Анализ безубыточности и рентабельности производства в принятии управленческих решений (стр. 3 из 4)

Прибыль от продаж представляет собой разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода. Прибыль от продаж выросла за анализируемый период на 1 096 861 тыс.рублей или 41,2%. Это также объясняется ростом объемов производства продукции на ОАО "Кокс" и снижением управленческих расходов - на 21 290 тыс.рублей.

К концу анализируемого периода наблюдается также рост прибыли до налогообложения, которая определяется как разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход, а также суммы льгот по налогу на прибыль.

Прибыль до налогообложения увеличивается на 2 192 384 тыс.рублей или 75,9%. Рост прибыли до налогообложения объясняется ростом доходов от участия в других организациях - на 1 112 144 тыс.рублей, ростом прочих операционных доходов - на 743 100 тыс.рублей.

Как видно из данных таблицы предприятие является прибыльным на протяжении всего анализируемого периода. Однако, в 2006г по сравнению с 2005г происходит снижение чистой прибыли на 677 941 тыс.рублей. Уменьшение чистой прибыли к концу 2006г произошло из-за роста величины отложенных налоговых активов и налоговых обязательств. В 2007г по сравнению с 2006г наблюдается рост чистой прибыли на 2 566 402 тыс.рублей, что объясняется ростом прибыли до налогообложения на 148,7%, хотя в то же время происходит рост отложенных налоговых обязательств на 371,8%.

Для наиболее полной характеристики финансовых результатов деятельности предприятия необходимо рассмотреть уровень показателя рентабельности продукции в динамике за 2005-2007гг.

Рентабельность - это относительный показатель, характеризующий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение полученного эффекта с потребленными или наличными ресурсами.

1) Рентабельность продукции исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат по реализованной продукции и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

2 658 744/9 158 852 = 0,29

2 381 285/9 799 195 = 0,24

3 755 605/14 915 258 = 0,25

Прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции существенно снизилась за анализируемый период - на 0,04, что говорит о снижении доходности продукции и неэффективной организации производства и реализации продукции, а также о росте затрат сырья и материалов при производстве продукции.

2) Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки.

2 658 744/12 469 313= 0,21

2 381 285/12 793 806= 0,186

3 755 605/13 590 750= 0, 19

Снижение рентабельности продукции на 0,02 руб на руб говорит о снижении прибыли с каждого затраченного на производство рубля. Эффективность производственной и коммерческой деятельности в целом по предприятию снижается.

3) Рентабельность совокупного капитала исчисляется отношением прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или величине активов.

2 885 936/ (9 929 043 + 7 734 929) / 2 = 0,33

2 041 526/ (9 398 596 + 9 929 043) / 2 = 0,21

5 078 320 / (12 786 808 + 9 398 596) / 2 = 0,46

В 2007 г. рентабельность совокупного капитала выросла на 0,13%, что говорит о росте доходности капитала и росте стоимости активов предприятия.

Анализируя общие показатели рентабельности можно отметить, что они находятся на низком уровне и, в целом, финансовое состояние организации снизилось по двум показателям рентабельности. Причиной снижения рентабельности на ОАО "Кокс" стал опережающий рост себестоимости продукции над темпами роста выручки. Увеличение себестоимости продукции происходило за счет увеличения цен на сырье и материалы и роста заработной платы.

В целом результаты финансово-хозяйственной деятельности можно считать удовлетворительными.

4. Анализ безубыточности в ОАО "Кокс"

Цель анализа безубыточности состоит в том, чтобы установить, что произойдет с финансовыми результатами при изменении уровня производственной деятельности (деловой активности) организации.

Анализ безубыточности основан на зависимости между доходами от продаж, издержками и прибылью в течение краткосрочного периода.

По существу анализ сводится к определению точки безубыточности (критической точки, точки равновесия) такого объема производства (продаж), который обеспечивает организации нулевой финансовый результат, т.е. предприятие уже не несет убытков, но еще не имеет и прибылей.

Для нахождения точки безубыточности на ОАО "Кокс" воспользуется методом маржинального дохода (МД).

МД = Выручка от реализации товара - Переменные расходы

Точка безубыточности = Постоянные расходы / МД на 1 руб. товара

Структура затрат на производство и реализацию продукции представлена в таблице 4.1:

Таблица 4.1 - Структура затрат на производство и реализацию продукции на ОАО "Кокс" за 2005-2007 гг.

Элемент затрат	2005		2006		2007		Отклонение в структуре затрат
	Абс. значение, тыс.рублей	Удельный вес,%	Абс. значение, тыс.рублей	Удельный вес,%	Абс. значение, тыс.рублей	Удельный вес,%	2006/ 2005	2007/ 2006	2007/ 2005
1. Материальные затраты	5 672 735	80,36	5 120 299	77,88	6 578 755	76,72	-2,48	-1,16	-3,64
2.Затраты на оплату труда	552 400	7,83	645 014	9,81	746 549	8,71	1,99	-1,10	0,88
3. Отчисления на социальные нужды	133 898	1,90	151 529	2,30	171 729	2,00	0,41	-0,30	0,11
4.Амортизация основных средств	92 440	1,31	91 029	1,38	102 167	1, 19	0,08	-0, 19	-0,12
5.Прочие расходы	607 901	8,61	566 938	8,62	975 550	11,38	0,01	2,75	2,77
6.Полная себестоимость	7 059 374	100,0	6 574 809	100,0	8 574 750	100,0	-	-	-
в том числе
переменные расходы	5 672 735	80,36	5 120 299	77,88	6 578 755	76,72	-2,48	-1,16	-3,64
постоянные расходы	1 386 639	19,64	1 454 510	22,12	1 995 995	23,28	2,48	1,16	3,64

МД₂₀₀₅ = 12469313 - 5672735 = 6796578

МД₂₀₀₆ = 12792806 - 5120299 = 7672507

МД₂₀₀₇ = 19733714 - 6578755 = 13154959

Точка безубыточности₂₀₀₅ = 1386639/6796578 = 0,2

Точка безубыточности₂₀₀₆ = 1454510/7672507 = 0, 19

Точка безубыточности₂₀₀₇ = 1995995/ 13154959 = 0,15

В 2007 г. точка безубыточности снизилась на 0,05 руб., что говорит о росте доходности капитала и росте стоимости активов предприятия.

Т.е. предприятие смогло уменьшить величину точки безубыточности благодаря увеличению цен на продаваемую продукцию и увеличению объема продаж.

5. Совершенствование работы по анализу рентабельности и безубыточности

Анализ показателей прибыли и рентабельности показал ухудшение финансового состояния ОАО "Кокс".

Также за анализируемые период предприятию удалось снизить точку безубыточности путем повышения цен.

Но, в то же время, на предприятии произошел рост объема товарной продукции, а также план по выпуску и реализации готовой продукции за 2005-2007гг был перевыполнен.

Основными путями повышения прибыли, рентабельности и для дальнейшего снижения величины точки безубыточности на ОАО "Кокс" являются:

оптимизация организационной структуры и сокращения постоянных издержек;

разработка и внедрение мероприятий по снижению себестоимости продукции, что улучшит такие показатели, как прибыли и рентабельность;

сокращение удельных переменных расходов ОАО "Кокс" (т.е. внедрение на предприятии мер по экономии сырья, вспомогательных материалов и энергоресурсов из-за стремительного роста цен на них);

постепенное наращивание собственного капитала и снижение доли заемного капитала;

осуществление эффективной налоговой политики, обеспечивающей минимизацию налоговых платежей по отношению к сумме дохода и прибыли предприятия (направленной на возрастание суммы чистой прибыли предприятия);

снижение коммерческих и внереализационных расходов предприятия, что повысит прибыль от продаж, а также прибыль до налогообложения.

Заключение

Управленческое решение - это результат анализа, прогнозирования, оптимизации, экономического обоснования и выбора альтернативы из множества вариантов достижения конкретной цели.

На процесс принятия решения по конкретным проблемам в организации всегда оказывает влияние множество факторов, которые возникают как внутри самой организации (внутренние факторы), так и во внешней среде рынка (внешние факторы).