Методика финансового анализа деятельности предприятий (стр. 7 из 20)

3.2.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Рассмотрим методику анализа влияния факторов на прибыль от продаж.

Динамика прибыли от продаж формируется под воздействием следующих основных факторов: изменения объема продаж, структуры продаж, отпускных цен на реализованную продукцию, уровня себестоимости продукции.

1.Расчет общего изменения прибыли от продажи продукции:

DП = П₁ – П₀,(25)

где П₁ – прибыль отчётного года;

П₂ – прибыль базисного года.

DП= 1394857 – 491948 = 902909 тыс. руб.

2.Расчет влияния на прибыль изменения отпускных цен на реализованную продукцию (DП₁).

При определении влияния этого фактора на прибыль сравниваются фактически реализованная продукция в ценах отчетного года и фактически реализованная продукция отчетного периода в ценах базисного периода:

DП₁ = Sp₁q₁ - Sp₀q₁,(26)

где Sp₀q_{1 –} объём реализации отчётного года в ценах базисного года;

Sp₁q₁ – объём реализации отчётного года в ценах отчётного года;

p₁q₁ – цена отчётного и базисного года;

q_1,0 – объём продаж отчётного и базисного периода.

DП₁=13598972 – 13598972/1,2 = 2266495 тыс. руб.

В годовой отчетности ф. № 2 отсутствует показатель фактически реализованной продукции в ценах базисного периода. Для расчета влияния данного фактора можно воспользоваться методом общего индекса цен либо индекса цен на потребительские товары. Индексы цен публикуются органами статистики в официальных изданиях.

3. Расчет влияния на прибыль изменения объема продукции (DП₂). При определении влияния этого фактора на прибыль, базисная прибыль от реализации умножается на коэффициент прироста объема реализации продукции:

DП₂=П₀ * (Sp₀q₁ / Sp₀q₀ * 100 – 100) / 100,(27)

где Sp₀q₁ – фактически реализованная продукция в ценах базисного года;

Sp₀q₀ – реализованная продукция в базисном году, или

DП₂ = П₀ * (К – 1), (28)

где К – коэффициент роста объёма продаж:

К = Sp₀q₁ / Sp₀q₀

DП₂ =491948 * (13598972/1,2/11013165-1)=14263,4 тыс. руб.

4. Расчет влияния на прибыль изменения уровня себестоимости и структуры продукции осуществляется путем умножения базисного уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции на фактический объем реализации продукции отчетного периода в ценах базисного периода и сопоставлением полученного результата с фактической себестоимостью реализованной продукции отчетного периода.

DП₃ = [Sc₀q₀ / Sp₀q₀ * (Sp₁q₁ / I_цен)] - Sc₁q₁,(29)

где Sc₀q₀ – базисная себестоимость реализованной продукции;

Sp₀q₀ – выручка от продажи продукции в базисном периоде;

Sp₁q₁ – выручка от продажи продукции в отчётном периоде;

I_цен – общий индекс цен;

Sc₁q₁ – фактическая себестоимость реализованной продукции отчётного периода.

DП₃ = (10521217/11013165 * 13598972/1,2)- 12204115=-1377849 тыс. руб.

Сумма факторных отклонений показывает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период:

DП = DП₁ + DП₂ + DП₃

DП = 2266495+14263,4- 1377849= 902909,4 тыс. руб. (30)

Вывод: Таким образом, за счет роста отпускных цен предприятие получило дополнительно прибыль от продаж в размере 2266495 тыс.руб. За счет изменения объема продукции предприятие получило 14263,4 тыс.руб. За счет увеличения себестоимости продукции и изменения структуры продукции прибыль от продаж снизилась на 1377849 тыс.руб.

По результатам анализа видно, что предприятию необходимо разработать мероприятия по снижению себестоимости продукции.

3.2.3 Анализ показателей рентабельности

Прибыль не может рассматриваться в качестве универсального показателя эффективности производства.

Для оценки интенсивности и эффективности производства применяются система показателей рентабельности, при исчислении которых абсолютный размер прибыли соизмеряется с определенной базой.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность текущих затрат предприятия, связанных с производством и реализацией как всей продукции, так и отдельных её видов. В тоже время эти показатели отображают уровень использования всей совокупности средств предприятия, как авансированные в данном производственном цикле, так и потребленных в нем.

Основные показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж

Рентабельность продаж =

(31)

Этот показатель характеризует доходность реализуемой продукции прибыль получает предприятие на рубль реализованной продукции.

2. Рентабельность предприятия

Рентабельность п/п =

(32)

Данный показатель характеризует доходность фондов, прибыль, полученную предприятием на рубль вложенных в производство основных и оборотных фондов. Формула (12) может быть представлена следующим образом:

R п/п =

(33)

Показатель характеризует зависимость рентабельности предприятия от доходности продаж и фондоотдачи. Эта формула показывает, что рентабельность обусловлена как ценовой политикой предприятия и уровнем затрат на производство и реализацию продукции, так и его деловой активностью, отображаемой оборачиваемостью или отдачей вложенных средств.

3. Рентабельность капитала

Рентабельность капитала=

(34)

Показатель характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Его снижение свидетельствует о падании спроса на продукцию, снижения её доходности, перенакоплении активов, уменьшении деловой активности. Снижение рентабельности капитала при росте рентабельности предприятия свидетельствует об образовании излишних запасов готовой продукции, затоваривании, чрезмерном росте дебиторской задолженности либо о замораживании денежных средств на счетах.

4. Рентабельность собственного капитала

(35)

Показатель показывает эффективность использования собственного капитала и находится под воздействием изменения рентабельности продаж и отдачи от вложения собственных источников производстве. Формулу рентабельности собственных источников средств можно представить в следующем детализированном виде:

Рентабельность собственного капитала = (36)

Первый сомножитель характеризует рентабельность продажи, второй - оборачиваемость активов, третий - долю собственных источников по отношению к итогу баланса.

Эта модель анализа рентабельности собственного капитала разработана в соответствии с методикой «Du Pont».

Таблица 13 – Показатели рентабельности

Наименование показателя	Источники информации	Базисный период	Отчетный период	Отчетный к базисному, %
Прибыль до налогообложения	Ф.№2 стр.140	10052000	24889000	247,60
Выручка от продажи	Ф.№2 стр.010	106015000	166824000	157,36
Среднегодовая сумма итога баланса	Ф.№1 стр.300 средн.	33837000	59875000	176,95
Среднегодовая сумма собственных источников	Ф.№1 стр.490 средн.	13902000	29495000	212,16
Рентабельность продукции доля единицы	стр. 1 /стр. 2	0,09	0,15	157,35
Выручка на один рубль активов доля единицы	стр.2/стр. З	3,13	2,79	88,93
Соотношение итога баланса и собственных источников, доля единицы	стр. З/стр.4	2,43	2,03	83,40
Рентабельность собственного капитала, доля единицы	Стр.1 /стр. 4	0,72	0,84	116,70

Вывод: На основании данных, приведенных в таблице можно сделать вывод относительно динамики показателей рентабельности. Рентабельность продукции за отчетный период увеличилась на 57.35%, рентабельность собственного капитала увеличилась на 16.7%. причиной такого результата явился рост рентабельности продукции. На отрицательный результат оказывает снижение оборотных активов и увеличение собственных источников.

3.2.4 Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Рассмотрим в таблице 14 расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала.

Таблица 14 – Расчёт влияния факторов на рентабельность собственного капитала способом цепных подстановок

Характер подстановки	Частные факторные показатели			Обобщающий показатель	Размер влияния
	Рентабельность продаж	Выручка на 1 рубль активов	Соотношение всех собственных источников	Рентабельность собственного капитала
Базисный расчёт	0,0948	3,1331	2,4340	0,7231
Подстановка 1: рентабельность продаж (фактическая)	0,1492	3,1331	2,4340	1,1377	0,4147
Подстановка 2: Выручка на 1 рубль активов (фактическая)	0,1492	2,7862	2,4340	1,0118	-0,1260
Подстановка 3: соотношение всех собственных источников (фактическое)	0,1492	2,7862	2,0300	0,8438	-0,1679
Итого	0,1208

Вывод: За счет увеличения рентабельности продаж с 0.0948 до 0.1492, размер влияния составил 0.4147, за счет уменьшения выручки на 1 рубль активов с 3.1331 до 2.7862, размер влияния составил на 0.1260, за счет снижения соотношения всех собственных источников с 2.4340 до 2.0300, размер влияния составил -0.1208.