Слідуюча важлива задача а-зу фін. стійкості явл-ся дослідж-ня абс. показників фін. стійкості підп-ва. Тут має принципове значення питання про те, які абс. показники відображ-ть суть стійкості фін. стану.
Найб. заг. показником фін. стійкості є залишки або нестачі джерел зас-в для формув-ня запасів витрат, що одерж-ся у виді різниці вел-ни джерел засобів і величини запасів і витрат.Заг. величина запасів і витрат підп-ва = підсумкам II розділу активу баланса.Для хар-ки джерел формування запасів і витрат викор-ся декілька показ-ків.що відображ-ть різну ступінь видів джерел:
І наявність власних обор. засобів -визнач-ся як різниця величини джерел власних зас-в і величини осн. зас-в і позаобор. активів
Об. вл. зас-в = 1 розділ пасиву - 1 розділ активу (1)
II наявність власних і довгострок. заємних джерел формув-ня запасів і витрат -
визнач-ся як різниця джерел власних засобів + довгострок. пасиви - ОФ і позаобор. активи
Заємні власні і довгострок. пасиви = (І розділ П + II розділ П) -I розділ А (2)
III заг. величина осн. джерел формув-ня запасів і витрат визнач-ся:
Заг. вел-на осн. дж. формув-ня зап-в і витрат = (1) + довгострок. П +Короткострок. к-ти і займи (3)
Цим показникам наявності джерел формув-ня запасів і витрат відповідають 3показники забезпеч-ті запасів і витрат джерел їх формув-ня:
1) залишки "+" або нестачі "-" власних обор. зас-в
+ DОб. власні засоби (залишки або нестачі) = Об. власні засоби (1) - Запаси і витрати
2) залишки "+" або нестачі "-" власних засобів і довгострок. заємних джерел формув-ня запасів і витрат
+ DЗаємні засоби і довгострок. П = Заємні власні засоби і довгострок. П (2) -Заг. вел-на запасів і витрат
3) залишки "+" або нестачі "-" заг. величини осн. джерел формув-ня запасів і витрат
+ DЗаг. вел-на осн. джерел формув-ня зап-в і витрат = Заг. сума осн. джерел
формув-ня зас-в і витрат (3) - Заг. вел-на зап-в і витрат
Розрах-ки 3-х показ-ків забезпеч-ті запасів і витрат джерелами їх формув-ня дозволяють класиф-ти фін. ситуації по ступені їх стійкості.
Для визнач-ня фін. стійкості викор-мо трьохмірний показник:
І абс. стійкість фін. стану, яка задається наст. умовами: (1,1,1)
• Обор. власні засоби ³0
• Заємні засоби³0
• Заг. величина запасів і витрат ³0
II норм. стійкість фін. стану підп-ва, яка гарантує його платоспром-ть: (0,1,1)
• Обор. власні засоби £ 0
• Заємні засоби £ 0
• Заг. величина запасів і витрат £ 0
III нестійке фін. полож-ня пов'язане з поруш-ням платоспром-ті, при якій ще існує можливість встановл-ня рівноваги за рах-к поповнення джерел власних засобів і збільш-ня власних обор. зас-в, а також за рахунок додатк-го залучення довгострок-х кредитів і заємних зас-в: (0,0,1)
• Обор. власні засоби £ 0
• Заємні засоби £ 0
• Заг. величина запасів і витрат £ 0
Примітка: Фін. нестійкість вваж-ся в даній ситуації допустимою, якщо величина, що залучується для формув-ня запасів і витрат, короткострок. кредитів і заємних зас-в не перевищує сумарну вар-ть в-чих запасів, гот. прод-ї і товарів (найб. ліквідної частини запасів і витрат), тобто викон-ся слідуючі умови:
1) в-чі запаси + гот. прод-я і товари ³ частині короткострок. кредитів і заємних зас-в, які прийм-ть участь у формув-ні запасів! витрат
2) вар-ть НЗВ + витрати майб. періодів £ сумі заємних власних і довгострок. заємних джерел формув-ня запасів і витрат.
Якщо ці умови не не викон-ся, то фін. нестійкість явл-ся ненормальною.
IV кризисний фін. стан, при якому підп-во знах-ся на грані банкрутства, коли грош. засоби, коротк. фін. вклад-ня і дебет-ка заборг-ть підп-ва не покриває навіть його кред-ку забг-ть:(0,0,0)
• Обор. власні засоби < 0
• Заємні засоби < 0
• Заг. величина запасів і витрат < 0
Складемо по нашому балансу аналіт. табл., що хар-є фін. стійкість:
Табл.4
| Показники | На поч. пер. | на кін. пер. | Зміна за пер. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Джерела власн. зас-в | 2375 | 2411 | +36 |
| 2. OЗ і позаобор. Активи | 2268 | 2398 | +130 |
| 3. Наявність власн. обор. зас-в (1-2) | 107 | 13 | -94 |
| 4. Довгострок. к-ти і заємні засоби | 728 | 662 | -66 |
| 5. Наявність власн. зас-в і довгострок. Заємних джерел формув-ня зап-в і витрат (3+4) | 835 | 675 | -160 |
| 6. Короткострок. к-ти і заємні засоби | 256 | 388 | +132 |
| 7. Заг. вел-на осн. джерел формув-ня зап-в і витрат(5+6) | 1091 | 1063 | -28 |
| 8. Заг. вел-на зап-в і витрат | 1098 | 1117 | +19 |
| 9. Залишок "+" або нестача "-" власн. Обор. зас-в (3-8) | -991 | -104 | -113 |
| 10. Залишок "+" або нестача "-" власн. і довгостр. заємних джерел формув-ня зап-в і витрат (5-8) | -263 | -442 | -179 |
| 11. Залишок "+" або нестача "-" заг. вел-ни осн. джерел зап-в і витрат (7-8) | -7 | -54 | -47 |
| 12. Трьохмірний показник фін. Ситуації | 000 | 000 | 000 |
Фін. стан підп-ва треба охар-ти як кризисний.
На кін. звітного періоду мале місце незначне збільш-ня джерел власних зас-в. Але була нестача довгострок. кредитів і заємн. зас-в для формув-ня запасів і витрат.
Якщо на поч. року кризисний стан тільки почався (про це говорять строки 7 і 8 : 1091 < 1098), то на кін. року кризисний стан був більший (1063 < 1117). Але підп-во ще буде деякий час існувати, т.я. величина частини короткострок. кредитів, які викор-ся для форм-ня запасів і витрат (строка "6"-"11" : 256-(-7) на поч. року і 388-(-54) на кін. року) не перевищує в-чі запаси і гот. прод-ю - див, табл. З - (630 і 658 - в-чі запаси; 167 і 144 - гот. прод-я). Але заг. величина (строка 7) осн. джерел форм-ня запасів і витрат на кін. року зменш-сь на 28 тис. грн. в той час, як заг. величина запасів і витрат збільш-сь на 19 тис. грн. Якщо така тенденція буде продовжуватись, то підп-во не вижеве.
Стабіліз-ми м-дами в цій ситації мужуть бути: реаліз-я лишкових запасів ТМЦ, збільш-ня джерел власних зас-в, додаткове залуч-ня довгострок. і заємних зас-в.
Висновки. А-з абсол. показників фін. стійкості безпосередньо пов'язаний з вивч-ням стану зап-в і витрат, які є одними із самих важливих факторів стійкості фін. стану.
Перше знайомство з станом запасів і витрат визнач-ся за доп. побуд-ї табл. З порівняльного аналіт-го балансу. Але, щоб поглибити а-з стану запасів і витрат треба провести внутрішній а-з фін. стану, оскільки треба викор-ти інф-цію про запаси і витрати, які не відображ-ся в бух. звітності, а в деяких випадках віднос-ся до комерц. таємниці.
До внутрішн. а-зу фін. стану віднос-ся такі проблеми, які треба дослідити:
1. вивч-ня невикор-х ТМЦ - невикор-і залежалі МЦ, які погіршують фін. стан. підп-ва, т.я вони не вкл-ся в план кредитув-ня;
2. вивч-ня зверх планових запасів МЦ і їх рух (вони вивч. по карточкам складського обліку).
А-з ліквід-ті балансу виникає в умовах ринку в зв'язку з посил-ням жорсткості бюджетного обмеж-ня і необхід-ті давати оцінку кредитоспром-ті підп-ва.
Кредитоспром-ть підп-ва - це його хар-ка як суб'єкта кредитних відношень, виражена здібністю підп-ва своєчасно і повністю повертати ссуди.
Ліквідність балансу - це ступінь покриття зобов'язань підп-ва його активами, строк перетвор-ня яких в гроші повинен відповідати строку погаш-ня зобов'язань.
Примітка. Від ліквідності баланса треба відрізняти ліквідність активу, яка визнач-ся як величина, зворотня часу, необх-му для перетвор-ня їх в грош. засоби. Чим менше часу, яке необх-о для перетвор-ня даного виду актива в гроші, тим вище його ліквідність.
А-з ліквідності балансу заключ-ся в порівн-ні зас-в по активу, згрупованих по ступіню їх ліквідності і розміщені в порядку зменш-ня ліквідності в зобов'яз. пасиву, згрупованими по строку їх погашення і розміщені в порядку росту строків.
В залеж-ті від ступіня ліквідності, тобто швидкості перетвор-ня в грош. засоби, активи підп-ва розділ-ся на такі групи:
1) найбільш ліквідні активи А1 - до них віднос-ся всі статті грош. зас-в підп-ва і короткострок. фін. вклад-ня (ц/п);
2) швидко реалізуєм! активи А2 - дебет-ка заборг-ть і ін. оборотні активи;
3) повільно реалізуєм! активи АЗ - статті розділу II активу "Запаси і витрати" та статті "Довгострок. фін. вклад-ня" і "Розрах-ки з засновниками" з розділу І актива;
4)важко реалізуєм! активи А4 - в статті І розділу актива "03 і вклад-ня" за винятком статей, які були включені у попередню групу АЗ.
Пасиви балансу груп-ся по ступіню терміновості їх оплати:
1) найб. строчні зобов'яз-ня П1 - до них віднос-ся короткострок. кред-ка заборг-ть і ін. короткострокові пасиви по позділу II пасива "Розрах-ки і ін. пасиви";
2) короткострок. пасиви П2 - короткострок. кредити і заємні засоби;
3) довгостроковіпасиви ПЗ - довгострок. кредити і заємні засоби та статті "Арендні зобов'з-ня" і "Розрах-ки з засновниками" з розділу І і II пасиву баланса;
4) постійні пасиви П4 - статті розділу І пасива "Джерела власних зас-в" за виключ-ням статей, віднесених до попередн. групи із вкл-ням статей "Доходи майб. періодів", "Резерви по сумнівним зобов'яз-ням" із розділу II пасиву.
Для визнач-ня ліквід-ті балансу треба співставити підсумки привед-х даних по активу і пасиву і баланс буде абсол-о ліквідним, коли має місце слід. співставлення:
А1 П1
А2 П2
АЗ ПЗ
А4 П4
Примітка. В деяких джерелах автори говорять, що баланс буде абсол-о ліквідний тоді, коли у всіх 4-х групах активи повинні перевищ-ти пасиви, але це не обов'язково, 4-а група виступає як балансуюча. У випадку, коли одно або декілька нерівенств с-ми мають знак протилежний, тоді баланс у більшій абсол-й ступені відрізн-ся від абсол-го.