На основании вышеизложенного, текущие финансовые потребности возможно сократить как за счет экономии запасов на 11,8%, так и за счет списания безнадежных долгов, т.е снижения дебиторской задолженности на 10,8%.
Если применить в практической деятельности оба этих метода, то мы получим снижение ТФП до 23013 тыс.руб., против 28896 тыс.руб. в 2007 году, т.е. у предприятия есть возможность сократить текущие финансовые потребности на 5883 тыс.руб., что подтверждается следующей формулой:
=
(9)
= 28896 – 4404 – 1478
= 23014 (тыс.руб.)
3.2.3 Сокращение дефицита собственных оборотных средств за счет выбытия основных фондов предприятия.
ООО «Уральский лес» проводит последовательную политику технического перевооружения имеющегося оборудования, модернизацию оборудования с целью увеличения объема производства в долгосрочной перспективе и поддержания высокого уровня конкурентоспособности.
Таким образом, у предприятия есть реальная возможность за счет выбытия основных средств уменьшить дефицит собственных оборотных средств, а значит и снизить зависимость от краткосрочных банковских кредитов.
Для достижения поставленных целей, необходимо вывести из оборота, следующие основные фонды, которые показаны в таблице 21
Таблица 21
Снижение внеоборотных активов за счет выбытия основных фондов в проектном периоде
При осуществлении в проектном периоде сокращения внеоборотных активов за счет вывода из оборота основных средств на 462 тыс.руб., неучаствующих в производстве, предприятие сокращает дефицит собственных оборотных средств, что подтверждается следующей формулой:
(10)
= [(22986+6699) – 18829)]
= 10856 (тыс.руб.)
= [(22986 + 6699) – 18367]
= 11318 (тыс.руб.)
При этом доходы от реализации основных фондов необходимо отнести на операционные доходы предприятия, что повлечет за собой увеличение прибыли до налогообложения, что в свою очередь повлияет на увеличение чистой прибыли.
Проведем сравнительную характеристику «финансового коромысла» 2007 года и проектного года.
| Ресурс | Потребность | Ресурс | Потребность |
|
| СОС + | СОС + |
| ТФП + | 10 856 | ТФП + | 11 318 |
| 28896 | 37,6% | 23014 | 49,2% |
| 100% | 100% |
| ДС - | ДС - |
| 18 040 | 11 696 |
| 62,4% | 50,8% |
| |   |  |
| 2007 | прогнозный период |
На сегодняшний день у ООО «Уральский лес» нет реальной возможности полностью избавиться от текущих финансовых потребностей, однако представляется возможным снизить ТФП, уменьшить дефицит собственных оборотных средств, тем самым снизить зависимость от краткосрочных банковских кредитов и займов путем реализации предложенных выше методов.
В результате чего ТФП снизятся на 5882 тыс. рублей, СОС увеличился на 462 тыс. рублей, соответственно потребность в краткосрочных заимствованиях сократится на 6344 тыс. рублей.
В дальнейшем предприятию необходимо продолжить намеченную политику в области управления текущими активами и пассивами. Предприятию следует сконцентрироваться на снижении ТФП, наращивая собственные оборотные средства, а затем и на увеличении чистого оборотного капитала, что позволит превратить текущие финансовые потребности в отрицательную величину, снизить финансовую зависимость от краткосрочных банковских кредитов, а значит повысить финансовую устойчивость предприятия.
3.3 Использование методики «издержки-оборот-прибыль» для разработки мероприятий, обеспечивающих повышение рентабельности хозяйствования
3.3.1. Рычажное управление прибылью при соблюдении граничных условий
Определение результативности с помощью операционного анализа предприятия подразумевает расчет и анализ объема прибыли от продаж, формирование которой происходит под возде1йствием следующих прибылеобразующих факторов:
1) объемообразующие факторы: производственная программа с учетом сортамента продукции;
2) затратообразующие факторы: себестоимость выпуска, с учетом калькуляции себестоимости по видам продукции;
3) доходообразующие факторы: выручка от реализации продукции, с учетом цен по видам продукции;
4) финансово-экономическая эффективность деятельности предприятия.
Для проведения операционного анализа следует использовать западный подход к формированию финансового результата, который подразумевает деление текущих затрат предприятия на постонную и переменные части. Выручка должна в первую очередь покрыть переменные затраты, то есть прямые затраты на производство и реализацию продукции, и затем сформировать промежуточный финансовый результат – маржинальный доход, вклад на покрытие).
При данном подходе выполняются следующие функции:
1) выручка покрывает не все затраты, а только переменные.
2) выручка формирует маржинальный доход, которому в свою очередь делегируют следующие функции:
3) маржинальный доход идет на возмещение (покрытие) постоянных затрат.
4) из маржинального дохода в последнюю очередь формируется прибыль предприятия.
Для оценки влияния на результативность предприятия эффективности финансово-хозяйственной деятельности используется так называемый операционный анализ или анализ безубыточности предприятия от издержек и объемов производства (реализации). Поэтому данный вид анализа называют также анализом «издержки – объем – прибыль». Для тщательного проведения анализа безубыточности необходимо провести разделение затрат с выделением как переменных, так и постоянных затрат. Именно поэтому для целей операционного анализ подходит западная модель формирования финансового результата предприятия.
Ключевыми элементами операционного анализа выступают: расчет точки безубыточности, порога рентабельности, запасов финансовой прочности и операционного рычага.
Операционный анализ отвечает на следующие вопросы:
а) какой объем продаж обеспечит достижение безубыточности?
б) какой объем продаж позволит достичь запланированного объема валовой прибыли?
в) какую прибыль можно ожидать при данном уровне выручки от продаж?
г) какое влияние окажет на уровень прибыли изменение в продажной цене, переменных затратах, постоянных затратах и объеме производства?
д) какое изменение в структуре продаж влияет на уровень безубыточности, объем плановой прибыли и потенциал роста доходов?
Графический способ нахождения точки безубыточности (точки равновесия) заключается в построении графика маржинального дохода. Данный график представляет зависимость финансовых результатов от объема производства, постоянных и переменных затрат, а также временного фактора.
Доля маржинального дохода в выручке предприятия характеризуется особым показателем – коэффициентом маржинального дохода (другие названия: коэффициент выручки, коэффициент вклада на покрытие). Коэффициент маржинального дохода показывает, сколько рублей маржинальной прибыли получает предприятие с каждого рубля выручки. В 2007 году с каждого рубля выручки предприятие получает 13,6 копейки маржинальной прибыли, в проектном году – 40,7 копейки. Так как данное предприятие имеет высокие объемы выручки, то увеличение коэффициента маржинального дохода приводит к увеличению части выручки, которая остается на погашение постоянных затрат и образование прибыли.
