Разработка и обоснование нового вида деятельности ОП "Спецстройтех" ООО "Межрегионгаз" (стр. 4 из 12)

Для оценки платежеспособности организации используется ряд коэффициентов ликвидности.

а) коэффициент абсолютной ликвидности (Кал), равный отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, рассчитывается по формуле

Кал = стр. 250 + стр. 260 – стр. 252 ,

Разд. V ф. № 1 – стр. 640–стр.650 (2.8)

где стр. 250, 260, 252, 640, 650 – это строки бухгалтерского баланса,

разд. V ф. № 1 – раздел V формы № 1.

Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.

Нормальное ограничение данного показателя 0,5 ≥ Кал ≥ 0,2.

б) коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (Кп), равный отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств (за вычетом расходов будущих периодов) к величине краткосрочных обязательств, рассчитывается по формуле

Ктл = разд.II ф. № 1 – стр.220 – стр.230 – стр.244 – стр.252 – стр.217,

разд. V ф. № 1 – стр.640–стр.650 (2.9)

где стр. 220, 230, 252, 244, 217, 640, 650 – это строки бухгалтерского баланса,

разд.II ф. № 1- разд.II ф. № 1,

разд. V ф. № 1 – раздел V формы № 1.

Этот коэффициент показывает степень покрытия краткосрочных обязательств величиной текущих активов (при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции и продажи необходимой величины других текущих активов).

Нормальное ограничение показателя - Кп ≥ 2.

в) коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) (Кбл), равный отношению суммы денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов к величине текущих (краткосрочных) обязательств, рассчитывается по формуле

Кбл = разд. II ф. № 1 – стр. 210 - стр.220 – стр.230 – стр.244 – стр.252,

разд. V ф. № 1 – стр.640–стр.650 (2.10)

где стр. 220, 230, 252, 244, 210, 640, 650 – это строки бухгалтерского баланса,

разд.II ф. № 1- разд.II ф. № 1,

разд. V ф. № 1 – раздел V формы № 1.

Этот коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Ориентировочное нижнее значение данного показателя - Кбл ≥ 1.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния экономического субъекта — стабильность его деятельности и платежеспособности. Организация считается платежеспособной, если остатки на балансе денежных средств, краткосрочных финансовых вложений (ценные бумага, займы, предоставленные другим организациям) и активные расчеты покрывают ее краткосрочные обязательства (задолженность). Платежеспособность организации, таким образом, можно выразить в виде следующего неравенства:

ДС+РД+ПО≥КО+КЗ, (2.11)

где ДС – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

РД – расчеты с дебиторами;

ПО – прочие активы;

КО – краткосрочные обязательства;

КЗ – краткосрочные кредиты и займы.

Под финансовой устойчивостью экономического субъекта следует понимать обеспеченность (достаточность — излишек или недостаток) его запасов и затрат источниками их формирования. Детализированный анализ финансового состояния организации можно проводить с использованием абсолютных и относительных показателей. Анализ обеспеченности источниками формирования можно проводить либо по запасам, либо одновременно по запасам и затратам. Сущность анализа финансового состояния с помощью абсолютных показателей заключается в том, чтобы проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов и затрат.

В целях анализа целесообразно рассмотреть многоуровневую систему покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов и затрат, можно приближенно судить об уровне финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько абсолютных показателей:

а) наличие собственных оборотных средств (СОС), равное сумме величины источников собственных средств и долгосрочных заемных обязательств за минусом стоимости внеоборотных активов:

СОС=КР+ДО–ИВ, (2.12)

где СОС - собственные оборотные средства;

КР – капитал и резервы;

ДО – долгосрочные обязательства (кредиты и займы);

ИВ – общая величина внеоборотных активов.

б) общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОСОС), равная сумме СОС и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:

ОСОС=СОС+КЗ (2.13)

где ОСОС – основные источники формирования запасов и затрат;

СОС - собственные оборотные средства;

КЗ – краткосрочные кредиты и займы.

На основании формул 2.19 и 2.20 рассчитываются два показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

а) излишек («+») или недостаток («-») собственных оборотных средств:

ΔСОС=СОС–33, (2.14)

где СОС - собственные оборотные средства;

ЗЗ – запасы и затраты.

б) излишек («+») или недостаток («-») общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

ΔОСОС-ОСОС–33, (2.15)

где ОСОС – основные источники формирования запасов и затрат;

ЗЗ – запасы и затраты.

В зависимости от соотношения рассмотренных показателей можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости экономического субъекта:

а) абсолютная финансовая устойчивость. Эта ситуация характеризуется неравенством:

33<СОС+КЗ, (2.16)

где СОС - собственные оборотные средства;

ЗЗ – запасы и затраты;

КЗ – краткосрочные кредиты и займы.

б) нормальная финансовая устойчивость. Эта ситуация гарантирует платежеспособность организации и характеризуется условиями:

33=СОС+КЗ, (2.17)

СОС<33≤СОС+КЗ, (2.18)

где СОС - собственные оборотные средства;

ЗЗ – запасы и затраты;

КЗ – краткосрочные кредиты и займы.

в) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором организация для покрытия части своих запасов и затрат вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, ослабляющие финансовую напряженность. Возникает при условии:

33=СОС+КЗ+ИФН, (2.19)

где СОС - собственные оборотные средства;

ЗЗ – запасы и затраты;

КЗ – краткосрочные кредиты и займы;

ИФН — источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств и прочие средства).

г) кризисное (критическое) финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства. Характеризуется неравенством

33>СОС+КЗ, (2.20)

где СОС - собственные оборотные средства;

ЗЗ – запасы и затраты;

КЗ – краткосрочные кредиты и займы.

Для более глубокого анализа финансового состояния ОП «Спецстройтех» в дополнение к абсолютным показателям целесообразно рассчитать ряд относительных показателей — финансовых коэффициентов:

а) коэффициент автономии (Ка) рассчитывается как отношение величины собственного капитала к итогу (валюте) баланса-нетто:

, (2.21)

где Ка - коэффициент автономии;

КР - величина собственного капитала;

БН – валюта баланса.

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Нормальное ограничение данного показателя Ка ≥ 0,5. Этот коэффициент характеризует долю собственников организации в общей сумме средств, авансируемых в ее деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов состояние данного экономического субъекта.

б) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К3/с) рассчитывается как отношение величины обязательств организации к величине ее собственных средств:

, (2.22)

где К3/с - коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

КР - величина собственного капитала;

ИП – величина обязательств организации.

Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств К3/с≤ 1. Данный коэффициент показывает, какая величина средств, авансируемых в деятельность организации, финансируется за счет привлеченных источников средств.

в) коэффициент маневренности собственного капитала (Км) рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств:

, (2.23)

где Км - коэффициент маневренности собственного капитала;

КР - величина собственного капитала;

СОС - собственные оборотные средства.

Нормальное ограничение данного показателя Км ≥ 0,5. Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства (находится в мобильной форме), а какая часть капитализирована.

г) коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (К0) рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат:

, (2.24)

где КО - коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования;

ЗЗ – запасы и затраты;

СОС - собственные оборотные средства.

Нормальное ограничение Ко ≥ 0,1. Этот коэффициент показывает степень обеспеченности собственными источниками покрытия запасов и затрат и является одним из критериев для характеристики неплатежеспособности (банкротства) или же платежеспособности организации.