Проект повышения экономической эффективности деятельности предприятия ООО "Деко-Мастер" (стр. 10 из 15)
2.2.6 Анализ кредитоспособности
Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.
Источниками информации для анализа являются: план производственно-финансовой деятельности организации; данные бухгалтерского учета; бухгалтерская отчетность: «Бухгалтерский баланс» (форма №1), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма №5), «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).
Оценка риска кредитования организации может быть выполнена на основе расчета индекса кредитоспособности, предложенного известным экономистом Е. Альтманом (табл. 2.23).
Таблица 2.23. Расчет индекса кредитоспособности Е. Альтмана
| Наименование показателей | 2002 | 2003 | 2004 |
| 1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 130 | 95 | 10 |
| 2. Показатели:– К1 | 0,07 | 0,03 | 0,004 |
| – К2 | 1,15 | 1,09 | 1,38 |
| – K3 | 1,75 | 0,54 | 0,86 |
| – К5 | 0,53 | 0,03 | 0,12 |
| 3. Расчет индекса кредитоспособности Z: | 3,07 | 1,55 | 2,06 |
Таблица 2.24. Степень вероятности банкротства
| Индекс кредитоспособности Z | Степень вероятности банкротства |
| 1,8 и меньше | очень высокая |
| от 1,81 до 2,7 | высокая |
| от 2,71 до 2,9 | существует вероятность |
| 3,0 и выше | низкая |
Как видно из таблицы, степень вероятности банкротства в 2003 г. – очень высокая, а в 2004 г. – высокая. Спад данного показателя характеризует тенденцию убыточной деятельности заемщика. Следовательно, инвестору невыгодно вкладывать деньги в предприятие.
Оценка финансового состояния организации с целью диагностики риска кредитования или вероятности наступления банкротства выполнена по системе Уильяма Бивера, представленной в табл. 2.25.
Таблица 2.25. Диагностика вероятности банкротства по системе У. Бивера
| Наименование показателей | 2002 | 2003 | 2004 |
| 1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб. | 114 | 72 | 2 |
| 2. Экономическая рентабельность | 6,35 | 2,1 | 0,08 |
| 3. Финансовый леверидж | 36,4 | 65,1 | 53,75 |
| 4. Коэффициент У. Бивера | 0,2 | 0,05 | 0,03 |
| 5. Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами | 0,53 | 0,03 | 0,12 |
Таблица 2.26. Система показателей У. Бивера
| Показатели | Значения показателей | ||
| Группа I(нормальные) | Группа II(за 5 лет до банкротства) | Группа III(за 1 год до банкротства) | |
| Коэффициент У. Бивера | 0.4 ¸0.45 | 0.17 | -0.15 |
| Коэффициент текущей ликвидности | От 2 до 3.2 | От 1 до 2 | Меньше 1 |
| Экономическая рентабельность, % | 6¸8 | 6¸4 | -22 |
| Финансовый леверидж, % | Меньше 37 | 40–50 | 80 и выше |
| Коэффициент покрытия активовСобственными оборотными средствами | 0.4 | 0.4¸0.3 | Около 0.06 |
Рассматривая диагностику вероятности банкротства по системе У. Бивера степень вероятности банкротства очень высока, предприятие может обанкротиться в течение срока от 1 года до 5 лет. Тенденция деятельности заемщика убыточная. Следовательно, инвестору невыгодно вкладывать деньги в предприятие.
3. Проект повышения экономической эффективности деятельности предприятияООО «Деко-Мастер»
3.1 Резервы увеличения прибыли и рентабельности предприятия
В данной главе нашей дипломной работы мы рассмотрим резервы увеличения суммы прибыли и рентабельности производственной фирмы «Деко-Мастер».
Резервы роста прибыли – это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения вне реализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.
На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.
При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции и услуг.
Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:
, [1] (3.1)где:
– резерв роста прибыли за счет увеличения объема продукции;Пi - плановая сумма прибыли на единицу i-й продукции;
РПki - количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах измерения.
Если прибыль рассчитана на рубль товарной продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле:
, [2] (3.2)где: PV – возможное увеличение объема реализованной продукции, руб.;
П – фактическая прибыль от реализации продукции, руб.;
V – фактический объем реализованной продукции, руб.
Сопоставление возможного объема продаж, установленного по результатам маркетинговых исследований, с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации продукции ООО «Деко-Мастер» на 5% в следующем году.
Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выполняемых работ ООО «Деко-Мастер» по формуле (3.2).
Имеем:
PV =(3574 тыс. руб. * 5%)/100% = 178,7 тыс. руб.
П = 47 тыс. руб.
V = 3574 тыс. руб.
Таким образом, увеличив объем выполняемых работ на 5%, рассматриваемое нами предприятие увеличит свою прибыль на 2,35 тыс. руб.
Важное направление поиска резервов роста прибыли – снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.
Для выявления и подсчета резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости может быть использован метод сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов производственных ресурсов: плановый и нормативный: достигнутый на передовых предприятиях: базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли: фактически достигнутый на передовых предприятиях зарубежных стран.
Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат овеществленного труда является система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений, норм и нормативов в оборудовании и др.
При сравнительном методе количественного измерения резервов их величина определяется путем сравнения достигнутого уровня затрат с их потенциальной величиной:
, [3] (3.3)где:
– резерв снижения себестоимости продукции за счет i-го вида ресурсов; 
– фактический уровень использования i-го вида производственных ресурсов; 
– потенциальный уровень использования i-го вида производственных ресурсов.Обобщающая количественная оценка общей суммы резерва снижения себестоимости продукции производится путем суммирования их величины по отдельным видам ресурсов:
, [4] (3.4)где:
– общая величина резерва снижения себестоимости продукции; 
– резерв снижения себестоимости по i-му виду производственных ресурсов.