Дослідження фінансових результатів виробничо-господарської діяльності та майнового стану підприємства ЗВП "Неон" УТОГ (стр. 8 из 16)
Аналіз фінансової стійкості може проводитися із використанням показників таблиці 2.3.
Таблиця 2.3. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
| № з/п | Назва показника | Порядок (формула) розрахунку | Нормативне (рекомендоване) значення | Значення по підприємству | Відхилення (+, - ) | |
| 2006 р. | 2007 р. | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Коефіцієнт автономії | Ф.1 (ряд.380 / ряд.640) | > 0,5 | 0,60 | 0,63 | + 0,03 |
| 2 | Коефіцієнт фінансової залежності | Ф.1 (ряд.640 / ряд.380) | - | 1,66 | 1,58 | - 0,08 |
| 3 | Коефіцієнт маневреності власних засобів | Ф.1 (ряд.380 - ряд.080) / Ф.1 ряд.380) | - | 0,11 | 0, 20 | 0,09 |
| 4 | Коефіцієнт маневреності робочого капіталу | Ф.1 (ряд 260 - ряд.620) / Ф.1 (ряд.380) | > 0,5 | 0,59 | 0,64 | + 0,05 |
| 5 | Коефіцієнт фінансової стабільності | Ф.1 (ряд.380) / Ф.1 (ряд.420 + ряд.480 + ряд.620 + ряд.630) | > 1 | 1,51 | 1,73 | + 0,22 |
| 6 | Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу | Ф.1 (ряд.420 + ряд.480 + ряд.620 + ряд.630) / Ф.1 (ряд.380) | Залежить від характеру господарської діяльності | 0,66 | 0,58 | - 0,08 |
| 7 | Коефіцієнт концентрації власного капіталу | Власний капітал (ряд.380 ф.1) / Активи підприємства (ряд.080 + 260 + 270 + Ф.1) | - | 0,60 | 0,63 | + 0,03 |
| 8 | Коефіцієнт концентрації | Позиковий капітал (ряд.430 + 480 + 620 + 630 Ф.1) / Активи підприємства (ряд.080 + 260 + 270 Ф.1) | - | 0,40 | 0,37 | - 0,03 |
Аналіз показників ділової активності підприємства.
В умовах обмеженості ресурсів підприємцю постійно доводиться обирати оптимальні співвідношення між набором економічних ресурсів та обсягами виробництва. Передумовою такого вибору повинно бути проведення аналізу ділової активності. Основні показники оцінки ділової активності наведені в таблиці 2.4.
Таблиця 2.4. Показники оцінки ділової активності підприємства
| № з/п | Назва показника | Порядок (формула) розрахунку | Рекомендоване значення | Значення по підприємству | Відхилення (+, - ) | |
| 2006 р. | 2007р. | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Сума продажу продукції (товарів, робіт, послуг) | Ф.2 (ряд.035) | - | 9359,6 | 9758,4 | + 398,8 |
| 2 | Прибуток від продажу продукції (товарів, робіт. послуг) | Ф.2 (ряд.050) | - | 1392,0 | 1481,5 | + 89,5 |
| 3 | Частка прибутку від реалізації в загальній сумі прибутку | Ф.2 (ряд.050 / ряд.170) | - | 4,47 | 3,81 | - 0,66 |
| 4 | Коефіцієнт стійкості економічного зростання | Ф.2 (ряд.220 - Ф.4 (ряд.140) / Ф.1 (ряд.380, гр.3 + ряд.380 гр.4) × 0,5 | - | 0,07 | 0,08 | + 0,01 |
| Ефективність використання капіталу в цілому | ||||||
| 5 | Коефіцієнті оборотності майна | Показник 1/Ф.1 ( (ряд.280, гр.3 + ряд.280, гр.4) / 2) | Збільшен-ня | 1,21 | 1, 20 | |
| 6 | Тривалість обороту майна | Кількість календарних днів періоду / показник 5 | Зменшення | 297 | 300 | |
| 7 | Коефіцієнт завантаженості майна | Ф.1 ( (ряд.280. гр.3 + ряд.280, гр.4) / 2) / показник 1 | Зменшення | 0,82 | 0,83 | |
Результати аналізу свідчать про можливість своєчасної оплати боргів і виріс на 0,27 за рахунок підвищення оборотних активів високої ліквідності та зменшення короткострокової заборгованості. Але свідчить про позивну тенденцію зростання загального показника ліквідності - оборотний капітал підприємства перевищує короткострокову заборгованість, і за 2007 рік виріс на 1,44, за рахунок збільшення оборотних активів та зменшення короткострокової заборгованості, і склав 5,49. А також негативне зниження показника абсолютної ліквідності, що негативно позначається на рівні його платоспроможності.
Аналіз показників структури капіталу свідчать про середній рівень фінансової незалежності підприємства (коефіцієнт фінансової автономії у 2007 році становив 63 %), тобто підприємство фінансує свою діяльність переважно за рахунок власного капіталу.
2.4 Аналіз та оцінка фінансових результатів діяльності та показників рентабельності підприємства
Приклад аналізу фінансових результатів з вихідними даними, наведений у табл.2.5.
Таблиця 2.5. Аналіз фінансових результатів
| Номер рядка | Показник | Період | Зміни за звітний період | ||
| Звітний | Попередній | тис. грн. (гр.1- гр.2 | відсотки (гр.3: : гр.2) | ||
| а | б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 2 3 4 5 6 7 8 9 | Чистий дохід (виручка) від реалізації Собівартість реалізованої продукції Воловий прибуток від реалізації (р.1 - р.2) Адміністративні витрати Витрати на збут Собівартість реалізованої продукції з урахуванням адміністративних витрат на збут (р.2 + р.4 +р.5) Прибуток від реалізації (р.1 - р.6) Інші операційні доходи Прибуток від операційної діяльності (р.7 + р.8) | 9758,4 8276,9 1481,5 862,7 88,7 9228,3 530,1 428,1 958,2 | 9359,6 7967,6 1392 606,8 106,0 8680,4 679,2 305,5 984,7 | + 398,8 + 309,3 + 89,5 + 255,9 17,3 547,9 149,1 + 122,6 26,5 | 4,3 3,9 6,4 42,2 16,3 6,3 22 40,1 2,7 |
| 10 11 12 13 14 15 | Прибуток від участі в капіталі Інші фінансові доходи Прибуток від звичайної діяльності (р.9 + р.10 + р.11) Податок на прибуток Чистий прибуток (р.12 - р.13) Грошовий потік (чистий прибуток + амортизація) | - 958,2 0,9 957,3 813,8 | - 984,7 0,6 984,1 748,4 | - 26,5 + 0,3 26,8 + 65,4 | - 2,7 50,0 2,7 8,7 |
Дані табл.2.4 свідчать про те, що сума чистого прибутку щодо базового періоду зменшилось на 26,8 тис. грн. або на 2,7 % здебільшого за рахунок скорочення прибутку від операційної діяльності на 26,5 тис. грн. У звітному періоді на 1 грн. чистого прибутку від реалізації продукції підприємство витрачало
а в попередньому періоді –
Негативним є абсолютне та відносне (на 1 грн. чистого доходу від реалізації продукції) збільшення адміністративних витрат на 42,2 %. Позитивним є збільшення грошового потоку на 8,7 %.
Факторний аналіз - це методика системного вивчення та виміру впливу факторів на величину результативних показників (табл.2.6)
Таблиця 2.6. Факторний аналіз прибутку
| Показник | Код рядка | 2006 р., тис. грн. | 2007 р., тис. грн. | Зміна (+, - ) |
| 1 | 2 | 2 | 4 | 5 |
| Чистий дохід (виручка) від реалізації (товарів, робіт, послу) (В) | 035 | 9359,6 | 9758,4 | + 398,8 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (С) | 040 | 7967,6 | 8276,9 | + 309,3 |
| Інші операційні доходи (ІОД) | 060 | 305,5 | 428,1 | + 122,6 |
| Адміністративні витрати (АВ) | 070 | 606,8 | 862,7 | + 255,9 |
| Витрати на збут (ВЗ) | 080 | 106,0 | 88,7 | - 17,3 |
| Інші операційні витрати (ІОВ) | 090 | 864,0 | 750,9 | - 113,1 |
| Дохід від участі в капіталі (ДУК) | 110 | - | - | - |
| Інші фінансові доходи (ІФД) | 120 | - | - | - |
| Інші доходи (ІД) | 130 | 351,0 | 382,8 | + 31,8 |
| Фінансові витрати (ФВ) | 140 | - | - | - |
| Втрати від участі в капіталі (ВУК) | 150 | - | - | - |
| Інші витрати (ІВ) | 160 | 160,0 | 201,0 | + 41,0 |
| Податок на прибуток (ПП) | 180 | 0,6 | 0,9 | + 0,3 |
| Надзвичайні доходи (НД) | 200 | - | - | - |
| Надзвичайні витрати (НВ) | 205 | - | - | - |
| Податки з надзвичайного прибутку (ПНП) | 210 | - | - | - |
| Чистий прибуток (ЧП) | 220 | 311,1 | 388,2 | + 77,1 |
Згідно зі "Звітом про фінансові результати" ф. № 2 і табл. Вплив факторних показників на чистий прибуток (результативний показник) можна представити у вигляді адитивної моделі:
ЧП = В - С + ІОД - ОВ + ФД - ФВ - ПП + НД - НВ - ПНП, (2.1)
де ОВ - операційні витрати;
ФД - фінансові доходи;
ФВ - фінансові витрати.
= 9359,6 - 7967,6 + 305,5 - (606,8 + 106,0 + 864,0) + 351,0 - 160,0 - 0,6 
= 9758,4 - 8276,9 + 428,1 - (862,7 + 88,7 + 750,9) + 382,8 - 201 - 0,9Вплив факторів на розмір чистого прибутку:
1) вплив зміни виручки від реалізації:
9758,4 - 9359,6 = 398,8 тис. грн. (2.2)2) вплив зміни собівартості реалізованої продукції:
8276,9 - 7967,6= 309,3 тис. грн. (2.3)3) вплив зміни розмірів інших операційних доходів (ІОД):
4)
тис. грн., (2.4)де
- зміна чистого прибутку за рахунок зміни інших операційних доходів.5) вплив зміни розмірів операційних витрат (ОВ) (дохід від участі в
капіталі фінансові доходи, інші доходи):