Прямые (Реальные) инвестиции - инвестиции - вложения частной фирмы, или государства в производство какой либо продукции.
Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов. Первый из них - это инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведённых капитальных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения. Второй компонент - инвестиции в товарно-материальные запасы (оборотный капитал), которые представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно-материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.
Также реальные инвестиции можно разделить на внутренние и внешние:
· внутренние — это вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных источников финансирования;
· внешние — это вложение средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.
К реальным инвестициям имеет смысл отнести также понятия валовые и чистые инвестиции. Собственно чистые инвестиции это валовые инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала.
То есть, Чистые И. = Валовые И. - Возмещение
По характеру использования:
· первичные инвестиции, или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия;
· инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала;
· реинвестиции, т. е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путем направления их на приобретение или заготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия;
· инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование заменяется новым;
· инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов;
· инвестиции на изменение программы выпуска продукции;
· инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;
· инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;
· брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций.
- рисковыми инвестициями, или венчурным капиталом - инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Такие капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм.
По фактору времени: краткосрочные инвестиции; долгосрочные инвестиции.
Аннуитет - инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном, это вложения средств в пенсионные и страховые фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем.
Не сумев опередить Coca-Cola на рынке безалкогольных напитков, корпорация PepsiCo еще около 10 лет назад приняла рискованное решение диверсифицировать бизнес, занявшись производством чипсов. Основой этого нового направления стали картофелеводческие предприятия в Китае, России, Польше и ряде других стран. Развитие нового для Pepsi направления является ключевым фактором, обеспечивающим компании рост прибыли более чем на 10% в год. Около 75% совокупной прибыли Pepsi по-прежнему приходится на операции в Северной Америке, однако здесь популярность упакованных соленых снэков сейчас снижается — потребители тщательно считают поглощаемые ими калории. В результате самым динамичным в структуре операций компании стал ее зарубежный бизнес — здесь прибыли Pepsi растут почти втрое быстрее, чем в США.
Основной конкурент «Кока-колы» на мировом и российском рынке - компания «ПепсиКо» - активизирует свою деятельность в России. В 1998 г. она открыла новый завод по разливу безалкогольных напитков в Солнечногорском районе Московской области. Это самое крупное из пяти подобных предприятий, созданных компанией за четверть века своей деятельности в России. Строительство завода позволило привлечь в этот район 60 млн долл. дополнительных инвестиций, создать новые рабочие места. С выходом завода на полную мощность на нем стало работать около 300 человек. На начало 2006 г. общий объем инвестиций компании «Пепсико» в России превысил 610 млн долл. В ближайшие 5 лет фирма намерена удвоить свои инвестиции в экономику нашей страны.
Таким образом, можно констатировать, что американская компания «Пепсико», стремится расширить свою деятельность на рынке нашей страны, увеличивает объем инвестиций, модернизируя существующие и создавая новые предприятия. Можно сказать, что сегодня имеются некоторые основания для оптимизма в отношении многих российско-американских инвестиционных проектов.
Компания Пепси-Кола Дженерал Боттлерс объявила о начале выхода на рынок Санкт-Петербурга и о своем намерении довести ежегодный объем продаж популярного напитка до $ 500 млн.
По словам генерального директора компании Пепси-Кола Дженерал Боттлерс Санкт-Петербург Игоря Салиты, в 1994 г. в городе развернула свою деятельность известная американская компания по производству безалкогольных напитков ПепсиКо. В декабре 1996 г. фирма ПепсиКо продала свои акции компании Пепси-Кола Дженерал Боттлерс. Она является не просто дистрибьютером, но и самым крупным ботлером - изготовителем Пепси-Колы в мире.
Производство Пепси-Колы, Севен Ап и Миринды было налажено на производственных линиях АОЗТ Полюстрово. При этом одна линия по розливу безалкогольных напитков принадлежит петербургскому предприятию, которое покупает у фирмы концентрат и разливает пепси-колу в стеклянные бутылки. Вторая линия является собственностью компании. На ней выпускаются напитки в пластиковой упаковке. На Полюстрове производится 1 млн. кейсов в месяц (кейс - 12 двухлитровых бутылок). В прошлом году компанией было произведено более 3.5 млн. л лимонадов, или 4 млн. кейсов.
Кроме того, фирма является франчайзером на Северо-Западе России с центром в Санкт-Петербурге. Руководство компании Пепси-Кола Дженерал Боттл ерс отказалось назвать сумму покупки, заявив, что это коммерческая тайна. Однако было отмечено, что фирмой был куплен весь пакет акций и сегодня ей принадлежит все имущество ПепсиКо, находящееся на Северо-Западе, включая Новгород, Мурманск, Калининградскую область, Белоруссию, а также Эстонию, Латвию и Литву.
По словам президента компании Пепси-Кола Дженерал Боттлерс в Восточной Европе Ларри Янга, до 2000 г. фирма инвестировала в развитие своих филиалов в России $165 млн., при этом большая часть суммы - $125 млн. - вложена в Северо-Западный регион России. На территории Петербурга планируется к 2007 г. построить еще один завод по производству безалкогольных напитков. Его ориентировочная стоимость - $30 - 50 млн. Запланированная мощность - до 50 млн. кейсов в год. Кроме того, компания намерена продолжать сотрудничать с АОЗ Т Полюстрово.
Пепси-Кола выпускает более 300 наименований напитков, среди которых натуральные соки, различные безалкогольные напитки и напитки нового поколения, таки е, как ice-tee.
Корпорация PepsiCo, проводящая реструктуризацию своего североамериканского бизнеса, намерена ликвидировать несколько сотен рабочих мест и пересмотреть схему оплаты труда руководителей.
Нынешний период стал для гиганта пищевой промышленности непростым: продажи Pepsi-Cola не растут, показатели сокового направления оставляют желать лучшего, кроме того, общества защиты прав потребителей обвиняют корпорацию в поставках продуктов, вызывающих ожирение.
В рамках реструктуризации бизнес PepsiCo, связанный с производством напитков, будет разбит на три подразделения, специализирующихся соответственно на соках и на брэндах Pepsi-Cola и Gatorade. Ранее этот бизнес был консолидирован после поглощения в 2001 г. компании Quaker Oats, производившей напитки Gatorade. Основная часть предприятий сокового направления, не связанных с производством и дистрибьюцией, переместится в Чикаго. Это подразделение, отвечающее в числе прочего за брэнды Tropicana и Dole, уже несколько лет подряд не может добиться удовлетворительных результатов.
И все же главная проблема PepsiCo сейчас — укрепление позиций брэнда Pepsi в Северной Америке. В ноябре корпорация развернула новую рекламную кампанию. Но если конкурирующая Coca-Cola активно привлекает для участия в своей рекламе поп-звезд, то руководство PepsiCo решило обойтись без этого. Ожидается, что реструктуризация обойдется PepsiCo не менее чем в $150 млн. Впрочем, как утверждают представители корпорации, недавно достигнутое ими соглашение с налоговым ведомством позволит компенсировать эти затраты.
Корпорация PepsiCo, Inc. проявляет интерес к Саратовской области. Компания планирует построить в регионе завод по производству чипсов стоимостью $120-150 млн. Эксперты считают, что таким образом PepsiCo хочет усилить свои позиции в южных регионах России и сократить расходы на логистику.
Министр инвестиционной политики Саратовской области Александр Жандаров провел переговоры с представителями ООО «Фрито Лей Мануфактуринг» (ФЛМ), «дочки» PepsiCo, Inc. По словам министра, менеджеры компании «рассматривают возможность строительства на территории Саратовской области завода по производству чипсов». Господин Жандаров уточнил, что планируемый объем инвестиций в проект составит порядка $120-150 млн.