Запасы (стр.210+220) < СОС (III + IV – I)
Запасы (стр.210+220): СОС = III+IV-I
на конец 2006года = 210+6 = 216 на конец 2007 года = 219+0 = 219
на конец 2006года = -35-247 = -282 на конец 2007 года = -89-228 = -317
ИФЗ = СОС + краткосрочные кредиты и займы (стр.610) + кредиторская задолженность (стр.620)
на конец 2006 года = -282+83+334 = 135
на конец 2007 года = -317+329+226 = 238
СОС < запасы < ИФЗ
За 2006 год -282 < 216 > 135
За 2007 год -317 < 219 < 238
В 2006 году собственных средств и краткосрочных займов было не достаточно, для того чтобы обеспечить запасы и затраты источниками их формирования. Это соответствует кризисному финансовому положению. Можно предположить причины данной ситуации:
1) предприятие молодое, только начинает работать на рынке и оборотных средств недостаточно;
2) отсутствие управленческого опыта и финансового планирования.
В 2007 году ситуация существенно улучшается. Предприятие из кризисного финансового состояния переходит к абсолютно устойчивому финансовому состоянию.
В 2007 году был взят краткосрочный кредит. И можно предположить, что вопросам планирования начинает уделяться больше внимания.
2.3 Структура, состав и размещение активов предприятия
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.
Сведение о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным, можно установить какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую оборотные средства, в том числе в сфере производства.
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность) по этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал, (основные средства, долгосрочные финансовые вложения и нематериальные активы) и оборотные активы (запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства).
Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).
Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, т.к. эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.
Из таблицы 4 видно, что активы предприятия за 2006 год возросли на 79 тыс. руб. (с 303 до 382), а за 2007 год на 84 тыс. руб. (с 382 до 466).
Средства в активах за 2006 год были размещены следующим образом: Основные средства уменьшились на 18 тыс. руб. (с 265 до 247). И также уменьшился удельный вес на 22%. Оборотные средства увеличились на 97 тыс. руб. (с 38 до 135). И также увеличился удельный вес на 22%.
Таблица 4
Сравнение активов за 2006 год и 2007 год
| Активы | 2006 год | 2007 год | Изменения (+,-) | |||||||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | 2006 год | 2007 год | |||||||
| т.р. | % | т.р. | % | т. Р. | % | т.р. | % | т.р. | % | т. р. | % | |
| НМА | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Основные средства | 265 | 87 | 247 | 65 | 247 | 65 | 228 | 49 | -18 | -22 | -19 | -16 |
| Оборотные активы(II) | 38 | 13 | 135 | 35 | 135 | 35 | 238 | 51 | 97 | +22 | 103 | +16 |
| ИТОГО | 303 | 100 | 382 | 100 | 382 | 100 | 466 | 100 | +79 | 0 | +84 | 0 |
Средства в активах за 2007 год были размещены следующим образом:
Основные средства уменьшились на 19 тыс. руб. (с 247 до 228). И также уменьшился удельный вес на 16%. Оборотные средства увеличились на 103 тыс. руб. (с 135 до 238). И также увеличился удельный вес на 16%.
Размещение средств предприятия имеет большое значение для финансовой деятельности и повышение его эффективности. От того инвестиции вложены в основные и оборотные средства, оптимальное их соотношение зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.
Из таблицы 5 видно, что за 2006 год произошли изменения в размещении капитала: доля основного капитала (или удельный вес) уменьшилась на 22 %, а оборотного – увеличилась на ту же величину. За 2007 год произошли тоже изменения в размещении капитала: доля основного капитала уменьшилась на 16 %, а оборотного – увеличилась на ту же величину.
Если в начале 2006 года на 1 р. основного капитала приходилось 10 копеек оборотных средств, то на конец года она увеличилось до 50 копеек.
В начале 2007 года на 1 р. основного капитала приходилось 50 копеек оборотных средств, то на конец года она увеличилось до 1 рубля. Что будет способствовать о высокой оборачиваемости оборотных средств, это повлияет на успешное осуществление производственного цикла предприятия.
Для проведения анализа изменений основных финансовых показателей рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.
Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей за отчетный период, а вертикальный — характеризует удельный вес показателей в общем, итоге (валюте) баланса предприятия.
Таблица 5
Структура активов предприятия
| Показатели | 2006 год | 2007 год | Изменения (+,-) | |||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | 2006 год | 2007 год | |
| т.р. | т.р. | т. р. | т.р. | т.р. | т. р. | |
| 1. Итог валюты баланса, в т. ч.: | 303 | 382 | 382 | 466 | +79 | +84 |
| а) основной капитал б) оборотный капитал | 265 38 | 247 135 | 247 135 | 228 238 | -18 97 | -19 103 |
| 2.Удельный вес в оборотной сумме (в %): а) основной капитал б) оборотный капитал | 87 13 | 65 35 | 65 35 | 49 51 | -22 +22 | -16 +16 |
| 3.Приходится оборотный капитал на 1 рубль оборотных средств (в рублях) | 0,1 | 0,5 | 0,5 | 1 | 0 | 0 |
1. Вертикальный анализ.
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
Анализ показывает структуру средств предприятия и их источников, показанных в таблице (см. Приложение 2).
Вертикальный анализ целесообразно осуществлять в силу ряда причин:
1) Относительные показатели позволяют сравнивать результаты деятельности предприятия, которые используют различные по величине ресурсы.
2) Относительные показатели сглаживают негативные влияния инфляции, которое искажает абсолютные показатели отчетности, и затрудняет их сопоставление в динамике.
По данным таблицы из Приложения 2, можно сделать следующие выводы:
1. Доля оборотных средств предприятия на начало 2006 года составляет 12,4 %, на конец года она возрастает до 35,3 %. К концу 2007 года она возросла на половину активов предприятия;
2. Доля основных средств на начало 2006 года составляет 87,5 %, на конец года она уменьшилась до 64,7%. К концу 2007 года она уменьшилась до 48,9 %, что оказывает неблагоприятное влияние на финансовое положение предприятия;
3. Доля краткосрочных задолженностей находится на уровне величины активов предприятия. На начало 2006 года составляет 104 %, на конец года она возросла до 109,1 %. К концу 2007 года она еще возросла до 119,1 %;
4. Собственный капитал предприятия на начало 2006 года составляет -4 %, на конец года он возрос до -9,1 %. К концу 2007 года он еще возрос до -19,1 %, что также оказывает неблагоприятное влияние на финансовое положение предприятия.
2. Горизонтальный анализ отчетности баланса.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
Один из балансов принимается в качестве базового (например, самый ранний или самый поздний по времени составления баланс). В нашем случае 2006 год. Затем данные всех остальных балансов пересчитываются с учетом допущения, сделанного в рамках перечисленных подходов (базисный период)
Горизонтальный анализ баланса, показанный в таблице (см. Приложение 1).
По данным таблицы из Приложения 1, можно сделать следующие выводы:
1. Общая сумма активов предприятия за 2006 год увеличилась на 26,1%, также сумма обязательств увеличилась на туже величину. За 2007 год общая сумма активов увеличилась на 53,8 %, также сумма обязательств увеличилась на туже величину;
2. Сумма оборотных средств предприятия за 2006 год увеличилась на 255,3%. Это увеличение произошло за счет дебиторской задолженности, сырья, материалов и др. аналогичных ценностей. За 2007 год сумма оборотных средств увеличилась на 526,3%. Это увеличение произошло главным образом за счет сырья, материалов и др. аналогичных ценностей.