капитальных вложений.
Для мероприятия по внедрению ОПФ:
Эко = 4 847 619,00 / 1 502 387,04 = 3,22
Необходимые объемы капитальных вложений согласно сметной стоимости проекта оцениваются в 10 000 000 руб. вложения в основное оборудование с привлечением лизинга.
Вычислим чистую приведенную стоимость проекта по организации данного мероприятия.
В данном методе значение экономического эффекта во многом определяется выбранным для расчета нормативом дисконтирования.
Коэффициент дисконтирования учитывает ставку рефинансирования Центрального банка Российской Федерации 8% (на 01.01.2010), процент инфляции, прогнозируемый правительством 11%, также, учитывая условия финансового кризиса, мы должны взять максимальную ставку премии за риск 7%.
Тогда скорректированный коэффициент дисконтирования равен:
r = (1+r) × (1+i) × ((1+r) – 1, (3.3)
где i – темп инфляции;
r – премия за риск;
r – ставка дисконтирования.
r = (1 + 0,8) × (1 + 0,11) × (1 + 0,07) – 1=1,13 или 113% в год.
Чистая приведенная стоимость инвестиций рассчитывается по скорректированному коэффициенту дисконтирования 113%.
Для вычисления чистой приведенной стоимости учитываем амортизационные отчисления и вычтем выплату кредита:
NPV = – 10 000 000 + (4 847 619,00)/(1+1,13) × 5 = -10 000 000 + 11 379 387,32 = 1 379 387,32 руб.
Полученный результат NPV > 0, значит, проект прибыльный и его следует принять. Ценность компании в случае принятия данного проекта увеличится.
Вычисление индекса рентабельности проекта.
Расчет индекса рентабельности для проекта:
(1 379 387,32/10 000 000,00) ×100 = 13,0
Индекс рентабельности характеризует уровень доходов на единицу затрат. На каждый вложенный рубль компания получит 13,0 руб. отдачи за пятилетний период.
Расчет срока окупаемости проекта производится по формуле:
РР = IC/Ск, (3.4)
где PP – срок окупаемости;
IC – объем капитальных вложений;
Ск – прирост годовой прибыли.
РР = 10 000 000 / 4847619 = 2,06 года.
Таким образом, предложенный проект окупится за 2,06 года.
3.3 Доход от сдачи имущества в аренду
Исследователь Л.Е. Басовский [10] пишет о том, что «аренда как вид предпринимательской деятельности предусматривает передачу одной стороной (арендодателем) другой стороне (арендатору) за плату во временное владение и пользование или во временное пользование имущества в виде внеоборотных активов»
Особое внимание должно быть уделено обязанностям и ответственности сторон в период эксплуатации объекта у арендатора. В соответствии с действующим законодательством право аренды на недвижимое имущество подлежит государственной регистрации, даже если участники не предусмотрели это в договоре аренды.
Аренда как объект учета бывает текущей и долгосрочной.
Текущая аренда регулируется договором аренды, заключаемым арендодателем с арендатором. Срок такой аренды не может быть более одного года. Процедура заключения договора аренды, его содержание и имущественные права сторон нормативно закреплены гл. 34 ГК РФ. При отсутствии указания в договоре срока аренды считается, что такой договор заключен на неопределенный срок. В подобной ситуации каждая из сторон исходя из своих интересов вправе в любое время отказаться от договора при одном условии: инициатор расторжения договора должен поставить об этом в известность другого участника не позднее, чем за один месяц, а при аренде недвижимого имущества – за три месяца. В то же время законом или договором может быть установлен иной срок для предупреждения о прекращении договора аренды, заключенного на неопределенный срок.
Для отдельных видов аренды, а также аренды отдельных видов имущества законом допускается установление максимального (предельного) срока договора. В подобной ситуации, если срок аренды в договоре не указан и ни одна из сторон не отказалась от его расторжения до истечения предельного срока, предусмотренного законом, исполнение договора приостанавливается по истечении указанного срока.