Организация работ по финансовому оздоровлению ЗАО "Сибирская птицефабрика" Омской области (стр. 8 из 13)

Факторная модель: Ппр = ОбА*КобА*Рпр-ции, где(6)

Рпр-ции – рентабельность продукции, доли единиц.

2001 год: ОбА = 49216 тыс. руб. 2002 год: ОбА = 93512 тыс. руб.

КобА = 6,4 КобА = 3,869

Рпр-ции = 0,072 Рпр-ции = 0,0635

Влияние на прибыль от продаж изменения оборотных активов.

ΔПпр =

=(93512 – 49216)*6,4*0,072 = 20411,6 тыс. руб.

Влияние на прибыль от продаж изменения скорости оборачиваемости оборотных активов.

= 93512*(3,87-6,4)*0,072 = -17034,15 тыс. руб.

1) Влияние на прибыль от продаж изменения рентабельности продукции.

= 93512*3,87*(0,0635-0,072) = -3003 тыс. руб

Суммарное изменение прибыли от продаж составит 20411,6-17034,15-3003 = =373 тыс. руб., что соответствует фактическому изменению прибыли.

В результате проведённого анализа было определено влияние трёх факторов на изменение прибыли от продаж: средние остатки оборотных активов, скорость их оборота и рентабельность продаж. В результате роста средних остатков оборотных активов прибыль от продаж увеличилась на 2041,6 тыс. руб., а снижение скорости их оборота уменьшило её на 17034,15 тыс. руб. Уменьшение рентабельности продаж также отрицательно сказалось на прибыли – она уменьшилась на 3003 тыс. руб.

Результативность деятельности предприятия отражают также показатели рентабельности, рассчитанные в таблице Л2. Наиболее важными из показателей являются рентабельность активов, собственного капитала, продаж и производства. Рентабельность показала, что результативность деятельности предприятия в 2008 году снизилось, что отразилось в снижении рентабельности активов с 4,6% до 3%, рентабельности собственного капитала с 7,1% до 5,9%, рентабельности продаж с 7,2% до 6,35%, рентабельности производства с 6,13% до 5,42%. Наиболее важными являются рентабельность собственного капитала, так как она показывает отдачу на средства, вложенные акционерами, и рентабельность продаж, так как отражает результативность реализации. Для выяснения причин, повлиявших на уменьшение рентабельности, необходимо провести факторный анализ рентабельности собственного капитала и продаж.

Факторная модель рентабельности собственного капитала

, где(7)

КобА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

УВобА – удельный вес оборотных активов в имуществе предприятия, доли единиц;

Рпр-ции – рентабельность продукции, доли единиц;

Дск – соотношение активов и собственного капитала, доли единиц.

2001 год: КобА = 6,4 2002 год: КобА = 3,869

УВобА = 0,141 УВобА = 0,232

Рпр-ции = 0,0516 Рпр-ции = 0,0373

Дск = 1,53 Дск = 1,76

Влияние на рентабельность собственного капитала изменения доли собственного капитала.

= (1,76 – 1,53)*6,4*0,141*0,0516 = 0,01069

Влияние на рентабельность собственного капитала изменения скорости оборачиваемости оборотных активов.

= 1,76*(3,869 - 6,4)*0,141*0,0516 = -0,03246

Влияние на рентабельность собственного капитала изменения удельного веса оборотных активов.

=1,76*3,869*(0,232- 0,141)*0,0516 = 0,03202

Влияние на рентабельность собственного капитала изменения рентабельности продаж.

=1,76*3,869*0,232*(0,0373 – 0,0516) = -0,02263

Общее изменение рентабельности собственного капитала = 0,01069 – 0,03246 + 0,3202 – 0,2263 = -0,012.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала показал, что на её изменение оказали влияние оборачиваемость оборотных активов, доля оборотных активов в активе баланса, рентабельность продукции и доля собственного капитала. Положительное влияние на увеличение рентабельности собственного капитала оказали два фактора: увеличение доли собственного капитала и доли оборотных активов. В результате рентабельность собственного капитала возросла соответственно на 0,01069 и 0,03202. Отрицательное влияние на рентабельность собственного капитала оказали снижение скорости оборота оборотных активов и рентабельность продукции, что привело к уменьшению рентабельности собственного капитала в 2008 году соответственно на 0,03246 и 0,02263. Общее изменение рентабельности собственного капитала составило –0,012 или –1,2%.

Факторная анализ рентабельности продукции.

, где(8)

Ппр – прибыль от продаж, тыс. руб.;

С/б – себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

КР – коммерческие расходы, тыс. руб.;

УР – управленческие расходы, тыс. руб.

2001 год: Вр = 314760 2002 год: Вр = 361800

С/б = 264896 С/б = 279093

КР = 17566 КР = 8568

УР = 19689 УР = 51155

Влияние на рентабельность продукции изменения выручки от реализации.

=(361800-264896-17566-19689)/361800 = 0,1649.

ΔРпр-ции = Р1Рпр-ции – Рпрции = 0,1649 – 0,0718 = 0,0931

Влияние на рентабельность продукции изменения себестоимости.

= (361800-279093-17566-19689)/361800 = 0,1256.

ΔРпр-ции = Р2Рпр-ции –Р1 Рпрции = 0,1256 – 0,1649 = -0,0393

Влияние на рентабельность продукции изменения коммерческих расходов.

= (361800-279093-8568-19689)/361800 = 0,1505.

ΔРпр-ции = Р3Рпр-ции –Р2 Рпрции = 0,1505-0,1256 = 0,0249.

Влияние на рентабельность продукции изменения управленческих расходов.

ΔРпр-ции = Рпр-ции –Р3 Рпрции = 0,0635 – 0,1505 = -0,087.

Суммарное изменение рентабельности продукции составило 0,0931-0,0393+0,0249-0,087 = -0,083.

Рентабельность продукции зависит, прежде всего, от величины выручки и затрат. В результате увеличения выручки в 2008 году рост рентабельности продукции составил 0,0931. Также увеличение рентабельности продукции на 0,0249 произошло за счёт снижения коммерческих расходов. Снижение рентабельности продукции на 0,0393 произошло за счёт увеличения себестоимости и на 0,087 – за счёт роста управленческих расходов.

Проведённый анализ финансового состояния показал, что предприятие находится в неустойчивом положении, на грани банкротства.

Для восстановления своей платежеспособности предприятию необходимо выявить свои сильные стороны и возможности, чтобы использовать их для улучшения финансового состояния, а также слабые стороны и угрозы, чтобы знать, что может привести к банкротству. Это поможет определить возможные пути финансового оздоровления предприятия.

3 Пути финансового оздоровления ЗАО "Сибирская птицефабрика"

3.1 SWOT– анализ

SWOT– анализ позволяет провести совместное изучение внешней и внутренней среды, установить лини связи между силой и слабостью, которые присущи организации, и внешними угрозами и возможностями.

Для проведения данного анализа необходимо выявить слабые и сильные стороны, угрозы и возможности, а потом установить связи между ними, которые в дальнейшем могут использоваться для формирования стратегии организации.

Проведённый ранее анализ финансового состояния способствует выделению сильных и слабых сторон организации.

К сильным сторонам предприятия можно отнести следующие:

- близость к городу, что позволяет быстро и с наименьшими затратами реализовать продукцию;

- наличие необходимых построек: животноводческих помещений, складов, кормоцеха, гаражей и других;

- использование современных технологий выращивания птицы, получение высоких среднесуточных приростов;

- наличие экспериментального цеха;

- собственный магазин, реализация продукции через сеть магазином "Омский бекон";

- большой ассортимент продукции;

- проведение кадровой политики.

Слабые стороны предприятия:

- неустойчивое финансовое положение;

- большая величина накопленных убытков;

- сильная изношенность основных средств;

- используется много ручного труда;

Возможности предприятия:

- увеличение объёмов реализации

- обновление основных средств;

- близость железной дороги позволяет выйти на другие территориальные рынки;

- выбор поставщиков.

Угрозы предприятия:

- частая смена законодательной базы РФ;

- экономическая нестабильность;