- общая сумма оборотных средств за отчетный период возросла на 200 т. руб.;
- отмечено значительное увеличение запасов (более чем на 44%);
В работе по данным финансовой отчетности ООО НПО «Космос» проведена оценка финансовой устойчивости за два года с помощью финансовых коэффициентов. Анализ показал, что не один из коэффициентов не соответствует рекомендуемому критерию. Коэффициент автономии уменьшился, из этого следует, что заемный капитал не может быть компенсирован собственностью предприятия. Коэффициент финансовой зависимости капитала (долга), показал о снижении финансовой устойчивости предприятия. Значение коэффициента финансового риска превышает единицу, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних финансовых источников, то есть, в определенном смысле, о снижении финансовой устойчивости.
В процессе финансового анализа структуры капитала было обнаружено, что предприятие за отчетный период повысило свою финансовую устойчивость.
Также была определена степень финансовой устойчивости. Предприятие имеет неустойчивое финансовое положение и неудовлетворительную структуру баланса.
Были проанализированы структура, состав и размещение активов предприятия, а также динамика и структура источников финансовых ресурсов предприятия. Активы предприятия за два года возросли на 163 тыс. руб. Анализ размещения активов показал о высокой оборачиваемости оборотных средств, это повлияет на успешное осуществление производственного цикла предприятия.
В проведении сравнительного горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Вертикальный анализ показал, что доля оборотных средств предприятия возросла на половину всех активов предприятия, а доля основных средств уменьшилась на 39% за отчетный период, собственный капитал предприятия уменьшался с каждым годом, что оказывает неблагоприятное влияние на финансовое положение предприятия. Доля краткосрочных задолженностей находится на уровне величины активов предприятия. Горизонтальный анализ показал, что общая сумма активов предприятия увеличилась за отчетный период на 80%, также сумма обязательств увеличилась на туже величину. Сумма оборотных средств тоже значительно увеличилась. Общая сумма краткосрочных обязательств увеличилась более чем на 100%.
Постоянный убыток на всем протяжении его деятельности, указывает на его кризисное положение. Причину убытка объясняется тем, что из-за не целевого использования кредита, процент относится на чистую прибыль.
Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики, при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.
Проведен анализ использования капитала, который показал, что выручка реализации продукции выросла за отчетный период, что, скорее всего, связано с увеличением объемов производства. Повышение фондоотдачи за период, свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведёт к экономии капитальных вложений. Снижение за 2007 год фондоемкости продукции свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств. У предприятия наблюдается относительная экономия основных фондов, следовательно, они используется эффективно.
В ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:
- на момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как ни одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств).
- произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;
- на анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств;
- из анализа текущей и перспективной ликвидности можно сделать вывод, что на ближайший просматриваемый момент промежутка времени предприятие не платежеспособно.
Также был проведен анализ финансовых коэффициентов ликвидности с помощью показателей финансовых коэффициентов, было выявлено следующее:
- коэффициент автономии уменьшился, из этого следует, что заемный капитал не может быть компенсирован собственностью предприятия.
- коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности), показал, что предприятие не может погасить свою краткосрочную задолженность за счет быстрореализуемых активов, т.е. можно сказать, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии;
- коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) показал, что у предприятия отсутствует способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов. Можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.
- ни один из показателей ликвидности не соответствует норме, следовательно, платежеспособность предприятия находится в крайне критическом положении
- выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;
- процент покрытия обязательств очень мал, что дает отрицательную характеристику этого предприятия.
В целом, сделан вывод, что ООО НПО «Космос» находится в кризисном финансовом состоянии, имеет неудовлетворительную структуру баланса и нуждается в срочных мерах финансового оздоровления, то есть находится на грани банкротства.
Также сделан вывод о необходимости не только антикризисных мер тактического, но и стратегического характера, которые помимо восстановления платежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе, обеспечат также недопущение возникновения кризисного финансового состояния ООО НПО «Космос» в будущем.
Для улучшения финансового состояния были предложены первоочередные мероприятия, повышающие эффективность деятельности анализируемого хозяйственного субъекта.
Разработанные рекомендации, включающие в себя меры по восстановлению платежеспособности предприятия, меры по стабилизации финансового положения предприятия, позволят улучшить финансовое состояние, платежеспособность и будет способствовать общей эффективности деятельности предприятия.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон РФ «Гражданский кодекс РФ. Часть 1» от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 26.06.2007) // Консультант плюс;
2. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 19.07.2007) // Консультант плюс;
3. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ «Об утверждении методических положений по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.08.1994 № 31-р (ред. от 12.09.1994) // Консультант Плюс;
4. Распоряжение ФУДН РФ «О методических рекомендациях по проведению экспертизы о наличие (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства» от 08.10.1999 № 33-р // Консультант плюс;
5. Приказ ФСФО «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации» от 23.01.2001 № 16 // Консультант плюс;
6. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под. ред. М.А. Бахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.
7. Л.Е. Басовский, A.M. Лунёва, А.Л. Басовский, Экономический анализ, изд. дом - ИНФРА-М, 2005. - 222 с;
8. Л.С Бочкова, «Баланс: доскональный анализ важнейших показателей» - статья, Журнал «Главбух» №1, 2006 г.;
9. Р.Брейли, С.Майерс. Принципы корпоративных финансов, Б 87. пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2007. - 1008 с;
10.Ю.Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: пер. с англ. / гл. ред.
серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 800 с.
11. П.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. - 368 с;
12. И.В. Зенкина, Экономический анализ в системе финансового
менеджмента. - М.: Феникс, 2007. - 320 с;
13. Информационные системы в экономике: учебник для студентов вузов / под. ред. Г.А. Титоренко. - 2-е изд., перераб. и доп. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 463 с. 14.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007 - 1024 с;
15. Ковалев В.В., Вит. В. Ковалев, Учет, анализ и финансовый менеджмент, - М.: Финансы и статистика, 2006. - 688 с;
16. Ковалев А.И., Анализ финансового состояния предприятия, изд. - Центр экономики и маркетинга, 2006- 256 с;
17. Лукасевич И.Я., Финансовый менеджмент . - М.: Эксмо, 2008, 768 с;
18. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия. - М: ИНФРА-М, 2006. - 296с;
19. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. - 12-е изд., испр. и доп. 2006.-607 с;
20. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 639с;
21. Савчук В.П., Диагностика предприятия: поддержка управленческих решений. - М.: Бином, Лаборатория знаний, 2004. - 176 с;
22. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н.В.
Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева ; под. ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008 - 464 с. 23.Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527 с;
24. Финансы организаций (предприятий) / Под ред. Н.В. Колчиной, Издательство: Юнити-Дана, 2007, 384 с;
25. А. Д. Шеремет, Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2007, 416 с;
26. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятия: менеджмент и анализ, М.: ИНФРА-М, 2007, 480 с; 27.Экономический анализ / Под. ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-527 с;
28. А.Васина, "Анализ финансового состояния компании" Исследовательско-консультационная фирма "АЛЬТ", http://www.altrc.ru;
29. В.Н. Глазунов, «Финансовый анализ в управлении доходом предприятия», журнал «Финансы» №3, 2005 г.;
30. О.В. Грищенко, «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия», http://www.aup.ru/books/m67/8.htm;