Диагностика кризисных ситуаций и банкротства предприятия (стр. 3 из 6)

5. Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Поставщики и подрядчики», «Векселя к уплате», «Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «Авансы полученные» и «Прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами: Стр. 621 + стр. 622 + стр. 623 + стр. 627+ стр. 628 баланса / Среднемесячная валовая выручка.

6.Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «Задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку: Стр. 625 + стр. 626 баланса / Среднемесячная валовая выручка.

7.Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное отделения суммы обязательств по строкам «Задолженность перед персоналом организации», «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов», «Прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку: Стр. 624 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 баланса / Среднемесячная валовая выручка.

№ п/п	Показатель		Ед. изм.	Формула (алгоритм) расчета	Значение
	Наименование	Отчетный период
I	II	III	IV	V	VI
1	Степень платежеспособности по текущим обязательствам	На начало периода	ед.	Стр.690/среднемес.выручка	4,1
		На конец периода			3,7
2	Степень платежеспособности общая	На начало периода	ед.	Стр.590+690/среднемес.валовая выручка	4,1
		На конец периода			3,7
3	Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	На начало периода	ед.	Стр.590+610/среднемес.валовая выручка	0,01
		На конец периода			0,02
4	Коэффициент задолженности другим организациям	На начало периода	ед.	Стр.621+622+623/среднемес.валовая выручка	1,04
		На конец периода			0,65
5	Коэффициент задолженности фискальной системе	На начало периода	ед.	Стр.625/ среднемес.валовая выручка	0,07
		На конец периода			0,08
6	Коэффициент внутреннего долга	На начало периода	ед.	Стр.624+640/ среднемес.валовая выручка	0,99
		На конец периода			0,89

Как мы видим из таблицы, все показатели платежеспособности находится в норме и, в общем, имеется тенденция к их улучшению.

2.2.2. Анализ финансовой устойчивости.

После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости организации. Для данного вида анализа решающее значение имеет вопрос о том, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.

Основными показателями, отражающими сущность финансового положения предприятий, будут следующие:

1. Наличие собственных оборотных средств;

наличие собственных оборотных средств (Е^с), равное разности между величиной источников собственных средств плюс долгосрочные заемные средства и величиной основных средств и вложений:

Е^с = С^с + С^дк — F' (2.1), где

С^с — итог раздела III пассива баланса;

С^дк — раздел IV пассива баланса;

F'— итог раздела I актива баланса;

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств;

Е^с = Е^с – Е^з (2.2), где

Е^з – общая величина запасов организации, равная сумме стр. 210 и 220 раздела II актива баланса.

Вычисление двух показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречаю щаяся редко и представляющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:

Е³ < Е^с + С^кк, или Е³ < С³;

2) нормальная устойчивость финансового состояния организации, гарантирующая ее платежеспособность:

Е³= Е^с + С^кк, или Е^з= С³;

3)неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:

Е³ = Е^с + С^кк + С°, или Е³ = С³ + С°,

где С° — источники, ослабляющие финансовую напряженность,

4) кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

Е³ > Е^с + С^кк+ С°, или Е³ > С³ + С°.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов;

С^з = С^з – Е^з (2.3), где

С^з – всего средств для формирования запасов, равное сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов;

4. Излишек (+) или недостаток (-) средств с учетом иммобилизации;

С^з =

С^з - И (2.4), где

И – иммобилизация оборотных средств.

Каждая из приведенных характеристик источников формирования производственных запасов должна быть уменьшена на величину иммобилизации оборотных средств, в случае если в разделе II актива баланса присутствуют суммы по стр. 230 и другие ненулевые расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования.

Иммобилизация может также скрываться в составе стр. 240, особенно в составе прочих дебиторов и прочих активов, но определение ее величины при этом возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или полная неликвидность обнаруженных сомнительных сумм.

5. Источники, ослабляющие финансовую напряженность:

- временно свободные собственные средства (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и др.);

- привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

- кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

6. Величина неплатежей:

- просроченная задолженность по ссудам банков;

- просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков;

- недоимки в бюджеты и внебюджетные фонды;

- прочие неплатежи, в том числе по оплате труда.

Оценка финансовой устойчивости предприятия происходит по двум направлениям:

1. Критериальные абсолютные показатели финансовой устойчивости;

2. Критериальные относительные показатели финансовой устойчивости.

Соотношение стоимости запасов и величины собственных и заемных источников средств для их формирования, которые являются одним из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Наиболее полным и обобщающим показателем является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, полученных в виде разницы величины источников средств и величины запаса; плановые источники финансирования запасов: собственный оборотный капитал, краткосрочные кредиты банка под ТМЦ и краткосрочные займы, непросроченная задолженность поставщиков. Запасы формируются за счет выше перечисленных показателей, а величина запасов равна:

Запасы на конец отчетного периода = 97294+1918-2173 =96499 тыс. руб.

Собственный оборотный капитал = (собственный капитал – внеоборотные активы + долгосрочные обязательства) = 89888 тыс. руб.

Плановые источники = Собственный оборотный капитал + краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность = 89888 + 800 +95849 =186537 тыс. руб.

По видам финансовой устойчивости данное предприятие можно отнести к нормальной устойчивости, т.к. запасы меньше плановых источников финансирования.

2.2.3. Расчет коэффициентов рыночной устойчивости.

Финансовые коэффициенты во многом базируются на показателях рентабельности организации, эффективности управления и деловой активности. Их следует рассчитывать на определенную дату составления балансов и рассматривать в динамике.