Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ООО "Уральский лес" (стр. 17 из 17)
Проведём операционный анализ с помощью методики CVP «Издержки Оборот – Прибыль» (см. таблицу 23).
Таблица 23 Исходные данные для реализации методики CVP «Издержки – Оборот Прибыль»
| № п/п | Наменование | Обозначения | Ед. изм. | Абсолютные значения | |
 2007 | Проектный период | ||||
| 1 | 2 | 3 | 5 | ||
| 1. | Годовая выручка от продажи товаров |   | тыс. руб. | 185 505 | 200345 |
| 2. | Полная коммерческая себестоимость |  | тыс. руб. | 80 495 | 86 097 |
| 3. | Прибыль от продаж |  | тыс. руб. | 105 010 | 114248 |
| 4. | Переменные затраты в себестоимости выпуска |  | тыс. руб. | 76 470 | 82 097 |
| 5. | Постоянные затраты предприятия |  | тыс. руб. | 4 025 | 4 001 |
| 6. | Маржинальный доход (валовая маржа) |  | тыс. руб. | 109 035 | 118 249 |
| 7. | Маржинальный доход на ед. продукции |  | тыс. руб. | 0,375 | 0,407 |
| 8. | Коэффициент вклада на покрытие |  | 0,588 | 0,590 | |
Из таблицы видно, что прирост годового дохода на 7,8%, прирост полной коммерческой себестоимости на 0,87% и снижение постоянных затрат на 0,6% обеспечивает в проектном году рост маржинального дохода на 8,5%, соответственно это приводит к росту коэффициента вклада на покрытие.
Таблица 24
| № п/п | Наименование | Единица измерения | Формулы | Абсолютные значения | |
| 2007 | проект | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| I. | КРИТИЧЕСКИЕ ОБЪЕМЫ | ||||
| 1.1. | Точка безубыточности | тыс.тонн |  =  | 10 734 | 9 838 |
| % |  100% | 11,2 | 10,2 | ||
| 1.2. | Порог рентабельности | тыс.руб. |  =  | 6 847 | 6 778 |
| II. | ЗАПАС ПРОЧНОСТИ | ||||
| 2.1. | Запас безопасности | тыс.тонн |  =   | 85 266 | 86 162 |
| 2.2.1. | Запас финансовой прочности | тыс.руб. |  =  ) | 178 658 | 193 567 |
| 2.2.2. | Запас финансовой прочности | проценты |  | 96,3 | 96,6 |
| III. | ОПЕРАЦИОННЫЙ РЫЧАГ | ||||
| 3.1. | Операционный рычаг предприятия |  | 1,038 | 1,035 | |
Наиболее ценным этапом проведения операционного анализа является расчёт денежной точки безубыточности.
Данный показатель предоставляет возможность рассчитать сумму выручки от реализации, необходимую для покрытия всех денежных расходов предприятия, а также определить объём продаж в натуральном выражении, соответствующий данному объёму выручки в 2007 году точка безубыточности составила 10734 тыс. руб., а в прогнозном периоде снизилась на 9% и составила 9838 тыс. руб.
тыс.руб.
QЦ
185 505
QП
QС 80 495
QкЦк
QСпст4025
Q Qк тыс.тонн
Рис.4 График точки безубыточности
Соответственно произошло снижение порога рентабельности на 1,01%.
Из таблицы видно, что превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия.
Запас финансовой прочности в прогнозном году увеличился. Достигнутый в прогнозном году результат достаточно высок, даже если учитывать что его нормативное значение находится в пределах 60 – 70%. Его следует поддерживать на нормативном уровне на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка.
Несмотря на увеличение выручки от реализации продукции, сила воздействия операционного рычага уменьшается. Это связано с увеличением переменных затрат на 7,3% в прогнозном периоде по сравнению с 2007 годом.