Прибуток підприємства (стр. 7 из 10)
Ліквідність балансу — це ступінь покриття боргових зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких у гроші відповідає строку погашення платіжних зобов’язань. Ліквідність балансу залежить від ступеня відповідності величини наявних платіжних коштів величині боргових зобов’язань.
На рис. 6 відображені показники платоспроможності та ліквідності підприємства.
Рис. 6. Показники платоспроможності та ліквідності підприємства [4, с. 23]
Аналізуючи ліквідність підприємства, використовують такі показники:
· коефіцієнт абсолютної ліквідності
— визначається відношенням найбільш ліквідних активів (А1) до поточної кредиторської заборгованості підприємства (П1 + П2) — (VІ розділ пасиву балансу): 
Цей коефіцієнт є найбільш жорстким критерієм платоспроможності й ліквідності підприємства і показує, яку частину короткострокової заборгованості воно може погасити в поточний момент або найближчим часом. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) складав у 2004 році складає 1,0%, у 2005 році – 1,2%, у 2006 році – 0,6%, даний показник є нижчим нормативного рівня та має тенденцію до збільшення і показує, що у разі звернення всіх кредиторів по короткостроковим зобов’язанням підприємство зможе погасити лише незначну частину поточної заборгованості. Показник розраховується як відношення (р.230 + р.240 ф.1.) до р. 620 ф.1.
· коефіцієнт швидкої (проміжної, суворої) ліквідності, або коефіцієнт кислотного тесту (Кш.л.) — обчислюється відношенням суми грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і дебіторської заборгованості (А1 + А2) до поточної кредиторської заборгованості (П1 + П2), тобто до ІV розділу пасиву балансу:
Коефіцієнт допомагає оцінити можливість погашення підприємством короткострокових зобов’язань у разі його критичного стану [2, с. 54]. Теоретичне найнижче значення цього показника — 1, найвище — 2. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт швидкої ліквідності складав у 2004 році складає 1,6%, у 2005 році – 7,6%, у 2006 році – 9,9%, що нижче нормативного значення та має позитивну тенденцію до збільшення. Показник розраховується як відношення р.100 ф.1. до р. 620 ф.1.
· коефіцієнт покриття (Кп) (загальний коефіцієнт ліквідності, коефіцієнт поточної ліквідності) — узагальнюючий показник ліквідності. Розраховується відношенням поточних активів (А1 + А2 + А3) до поточних зобов’язань (П1 + П2):
Показник вимірює загальну ліквідність і показує, якою мірою поточні кредиторські зобов’язання забезпечуються поточними активами, тобто скільки грошових одиниць поточних активів припадає на одну грошову одиницю поточних зобов’язань. Теоретичне значення цього показника — 1,5-2,5. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт покриття загальний складав у 2004 році складає 100,9%, у 2005 році – 117,8%, у 2006 році – 94,6% та мав постійну тенденцію до зменшення та вказував на негативну тенденцію забезпечення поточних зобов’язань підприємства оборотними активами ПОСП «РОСТОК. Показник розраховується як відношення р.260 ф.1. до р. 620 ф.1. Дані стосовно фінансового стану ПОСП «РОСТОК» показники занесено до табл. 2.
Таблиця 2
Оцінка ліквідності ПОСП «РОСТОК» за період 2004-2006 років
| Показник | Рік | Відхилення (+/-) | ||
| 2004 | 2005 | 2006 | ||
| Коефіцієнт покриття загальний, % | 1,0 | 1,2 | 0,6 | -0,4 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності, % | 1,6 | 7,6 | 9,9 | +8,3 |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності, % | 100,9 | 117,8 | 94,6 | -6,3 |
Таким чином, спостерігається стабільна тенденція до зниження ліквідності активів ПОСП «РОСТОК», значна їх частина не відповідає встановленим нормативам, що свідчить про недостатній запас товарно-матеріальних цінностей та грошових коштів, що пов’язано зі специфікою галузі та сезонної діяльності підприємства.
Платоспроможність — це можливість підприємства наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити свої строкові зобов’язання. Коли підприємство має добрий фінансовий стан, воно стійко платоспроможне, у противному разі воно періодично або постійно неплатоспроможне.
Величина власного капіталу характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття поточних активів підприємства (тобто активів, які мають період обороту менше ніж один рік) [11, с. 38]. У 2004 році за рахунок власного капіталу покривається 166,9% поточних активів підприємства, у 2005 році – 125,6%, у 2006 році – 20,2%, що показує негативну тенденцію зменшення забезпечення за рахунок власного капіталу поточних активів підприємства, спостерігається тенденція забезпечення поточних активів підприємства за рахунок зростання зобов’язань ПОСП «РОСТОК». Показник розраховується як відношення сум по р. 380 ф. 1 до р. 260 ф.1.
Маневреність грошових коштів ПОСП «РОСТОК» у 2004 році складає 0,1%, у 2005 році – 0,3%, у 2006 році – 0,2%, даний показник є нижчим нормативного, що зумовлено специфікою діяльності ПОСП «РОСТОК» та структурою активів підприємства. Показник розраховується як відношення (р. 230 + р.240 ф.1.) до р. 380 ф.1.
Частина власних оборотних коштів у покритті запасів — це вартість запасів, яка покривається власними оборотними коштами. Рекомендована нижня межа цього показника — 50%, для ПОСП «РОСТОК» частина власних оборотних коштів у покритті запасів складає у 2004 році – 123,3%, у 2005 році – 444,9%, у 2006 році – 584,5% та має тенденцію до зниження. Показник розраховується як відношення р.100 ф. до (р. 260 ф.1 – р. 620 ф.1).
Коефіцієнт концентрації власного капіталу характеризує частку власності самого підприємства у загальній сумі коштів, інвестованих у його діяльність. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт концентрації власного капіталу складає у 2004 році – 62,7%, у 2005 році – 59,5%, у 2006 році – 16,1%, тому даний показник має позитивну тенденцію до зростання.
Показник розраховується як відношення р. 380 ф.1. до р.640 ф.1. Коефіцієнт концентрації залученого (позикового капіталу) відповідно складає 37,3%, 40,5% та 83,9%. Показник розраховується як відношення (р. 430+ р.480 + р.620 ф.1.) до р.640 ф.1.
Коефіцієнт фінансової залежності є оберненим до попереднього показника. Показник розраховується як відношення р.640 ф.1 до (р. 430+ р.480 + р.620 ф.1.). Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт фінансової залежності складає у 2004 році – 268,0%, у 2005 році – 246,9%, у 2006 році – 119,2%, що показує значну фінансову залежність підприємства, оскільки його діяльність фінансується за рахунок запозичених коштів.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто яку вкладено в оборотні кошти, а яку капіталізовано. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт маневреності власного капіталу складає у 2004 році – 64,3%, у 2005 році – 56,7%, у 2006 році – 65,3%, що показує позитивну тенденцію маневреності власного капіталу підприємства. Показник розраховується як відношення р.260 ф.1. до р. 380 ф.1.
Коефіцієнт довгострокових вкладень показує, яку частину основних коштів та інших позаоборотних активів профінансовано зовнішніми інвесторами, тобто яка частина належить їм, а не власникам підприємства. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт довгострокових вкладень складає у 2004 році – 0,0%, у 2005 році – 0,0%, у 2006 році – 0,0%, що вказує на те, що за аналізований період підприємство не залучало довгострокових вкладень. Показник розраховується як відношення р.480 ф.1. до р. 640 ф.1.
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів характеризує структуру капіталу. Для ПОСП «РОСТОК» коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів складає у 2004 році – 0,0%, у 2005 році – 0,0%, у 2006 році – 0,0%, що , що за аналізований період підприємство не залучало довгострокових вкладень. Показник розраховується як відношення р.440 ф.1. до р. 640 ф.1.
Дані стосовно фінансового стану підприємства занесемо до табл. 3.
Таблиця 3
Оцінка майнового стану ПОСП «РОСТОК» за період 2004-2006 років
| Показник | Рік | Відхилення (+/-) | ||
| 2004 | 2005 | 2006 | ||
| Величина власного капіталу, що покриває активи, % | 166,9 | 125,6 | 20,2 | -146,7 |
| Маневреність грошових коштів, % | 0,1 | 0,3 | 0,2 | +0,1 |
| Частина власних оборотних коштів у покритті запасів, % | 123,6 | 444,9 | 584,5 | +460,9 |
| Коефіцієнт концентрації власного капіталу, % | 62,7 | 59,5 | 16,1 | -46,6 |
| Коефіцієнт концентрації залученого (позикового капіталу), % | 37,3 | 40,5 | 83,9 | +46,6 |
| Коефіцієнт фінансової залежності, % | 268,0 | 246,9 | 119,2 | -148,8 |
| Коефіцієнт маневреності власного капіталу, % | 64,3 | 56,7 | 65,3 | +1,0 |
| Коефіцієнт довгострокових вкладень, % | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів, % | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Таким чином, проаналізувавши фінансову стійкість та залежність підприємства можна зробити висновки, що підприємство є фінансово нестійким та значно залежить від короткострокових позичальників.
На ПОСП «РОСТОК» згідно Закону України «Про державну статистику» подається статистична звітність. Відповідно до Звіту про залишки і використання енергетичних матеріалів та продуктів перероблення нафти за грудень 2006 року підприємство ПОСП «РОСТОК» до 1 числа звітного місяця використало 0,4 тис. куб. Метрів природного газу, 0,4 тони бензину моторного, та дизельного палива, а залишок на кінець місяця складає 0,1 тону дизельного палива.