СК + СПС – ВА < З;
СК + ДЗК + СПС – ВА < З;
СК + ДЗК + КО – ВА > З.
4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на гране банкротства, характеризуется недостатком источников финансирования запасов по всем трем показателям:
СК + СПС – ВА < З;
СК + ДЗК + СПС – ВА < З;
СК + ДЗК + КО – ВА < З.
В 2004 году соотношение показателей составит:
247 < 1006 247 < 1006 2022 > 1006
В 2005 году соотношение показателей составит:
577 > 186 577 > 186 1666 > 186
В 2006 году соотношение показателей составит:
1260 < 2117 1363 < 2117 2373 > 2117
Таким образом, можно сделать вывод, что на 2006 гг. сформируется неустойчивое финансовое состояние, вызывающее нарушение в платежеспособности, но сохраняющее возможность восстановить равновесие за счет дополнительного привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов.
В анализе платежеспособности организации используются конкретные показатели. Исходя из данных баланса в анализируемом предприятии коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 5.3.
Таблица 3.3
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
| Наименование показателя | Норматив | 2004 г | 2005 г | 2006 г |
| Коэффициент общей платежеспособности | Не менее 3 | 1,74 | 2,4 | 3,56 |
| Коэффициент текущей платежеспособности | Не менее 2 | 1,14 | 1,53 | 2,35 |
| Коэффициент критической платежеспособности | 0,7-1 | 0,57 | 0,99 | 0,013 |
| Коэффициент срочной платежеспособности | 0,2-0,7 | 0,001 | 0,003 | 0,002 |
| Коэффициент абсолютной платежеспособности | > 20 % | 0,001 | 0,003 | 0,002 |
| Коэффициент привлечение средств | Не более 0,5 | 0,88 | 0,65 | 0,43 |
| Норма прибыли на вложенный капитал | - | 0,011 | 0,105 | 0,088 |
Рассчитаем коэффициент общей платежеспособности:
Кобщ 2004 = 3096 / 1775 = 1,74
Кобщ 2005 = 2626 / 1089 = 2,4
Кобщ 2006 = 3592 / 1010 = 3,56
Коэффициент общей платежеспособности в динамике увеличится, что расценивается положительно, так как столовая сможет погасить большую сумму своих обязательств.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности:
Ктек 2004 = 2022 / 1775 = 1,14
Ктек 2005 = 1666 / 1089 = 1,53
Ктек 2006 = 2373 / 1010 = 2,35
Коэффициент текущей ликвидности в динамике увеличится, что также будет расцениваться положительно, так как столовая сможет погасить краткосрочные обязательства при реализации всех оборотных активов.
Рассчитаем коэффициент критической платежеспособности:
Ккрит 2004 = (1014 + 2) / 1775 = 0,57
Ккрит 2005 = (1070 + 3) / 1089 = 0,99
Ккрит 2006 = (11 + 2) / 1010 = 0,013
Коэффициент критической платежеспособности в 2004-2005 гг. соответствует нормативному значению, однако в 2006 г. он сократится, что будет свидетельствовать о том, что столовая не сможет погасить свои краткосрочные обязательства даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и успешной реализации продукции.
Рассчитаем коэффициент срочной платежеспособности:
Ксроч 2004 = 2 / 1775 = 0,001
Ксроч 2005 = 3 / 1089 = 0,003
Ксроч 2006 = 2 / 1010 = 0,002
Коэффициент срочной платежеспособности в динамике сократится, что будет расцениваться отрицательно, так как столовая не сможет погасить свои краткосрочные обязательства даже при условии успешной реализации ценных бумаг краткосрочного характера.
Рассчитаем коэффициент абсолютной платежеспособности:
Кабс 2004 = 2 / 1775 = 0,001
Кабс 2005 = 3 / 1089 = 0,003
Кабс 2006 = 2 / 1010 = 0,002
Коэффициент абсолютной платежеспособности также в динамике сократится, что будет свидетельствовать о том, что столовая не сможет покрыть краткосрочные обязательства, так как денежных средств у нее как таковых нет.
Анализ деловой активности произведем путем расчета ряда коэффициентов в таблице 5.4.
Таблица 5.4
Расчет показателей деловой активности
| Наименование показателя | Норматив | 2004 г | 2005 г | 2006 г |
| Фондоотдача, руб./руб. | - | 0,71 | 4,1 | 3,2 |
| Коэффициент оборачиваемости текущих активов | Не < 2 об. | 0,37 | 2,3 | 1,66 |
| Коэффициент оборачиваемости МПЗ | - | 0,75 | 20,85 | 1,86 |
| Коэффициент оборачиваемости денежных средств | - | 378,05 | 1292,9 | 1964,3 |
| Коэффициент устойчивости экономического роста | - | 0,019 | 0,014 | 0,0097 |
Фондоотдача в 2006 году снизится, что будет свидетельствовать о неэффективном использовании основных средств столовой.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов в динамике сократится, что будет свидетельствовать о замедлении оборачиваемости текущих активов, что является отрицательной тенденцией в деятельности столовой.
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов сократится, что характеризуется отрицательно.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличится в 2006 году, что характеризуется положительно.
Анализ финансовой устойчивости показал, что за период 2004 и 2006 гг. сформировалось финансовое состояние, вызывающее нарушение в платежеспособности, но сохраняющее возможность восстановить равновесие за счет дополнительного привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов, а также открытия нового бизнеса, позволяющего получать положительные финансовые результаты.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Ахрамейко А.А. Методика многоуровневой агрегированной оценки и прогнозирования финансового состояния предприятий / А.А. Ахрамейко // Аудит и финансовый анализ. – 2003. - № 1.
2. Бабич Т.Н., Кузьбожев Э.Н. Планирование на предприятии. – М.: КноРус, 2005. – 336 с.
3. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа: Учеб. пособие / Л.Е. Басовский. - М.: Инфра-М, 2004. – 422 с.
4. Бизнес-план: рекомендации по составлению: Нормативная база. – М.: ПРИОР, 2002. – 304 с.
5. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. – М.: Институт новой экономики, 1999. – 1248 с.
6. Волкогонова О.Д., Зуб А.Т. Стратегический менеджмент. – М.: ФОРРУМ: ИНФРА-М, 2004. – 256 с.
7. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии. – М.: Академический проект, 2006. – 521 с.
8. Горемыкин В.А. Бизнес-план. – М.: «Ось-89», 2003. – 576 с.
9. Егоров Ю. Н., Варакута С. А. Планирование на предприятии. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 176 с.
10. Коссов В.В. Бизнес-план: обоснование решений. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 272 с.
11. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 360 с.
12. Морозов Ю.П., Боровков Е.В., Королев И.В. Планирование на предприятии. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 256 с.
13. Новицкий Н.И., Пашуто В.П. Организация, планирование и управление производством. – М.: Финансы и статистика, 2006. - 575 с.
14. Пивоваров К.В. Бизнес-планирование. – М.: Маркетинг, 2001. – 164 с.
15. Пивоваров К.В. Планирование на предприятии. – М.: Издательский дом "Дашков и К", 2004. – 229 с.
16. Прогнозирование и планирование экономики / Под ред. Борисовича В.И.. – Минск: Экоперспектива, 2000. – 432 с.
17. Прогнозирование и планирование в условиях рынка / Под ред. Т.Г. Морозовой, А.В. Пикулькина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 318 с.
18. Система управленческого планирования, учета и анализа хозяйственной деятельности промышленного предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2004. - № 3.
19. Тренев Н.Н. Предприятие и его структура: Диагностика. Управление. Оздоровление: Учеб. пособие / Н.Н. Тренев. - М.: Приор, 2003. – 230 с.
20. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации / В. А. Чернов // Аудит и финансовый анализ. – 2005. - № 2.
21. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации / В. А. Чернов // Аудит и финансовый анализ. – 2005. - № 3.