Расчет рыночной стоимости дебиторской задолженности
| № п/п | Наименование | Сумма на 01.04.2007 г. | Дата образования | Срок задолженности, мес. | Категория задолженности | Оборачиваемость ДЗ, мес. | средняя процентная ставка | проц ставка в месяц | ФТС | Рыночная стоимость дебиторской задолженности |
| 1 | ЮРГТУ | 1 075,00 | 11.02.2004 | 31,67 | Более 12 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 1044,345653 |
| 2 | МУП РЭУ ЖКХ | 12 900,00 | 22.10.2004 | 23,30 | Более 12 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 12532,14784 |
| 3 | Отдел образования администрации Октябрьского района | 17 700,00 | 04.09.2006 | 0,90 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 17195,27261 |
| 4 | МУП | 29 841,00 | 27.12.2005 | 9,13 | 9-12 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 28990,06384 |
| 5 | Управление ФСКН России по Область Х | 49 063,00 | 28.02.2006 | 7,03 | 6-9 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 47663,9356 |
| 6 | КЭЧ района | 78 041,00 | 25.09.2006 | 0,20 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 75815,60847 |
| 7 | МТП | 92 659,00 | 30.11.2005 | 10,03 | 9-12 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 90016,76638 |
| 8 | МТП | 220 317,00 | 18.08.2006 | 1,43 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 214034,5128 |
| 1 | ЗАО | 2 453,00 | 15.09.2006 | 0,53 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 2383,051057 |
| 2 | ОАО | 59 000,00 | 19.07.2006 | 2,40 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 57317,57537 |
| 3 | ОАО | 65 999,00 | 27.07.2006 | 2,13 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 64116,99419 |
| 4 | ОАО | 75 824,00 | 23.03.2006 | 6,27 | 6-9 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 73661,82771 |
| 5 | ОАО | 118 000,00 | 26.07.2006 | 2,17 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 114635,1507 |
| 6 | ОАО | 354 000,00 | 19.09.2006 | 0,40 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 343905,4522 |
| 1 | ООО | 9 969,00 | 29.09.2006 | 0,07 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 9684,727269 |
| 2 | ООО | 23 392,00 | 24.08.2006 | 1,23 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 22724,96141 |
| 3 | ООО | 21 160,00 | 21.09.2006 | 0,33 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 20556,60839 |
| 4 | ООО | 35 237,00 | 22.09.2006 | 0,30 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 34232,19328 |
| 5 | ООО | 59 650,00 | 26.04.2006 | 5,17 | 3-6 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 57949,04019 |
| 6 | ООО | 66 200,00 | 31.03.2005 | 18,03 | Более 12 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 64312,26254 |
| 7 | ООО | 82 753,00 | 29.09.2006 | 0,07 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 80393,24263 |
| 8 | ООО | 134 404,00 | 30.12.2004 | 21,03 | Более 12 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 130571,3797 |
| 9 | ООО | 300 000,00 | 20.06.2006 | 3,37 | 3-6 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 291445,2985 |
| 10 | ООО | 375 000,00 | 22.05.2006 | 4,30 | 3-6 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 364306,6231 |
| 11 | ООО | 423 365,00 | 29.09.2006 | 0,07 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 411292,4627 |
| 12 | ООО | 113 786,00 | 08.06.2006 | 3,77 | 3-6 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 110541,3158 |
| 13 | ООО | 331 415,00 | 29.08.2006 | 1,07 | 0-3 месяца | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 321964,4787 |
| 14 | ООО | 500 000,00 | 29.06.2006 | 3,07 | 3-6 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 485742,1642 |
| 15 | ООО | 132 160,00 | 21.10.2005 | 11,33 | 9-12 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 128391,3688 |
| 16 | ООО | 506 460,00 | 07.02.2006 | 7,80 | 6-9 месяцев | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 492017,9529 |
| 1 | Прочие | 122 529,00 | 00.01.1900 | - | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 119035,0033 | |
| 2 | Иная дебиторская задолженность | 840 000,00 | 2,43 | 5,80% | 0,004833333 | 0,971484328 | 816046,8358 | |||
| Итого: | 5 254 352,00 | 5 104 521 |
Значение по стр. 240 "Дебиторская задолженность" для расчета рыночной стоимости ООО "ХХХ" принято оценщиками равным 5 105 тыс. руб.
Код стp. 260 "Денежные средства"
В этой строке отражены текущие остатки по счетам и в кассе предприятия.Значение по стр. 260 "Денежные средства" принято оценщиками равным 1 328 тыс. руб.Итого рыночная стоимость активов, участвующих в расчетах, на дату оценки составляет 89 672 тыс. руб.
2.4.2 Обязательства, принимаемые к расчету
Код стр. 620 "Кредиторская задолженность"
Краткосрочные обязательства ООО "ХХХ" представлены текущей кредиторской задолженностью на сумму 5 780 тыс. руб. (39,8 % валюты баланса), в том числе:
| № п/п | Наименование предприятия | Сумма | В том числе просроченная | Дата возникновения | |
| Более 3 месяцев | Всего | ||||
| 1.1. Кредиторы | |||||
| 1 | поставщики и подрядчики | 22,00 | 22,00 | 22,00 | - |
| 2 | задолженность перед персоналом организации | 893,00 | 893,00 | 893,00 | - |
| 3 | задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 268,00 | 268,00 | 268,00 | - |
| 4 | задолженность по налогам и сборам | 511,00 | 511,00 | 511,00 | - |
| 1.2. Прочие кредиторы | |||||
| 1 | ООО "Каркаде" | 4 086,00 | 4 086,00 | 4 086,00 | 10.11.2005 |
| ИТОГО по группе: | 5 780,00 | 5 780,00 | 5 780,00 | - | |
Кредиторская задолженность корректируется на вероятность получения задолженности (определяется по информации, предоставленной Заказчиком). Полученную величину необходимо привести к нынешней стоимости будущих платежей. Данная корректировка производится исходя из ожидаемого срока погашения. При этом делается допущение, что кредиторская задолженность будет погашена в середине соответствующего периода.
Ставка дисконтирования принимается равной ставке по привлеченным банковским кредитам за период, соответствующий сроку оборачиваемости кредиторской задолженности. Согласно данным финансового анализа на 01.04.2007 г. оборачиваемость кредиторской задолженности составила 3,6 месяца. Таким образом, процентная ставка была принята на срок от 3 до 6 месяцев. Процентная годовая ставка была принята, соответственно 11,40% (Бюллетень банковской статистики № 10 (161)).
Далее рассчитывается фактор текущей стоимости единицы по следующей формуле:
ФТС =1/(1+i )6
Таким образом, значение ФТС составило 0,9448.
Рыночная стоимость текущей кредиторской задолженности рассчитана в нижеследующей таблице:
| № п/п | Наименование | Сумма на 01.04.2007 г. | Дата образования | ФТС | Рын стоимость кр. задолженности |
| 1 | поставщики и подрядчики | 22,00 | - | 0,944848244 | 20,79 |
| 2 | задолженность перед персоналом организации | 893,00 | - | 0,944848244 | 843,75 |
| 3 | задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 268,00 | - | 0,944848244 | 253,22 |
| 4 | задолженность по налогам и сборам | 511,00 | - | 0,944848244 | 482,82 |
| 5 | ООО "Каркаде" | 4 086,00 | 10.11.2005 | 0,944848244 | 3860,65 |
| Итого | 5 780,00 | - | - | 5461,23 | |
Значение по стр. 620 "Кредиторская задолженность" для расчета рыночной стоимости ООО "ХХХ" принято оценщиками равным 5 461 тыс. руб.
Итого рыночная стоимость обязательств, участвующих в расчетах, на дату оценки составляет 5 461 тыс. руб.
Проведя соответствующую корректировку статей баланса, получена разность между совокупной величиной активов и стоимостью обязательств. Результаты расчета приведены в таблице.
Рыночная стоимость активов и пассивов, тыс. руб.
| АКТИВ | Код | Балансовая стоимость на 01.04.2007 | Размер корректировки | Рыночная стоимость на 01.04.2007 г. |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Нематериальные активы | 110 | - | - | - |
| Основные средства | 120 | 6 460 | 91 502 | 97 962 |
| Незавершенное строительство | 130 | 0 | 0 | - |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - | |
| Долгосрочные финансовые вложения в том числе: | 140 | 511 | - | 511 |
| Отложенные налоговые активы | 148 | 0 | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - | |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 6 971 | 90 991 | 97 962 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Запасы | 210 | 939 | 0 | 939 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 13 | - | 13 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты ) | 230 | - | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 5 254 | -149 | 5 105 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 0 | - | - |
| Денежные средства | 260 | 1 328 | - | 1 328 |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - | |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 7 534 | -149 | 7 385 |
| Баланс | 300 | 14 505 | 90 842 | 105 347 |
| III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал | 410 | 3 | - | 3 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 415 | - | - | - |
| Добавочный капитал | 420 | 7 040 | - | 7 040 |
| Резервный капитал | 430 | 117 | - | 117 |
| Целевое финансирование | 450 | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | - | - | - | |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 460 | - | - | - |
| Непокрытый убыток прошлых лет | 465 | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 1 496 | - | 1 496 |
| Непокрытый убыток отчетного года | 475 | - | - | |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 8 656 | - | 8 656 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | - | |||
| Займы и кредиты | 510 | - | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 69 | - | 69 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - | - |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 69 | - | 69 |
| V .КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | - | |||
| Займы и кредиты | 610 | - | 0 | - |
| Кредиторская задолженность | 620 | 5 780 | -319 | 5 461 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | - | - | - |
| Доходы будущих периодов | 640 | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов и платежей | 650 | - | - | - |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - | - |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 5 780 | -319 | 5 461 |
| БАЛАНС | 700 | 14 505 | -319 | 14 186 |
| ЧИСТЫЕ АКТИВЫ КОМПАНИИ | 8 656,00 | 99 817,00 |
Таким образом, определено, что рыночная стоимость ООО "ХХХ" как действующего предприятия (бизнеса), рассчитанная затратным подходом по состоянию на 01. 04.2007 г., с учетом округления составляет: