Міністерство освіти і науки України
Національний університет кораблебудування
імені адмірала Макарова
Кафедра фінансів
Курсова робота
з фінансового менеджменту
Тема: Планування бюджету фірми й операційний аналіз її діяльності
Виконала:
студентка гр. 5447
Дубовик Н.О.
Перевірила:
Воробйова І.А.
Миколаїв 2006
ЗМІСТ
Вступ…………………………………………………………….……..... ..........4
1. Планування бюджету фірми……………………….…….……….5
1.1. План збуту…………………………………………………..… ……….6
1.2. Графік очікуваних надходжень коштів…………………. …………..7
1.3. Виробничий план………………………………………….…… ………8
1.4. Кошторис прямих витрат на оплату праці……………………………12
1.5. Кошторис загальнозаводських накладних витрат……………………12
1.6. Кошторис товарно-матеріальних запасів на кінець періоду…………14
1.7. Кошторис торгових і адміністративних витрат. ………………………14
1.8. Касовий план…………………………………………………………….16
1.9. Прогнозний звіт про прибутки і збитки………………………………..18
1.10. Прогнозний балансовий звіт…………………………………………….19
2. Операційний аналіз виробничо-господарської діяльності
фірми…………………………………………………………… …….21
2.1. Розрахунок маржинального прибутку і беззбитковості
підприємства…………………………………………………………… ……21
2.2. Розрахунок запасу фінансової міцності…………………………… ……24
2.3. Розрахунок ефекту операційного важеля й аналіз його
динаміки………………………………………………………………… ……25
2.4. Аналіз чутливості фінансових результатів комерційної
діяльності до змін ціни і структури витрат……………………………….27
3. Аналіз фінансового стану фірми…………………………….……..34
3.1. Аналіз показників ліквідності підприємства…………………………….34
3.2. Аналіз коефіцієнтів ділової активності…………………………….…….38
3.3. Аналіз показників рентабельності………………………………….…….41
3.4. Аналіз коефіцієнтів платоспроможності (чи показників
структури капіталу). …………………………………………………….…….44
Висновки……………………………………………………….……….….……47
Список використаних джерел…………………………………………..…..….53
ВСТУП
Новий складний етап формування ринкової економіки в нашій країні породив потребу в навчанні як практиків бізнесу, так і студентів вузів фінансовому менеджменту - науці управління фінансами підприємства, направленої на досягнення його стратегічних і тактичних цілей. Останні ж є індивідуальними для кожного суб'єкта, що господарює. Підприємства в складних умовах податкового клімату й інфляції можуть мати різноманітні інтереси в питаннях регулювання маси і динаміки прибутку, дивідендної політики, але багато аспектів діяльності підприємства розв'язуються за допомогою універсальних методів, напрацьованих світовою ринковою цивілізацією й об'єднаних у науці фінансового менеджменту в струнку і корисну в практичному відношенні систему.
Задачами курсової роботи є закріплення теоретичних знань, отриманих студентами в процесі вивчення названих дисциплін, а також придбання практичних навичок самостійного рішення практичних задач по управлінню фінансами підприємства з метою оптимізації результатів його виробничо-господарської діяльності. Вихідні дані видаються кожному студенту індивідуально. Здача закінченої роботи керівнику та її захист проводиться в терміни, встановлені у завданні на виконання курсової роботи.
РОЗДІЛ 1. ПЛАНУВАННЯ БЮДЖЕТУ ФІРМИ
Річним фінансовим планом компанії є її бюджет, що служить як інструментом планування, так і контролю.
Бюджет компанії класифікується за двома основними категоріями:
1. поточним бюджетом;
2. фінансовим бюджетом.
Поточний бюджет складається з:
1. плану збуту;
2. виробничого плану;
3. кошторису прямих витрат на матеріали;
4. кошторису прямих витрат на оплату праці;
5. кошторису загальнозаводських накладних витрат;
6. кошторису торгових і адміністративних витрат;
7. прогнозного звіту про прибутки і збитки.
Фінансовий бюджет компанії складається з:
1. касового плану (плану надходжень і виплат);
2. прогнозного балансового звіту.
Основними етапами підготовки бюджету фірми є:
1. підготовка прогнозу продажу;
2. визначення очікуваного обсягу виробництва;
3. розрахунок виробничих витрат і експлуатаційних витрат;
4. визначення руху коштів та інших фінансових показників;
5. упорядкування планованих фінансових звітів.
Для планування бюджету на наступний 2006 рік фірма складає Балансовий звіт фірми за 2005 рік (табл.1.1.):
| Таблиця 1.1. Балансовий звіт фірми від 31.12.2005 року | |||
| Активи | Сума, грн. | Пасиви і акціонерний капітал | Сума, грн. |
| 1. Оборотні кошти | 1. Короткострокові зобов'язання | ||
| 1.1. Грошові кошти | 2000,00 | 1.1 Розрахунки до оплати | 2100,00 |
| 1.2 Дебіторська заборгованість | 7989,00 | 1.2 Податок, що підлягає оплаті | 3600,00 |
| 1.3. Матеріальні запаси | 285,00 | 2. Разом короткострокових зобов'язань (п. 1.1 + п.1.2) | 5700,00 |
| 1.4. Товарні запаси (готова продукція) | 4968,00 | 3. Власний капітал | |
| 2. Разом оборотних коштів | 15242,00 | 3.1. Звичайні акції | 50000,00 |
| 3. Основні засоби | 3.2. Нерозподілений прибуток | 39542,00 | |
| 3.1. Земля | 30000,00 | 4. Разом власного капіталу (п.3.1 + п.3.2) | 89542,00 |
| 3.2. Будинки й устаткування | 100000,00 | 5. Разом зобов'язань і власного капіталу (п.2 + п.4) | 95242,00 |
| 3.3. Накопичений знос | 50000,00 | ||
| 4. Разом основні засоби | 80000,00 | ||
| 5. Разом активів (п.2 + п.4) | 95242,00 | ||
1.1. План збуту
Відправною крапкою при підготовці головного бюджету є план збуту (табл.1.2). Від цього плану залежать вісі інші частини бюджету. Він визначає всі наступні розділи бюджету і показує кількість та вартість одиниць продукції, які планує реалізувати фірма на протязі планового року.
| Таблиця 1.2. План збуту фірми на рік, що закінчується 31 грудня 2006 року | |||||
| Показники | 1-й квартал | 2-й квартал | 3-й квартал | 4-й квартал | Всього |
| 1. Очікувані продажі (в одиницях виробах) (вихідні дані) | 795,00 | 742,00 | 901,00 | 848,00 | 3286,00 |
| 2. Ціна продажу одиниці виробу, грн | 74,20 | 74,20 | 74,20 | 74,20 | 74,20 |
| 3. Загальний обсяг продажу (п.2 х п.1), грн | 58989,00 | 55056,40 | 66854,20 | 62921,60 | 243821,20 |
Отже МП „Альфа” на майбутній 2006 рік планує загальний обсяг продажу продукції 243821,20 грн.
1.2. Графік очікуваних надходжень коштів
В доповнення до плану збуту розробляється графік очікуваних надходжень грошових коштів від покупців (табл.1.3). Сума очікуваних надходжень залежить від прийнятої на фірмі системи розрахунків з покупцями. Тому під час його розрахунку необхідно враховувати такі дані:
квартал, у якому очікується одержання загального залишку дебіторської заборгованості за 2005 рік;
частку продажів (60%), заплановану до оплати в кварталі продажу і наступних кварталів (35%) (додаток А);
частку (решта 5%) безнадійних до одержання боргів, що виключається з продажу кожного кварталу (додаток А).
| Таблиця 1.3. Графік очікуваних надходжень грошових коштів | |||||
| Показники | 1-й квартал | 2-й квартал | 3-й квартал | 4-й квартал | Всього |
| 1. Дебіторська забортованість на 31.12.2003 року (із балансу 2003 р. - вихідні дані) | 7989,00 | 7989,00 | |||
| 2. Продажі 1-го кварталу (див. Табл. 1) | 35393,40 | 20646,15 | 56039,55 | ||
| 3. Продажі 2-го кварталу (див. Табл. 1) | 33033,84 | 19269,74 | 52303,58 | ||
| 4. Продажі 3-го кварталу (див. Табл. 1) | 40112,52 | 23398,97 | 63511,49 | ||
| 5. Продажі 4-го кварталу (див. Табл. 1) | 37752,96 | 37752,96 | |||
| 6. Загальні надходження грошових коштів | 43382,40 | 53679,99 | 59382,26 | 61151,93 | 217596,58 |
1.3. Виробничий план
Після розробки плану збуту розробляється виробничий план, який визначає кількість одиниць виробу, які необхідно виготовити щоб забезпечити загальну потребу фірми в готових виробах (табл.1.4). Загальна потреба в готових виробах фірми повинна покрити дві сторони потреб:
1. забезпечити кількість готових виробів для реалізації згідно з планом збуту;