Кроме того, в России получило распространение рейдерство - насильственный захват предприятий и земельных участков. Хотя основной причиной банкротств являются непрофессиональные действия менеджмента, в некоторых случаях можно говорить и о криминале. Обычно захватчики навязывают предприятиям непонятного происхождения долги, а потом, используя процедуру банкротства, становятся его владельцами.
2 ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ БАНКРОТСТВА
2.1 Диагностика финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия рассматривается как результат взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений внутри предприятия и определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Действие каждого из факторов может являться основой для выводов о возможностях финансового оздоровления предприятия.
Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом в системе антикризисных процедур, наиболее важным представляется деление факторов на внешние и внутренние.
Предлагаемый подход к диагностике финансового состояния основан на последовательной оценке действия внутренних и внешних факторов, определяющих глубину финансового кризиса, выбор и перспективность применения методов финансового оздоровления.
Диагностика финансового состояния осуществляется в следующей логической последовательности:
1. Состояние реализации и производства продукции.
2. Состав и структура выпускаемой продукции.
3. Конкурентоспособность продукции.
4. Наличие и эффективность использования производственных ресурсов.
5. Финансовое состояние предприятия и его финансовая устойчивость.
6. Оценка финансового результата деятельности.
7. Эффективность управления финансовыми ресурсами.
Такой методологический подход к диагностике несостоятельности предприятия позволяет установить причины, степень глубины кризиса и возможность повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления.
1. В анализ состояния производства и реализации продукции определяющей характеристикой состоятельности предприятия является способность производить и продавать продукцию. Эта способность определяется объемом продукции, произведенной и реализованной в отчетном периоде.
Состояние производства и реализации продукции, структура и динамика выпускаемой продукции являются главными факторами, определяющими экономическую устойчивость предприятия.
Диагностика финансово-экономического состояния должна начинаться с анализа производства и реализации продукции, определяющих стабильность получения выручки - основного источника платежа по обязательствам предприятия.
Наличие производства и реализации продукции свидетельствует о жизнеспособности предприятия. Сохраняя производство, предприятие поддерживает в рабочем состоянии оборудование, технологию, коммуникации. Не рвутся связи с поставщиками и покупателями. В условиях кризиса производство может быть нерентабельным. Но сохранение производства является первой задачей в условиях неплатежеспособности предприятия.
Оценка состояния производства и реализации продукции предприятия включает изучение:
- динамики производства и реализации продукции; устойчивости ее производства и сбыта состояния
- расчетов с потребителями продукции; состава и структуры выпускаемой продукции и ее
- конкурентоспособности.
Динамика изменения объемов производства и реализации продукции оценивается на основе индексов изменения объемных показателей. Базой для сравнения являются показатели объема и реализации продукции аналогичного периода прошлого года.
На основе анализа индексов изменения объема производства (Jтп) и реализации продукции (Jрп) и сравнения их с индексом инфляции (J инфл) по сравнению с соответствующим периодом прошлого года можно сделать выводы:
- о динамичном состоянии производства, если Jтп >Jинфл (Jрп > Jинфл);
- о стабильном состоянии производства, если Jтп = Jинфл (Jрп = Jинфл);
- о состоянии спада производства, если Jтп < Jинфл (Jрп < Jинфл).
Устойчивое состояние производства и реализации продукции характеризуется одинаковыми темпами изменения объемов товарной и реализованной продукции и устойчивым соотношением их абсолютных величин. Значительное отклонение в темпах изменения объемных показателей служит индикатором сбоя в производственном процессе или системе сбыта продукции, что может являться основной причиной неплатежеспособности.
Превышение объема товарной продукции над объемом реализации продукции свидетельствует о проблемах сбыта на предприятии. Индикатором этого явления являются увеличивающиеся запасы готовой продукции на складе.
Превышение объема реализованной продукции над товарной свидетельствует о снижении остатков готовой продукции на складе, об активизации маркетинговой политики или о повышении платежеспособного спроса на выпускаемую продукцию.
Состояние расчетов с потребителями продукции на анализируемом предприятии характеризует уровень оплаты реализованной продукции (Копл.), который рассчитывается как отношение оплаченной потребителями продукции к отгруженной продукции.
Копл. = 1 свидетельствует о полной оплате отгруженной продукции.
Копл < 1 свидетельствует о непоступлении платежей за отгруженную продукцию.
Задолженность по оплате отгруженной продукции образует основную сумму дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности характеризует изъятие из оборота капитала, для пополнения которого предприятие привлекает заемные средства, что часто является основной причиной неплатежеспособности.
Оценка состава выпускаемой продукции проводится на основе формы
№ 1-п статистической отчетности по следующим направлениям:
1) определяется удельный вес продукции, выпускаемой по государственному или муниципальному заказу;
2) анализируется структура выпускаемой продукции.
2. Анализ состава и структуры выпускаемой продукции. В состав товарной продукции включаются: основная продукция; работы промышленного характера; товары народного потребления; прочая продукция.
Структура продукции отражает удельный вес отдельных видов продукции в общем объеме. Сохранение пропорций между отдельными видами продукции характеризует устойчивое состояние производства. Снижение удельного веса основных видов продукции является индикатором спада производства.
3. Анализ конкурентоспособности продукции. Резкое снижение объемов выпускаемой продукции становится одной из главных причин неплатежеспособности российских предприятий.
Однако снижение объемов продукции объясняется и низкими конкурентными качествами продукции. Поэтому анализ конкурентоспособности продукции должен дополнить оценку состояния производства и реализации продукции. Предприятие, производящее неконкурентоспособную продукцию, обречено на снижение выручки от реализации, рост дебиторской задолженности, приводящие к хронической неплатежеспособности предприятия, а, следовательно, к угрозе банкротства. Платежеспособность предприятия находится в прямой зависимости от спроса на выпускаемую продукцию, определяемого ее конкурентными преимуществами и соответствием цен данным преимуществам.
Конкурентоспособность выпускаемой продукции характеризуется степенью удовлетворения конкретной потребности по сравнению с лучшей аналогичной на данном рынке.
Выпуск неконкурентоспособной продукции часто становится главной причиной остановки предприятий и появления цепочек неплатежей.
Оценка конкурентоспособности и рыночной привлекательности выпускаемой продукции основывается на анализе: емкости рынка выпускаемой продукции; конкурентоспособности изделий: ассортимента выпускаемой продукции; определения соответствия отпускных цен на продукцию ее конкурентным характеристикам.
Оценка емкости рынка выпускаемой продукции характеризуется двумя показателями: общая емкость рынка продукции; доля предприятия на рынке выпускаемой продукции.
При проведении анализа рынка (маркетинговых исследований) общая емкость рынка по конкретному товару может быть оценена:
Ci = Pi + Ri + Ii –Ei + (-) Mi –Eoi + Ioi, (3.1)
где
Сi - общая емкость рынка по i-му товару (нат. ед.);
Р - национальное производство i-го товара (нат. ед.);
Ri- остаток i-го товара на складах (нат. ед.);
Еi - экспорт i-го товара (нат. ед.);
Ii- импорт i-го товара (нат. ед.);
Mi - изменение остатков i-го товара на складах (нат. ед.);
Еoi - косвенный экспорт i-го товара (нат. ед.);
Ioi - косвенный импорт i-ro товара (нат. ед.).
Доля предприятия на рынке i-ro товара, которая характеризует социально-экономическую значимость продукции предприятия, может быть определена как:
Dji = Cji/Ci x 100%, где
Dji - доля j-го предприятия на национальном (региональном) рынке i-ro товара в (%);
Ci - общая емкость рынка по i-му товару (нат. ед.);
Cji - среднегодовой объем производства (мощность) i-ro товара Ha j-м предприятии (нат. ед.).
Анализ конкурентоспособности продукции основывается на понимании конкурентоспособности изделия (товара, работы) как совокупности характеристик данного изделия, отличающих его от изделий-аналогов предприятий-конкурентов по степени удовлетворения аналогичных потребностей покупателя и по уровню затрат на его покупку и последующую эксплуатацию.
Анализ конкурентоспособности продукции включает следующие этапы:
а) анализ рыночной ситуации и выбор наиболее конкурентоспособной продукции в качестве базы для сравнения. Сравнивать конкурентоспособность можно по изделиям, входящим в один и тот же класс по техническим параметрам;