Економічний аналіз на основі звітності підприємства (стр. 2 из 4)
+420,2 тис.грн=15602,1 тис. грн.
П2=1525,4 тис.грн+290,0 тис.грн=1815,4 тис. грн.
П3=4690,4 тис.грн+0,3 тис.грн=4690,7 тис. грн.
П4=762,2 тис. грн.
На початок звітного періоду: На кінець звітного періоду:
136,9 > 10356,7 – не вірно 361,9 > 15602,1 – не вірно
11281,3 > 2000 7583,9 > 1815,4
4810,9 > 6169 – не вірно 11476,4 > 4690,7
3222,5 < 925,9 – не вірно 3943,9 < 762,2 – не вірно
неліквідне ліквідне
1.2 Аналіз ліквідності підприємства
В процесі цього аналізу виявляється здатність підприємства своєчасно розраховуватись по своїм обов’язкам в залежності від ліквідності власних активів. Аналіз ліквідності балансу полягає у зіставленні засобів по активу згрупованих по ступені ліквідності та розташованих в порядку її зменшення з обов’язками по пасивам, згрупованим по термінам погашення та розташованих у порядку збільшення цих строків.
Активи підприємства в залежності від рівня ліквідності поділяються на 4 групи:
А1 – найбільш ліквідні активи, які включають всі статті грошових коштів та короткострокові грошові вкладення.
А2 – активи, що швидко реалізуються але для їх перетворення на гроші потрібен певний час. Включають дебіторську заборгованість та інші активи.
А3 – активи, що реалізуються повільно та включають вкладення у виробничі запаси та інвестиції.
А4 – активи, що важко реалізуються і які передбачено використовувати в господарській діяльності протягом тривалого періоду. Включають вкладення в основні засоби та нематеріальні активи.
Перші три групи активів протягом поточного господарського періоду постійно змінюються і тому належать до поточних активів підприємства.
Пасиви підприємства згруповані за терміном погашення в 4 групи:
П1 – найбільш термінові обов’язки, які включають кредиторську заборгованість, розрахунки за дивідендами та позики, невиплачені в термін.
П2 – короткострокові пасиви, які включають короткострокові кредити банків, поточну заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями, векселі видані.
П3 – довгострокові пасиви, які включають довгострокові кредити та позики, а також майбутні видатки і платежі.
П4 – стійкі пасиви, які включають джерела власних засобів.
Підприємство буде ліквідним, якщо його поточні активи перевищуватимуть короткострокові зобов’язання. Підприємство може бути ліквідним у більшій чи меншій мірі. Якщо на підприємстві оборотний капітал складається в основному з коштів (грошей) та короткострокової дебіторської заборгованості, то таке підприємство вважають ліквіднішим, ніж те, де оборотний капітал складається в основному із запасів. Для оцінки реального рівня ліквідності підприємства необхідно провести аналіз ліквідності балансу.
Розрахуємо та проаналізуємо основні показники ліквідності.
На початок звітного періоду:
Коефіцієнт покриття:
= 
= 
Уточнений коефіцієнт покриття:
= 
= 
Коефіцієнт абсолютної ліквідності:
= 
= 
Коефіцієнт відношення ліквідних та неліквідних активів:
На кінець звітного періоду:
Коефіцієнт покриття:
= 
= 
Уточнений коефіцієнт покриття:
= 
= 
Коефіцієнт абсолютної ліквідності:
= 
= 
Коефіцієнт відношення ліквідних та неліквідних активів:
Розрахувавши коефіцієнт відношення ліквідних та неліквідних активів на початок і на кінець звітного періоду можна побачити що
>1 – це є знаком надлишку ліквідних засобів. З цього можна зробити висновок що підприємство недостатньо повно використовує засоби в своїй діяльності, що може призвести до їх знецінення.Розрахуємо оборотний капітал підприємства.
На початок періоду:
На кінець періоду:
Розрахуємо коефіцієнт маневреності підприємства:
, 
.На початок періоду:
, 
На кінець періоду:
, 
1.3 Аналіз платоспроможності підприємства
Визначальною характеристикою фінансового стану підприємства є його платоспроможність. Платоспроможність визначається здатністю підприємства до швидкого погашення своїх короткострокових зобов’язань. В оцінках фінансового стану не варто ототожнювати платоспроможність з ліквідністю активів. Платоспроможність розглядається у ширшому значенні якості фінансового стану, ніж ліквідність, оскільки передбачає не лише здатність конвертування оборотних активів у засоби платежу, а й фінансову стійкість підприємства.
Платоспроможним вважається підприємство, якщо його загальні активи більші, ніж довгострокові та короткострокові зобов’язання.
Неплатоспроможним може бути підприємство через:
– невиконання виробничої програми, порушення договорів поставки та втрати ринків збуту продукції;
– підвищення затрат за всіма видами господарської діяльності;
– зниження платоспроможності, банкрутство клієнтів і партнерів;
– співвідношення оборотності оборотних активів;
– формування понаднормативних запасів та значне відволікання коштів у дебіторську заборгованість;
– інфляційні процеси та підвищення податкового навантаження.
Оскільки можливість конвертування різних видів оборотних активів у засоби платежу є різною, то для оцінки платоспроможності підприємства використовують коефіцієнти платоспроможності. Розрахуємо їх:
Коефіцієнт платоспроможності:
На початок періоду:
На кінець періоду:
Розрахуємо:
– відношення надходження готівки до довгострокової заборгованості:
на початок періоду:
на кінець періоду:
– відношення прибутку до сплати податків до сплаченим відсоткам по кредитам на початок та на кінець періоду не розраховуються тому що підприємство не має поточної заборгованості за довгостроковими зобов’язаннями;
– відношення суми надходження готівки та відсотків за кредит до відсотків за кредит на початок та на кінець періоду не розраховуються тому що підприємство не має поточної заборгованості за довгостроковими зобов’язаннями;
– відношення суми прибутку до сплати податків та постійних витрат до постійних витрат:
за звітний період:
за попередній період:
– відношення активів до довгострокової заборгованості:
на початок періоду:
на кінець періоду:
– відношення нерозподіленого прибутку до всієї суми активів:
на початок періоду:
на кінець періоду:
2. Аналіз оборотності активів
Ефективне використання фінансових ресурсів визначається їх оборотністю.
У практиці планування, обліку та аналізу оборотний капітал класифікується за такими ознаками:
1. За функціональним призначенням в процесі виробництва: оборотні фонди та фонди обігу.