Важнейшим для нашей страны является соглашение о таможенном союзе между Россией, Казахстаном, Белоруссией, Киргизией и Таджикистаном, заключенное в феврале 1999 года, и трансформированное в мае 2001 года в Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭС).
Кроме этих уже функционирующих экономических объединений, Россия является членом еще двух союзов, имеющих потенциал обрести со временем форму интеграционных объединений. Это Шанхайская организация сотрудничества (ШОС) и организация Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС). В настоящее время обе эти организации имеют консультативный статус, однако отмечается тенденция к усилению связей между странами-членами этих союзов.
Шанхайская организация сотрудничества. Первоначально соглашение об образовании “Шанхайской пятерки” в 1996 году подписали Кыргызстан, Казахстан, Таджикистан, Россия и Китай. В 2001 году в организацию был принят Узбекистан, который обязался выполнять все ее условия. Тогда “Шанхайская пятерка” была преобразована в Шанхайскую организацию сотрудничества. Являясь организацией региональной безопасности, она имеет перспективу обрести и экономическую сторону.
АТЭС. Россия – член АТЭС с 1998 года. В АТЭС входит 21 государство Азиатско-тихоокеанского региона. Хотя АТЭС носит консультативный статус, но уже в настоящее время в рамках этой организации происходит выработка странами-участниками важных решений, влияющих на условия торговли и инвестиционный климат в регионе.
5.5 Системы регулирования МЭО
Международные экономические отношения регулируются на трех уровнях: на микроуровне, макроуровне, а также на меж- и наднациональном уровне. На микроуровне отношения регулируются стихийно, здесь действуют законы рынка, и субъектами регулирования являются фирмы, совокупные экономические интересы которых и формируют среду, в которой и осуществляются МЭО.
На макроуровне субъектом международных экономических отношений является государство. Именно государство определяет режим проницаемости границы и правила поведения нерезидентов в экономике своей страны.
Государства являются основными субъектами, формирующими все элементы международного экономического пространства, однако возможности и влияние отдельного государства в этой сфере гораздо меньше, чем на макроэкономическом уровне.
Еще одним типом субъектов, регулирующим международное экономическое пространство, являются ТНК. Кроме того, что они нередко способны на равных взаимодействовать с государствами в области формирования условий межгосударственного движения благ и ресурсов, они значительную часть международных экономических связей переводят из межгосударственной сферы во внутрифирменную, практически не поддающуюся эффективному регулированию прочими субъектами МЭО.
Регулирование внешнеэкономических связей на наднациональном уровне осуществляется международными экономическими организациями, в том числе, и теми, которые являются рабочими органами интеграционных объединений. Международные экономические организации обладают лишь теми полномочиями, которыми наделяют их создатели, передавая им часть своего суверенитета и возможностей.
Глава 6. Международное движение товаров, услуг и ресурсов
6.1 Движение капитала
Вывоз капитала и прямые инвестиции. Выделяют четыре основные формы вывоза капитала: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, займы и международная финансовая помощь.
Прямые инвестиции (ПИИ) представляют собой покупку (владение) такой доли капитала фирмы, которое позволяет инвестору принимать реальное участие в ее управлении. Если фирма является акционерным обществом, то по сложившейся традиции владение более чем 10 % акций рассматривается как прямые инвестиции. Различают следующие разновидности фирм с прямым участием иностранного капитала: отделения (100% участия), дочерние компании (более 50 % участия) и ассоциированные компании (от 10 % до 50 % участия). Фирма, имеющая отделения и дочерние компании за рубежом, является ТНК.
Портфельные инвестиции предполагают участие в прибылях объекта инвестирования без возможности оказывать существенное влияние на управление фирмой.
Займы представляют собой предоставление капитала иностранным экономическим субъектам в пользование на возвратной, платной, срочной основе.
Международная финансовая помощь не носит возвратного характера, но предполагает жесткий контроль за использованием предоставляемых средств со стороны субъекта, осуществляющего помощь.
В 90-е годы около 75 % прямых иностранных инвестиций было размещено в развитых странах, причем собственниками 90 % накопленных ПИИ также были экономические субъекты развитых стран. На долю США в 1997 году приходилось более 25 % всех ПИИ.
По данным Госкомстата РФ, по состоянию на конец марта 2005 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 85,1 млрд. долларов США. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) - 53,6%, доля прямых инвестиций составила 44,5%, портфельных - 1,9%.Основные страны-инвесторы в I квартале 2005г. - Кипр, Люксембург, Нидерланды, Германия, Великобритания, США, Франция. На долю этих стран приходилось 81,4% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, в том числе 79,7% от общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций. В I квартале 2005г. в экономику России поступило 6,0 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 2,4% меньше, чем в I квартале 2004 года.
Причины и последствия вывоза капитала. Прямые иностранные инвестиции, фактически являясь проявлением процесса транснационализации, рассмотрены в предыдущем вопросе. Они являются наиболее важной с точки зрения стимулирования экономического развития формой инвестиций, т.к. предполагают технологическое и организационное присутствие ТНК в экономике принимающей страны. Япония, НИС ЮВА и Китай совершили технологический и экономический рывок во многом благодаря умелой организации управляемого притока прямых иностранных инвестиций. Объем ПИИ в РФ в 2004 году составил около 9,42 млрд. USD, или 23,3 % от общего объема иностранных инвестиций.
Портфельные инвестиции можно рассматривать и как финансовые операции и как процесс накопления необходимого для участия в управлении пакета акций. В первом случае причиной подобных операций является либо более благоприятный инвестиционный климат принимающей страны, либо более высокая норма прибыли по сравнению с возможностями, имеющимися в стране базирования. Последствиями является выравнивание нормы прибыли в разных странах мира и более эффективное распределение относительно свободного капитала.
Особенностью займов является минимальное участие инвестора в использовании капитала, гарантированный доход на вложенный капитал, обязательства, возникающие у объекта инвестирования, нередко политический характер обусловленности выделения займа, опасность финансовой зависимости заемщика от кредитора. Широкое распространение международного кредитования в свое время породило долговые кризисы в ЛА и Африке, а также в 90-е годы поставило на грань долгового кризиса и Россию. В настоящее время внешний долг не угрожает экономической безопасности нашей страны.
Валютные и кредитно-финансовые отношения. Валютой называют любую национальную денежную единицу в международных финансовых отношениях. Международная валютная система включает:
- национальные валюты;
- резервные валюты;
- механизм валютных паритетов и курсов (системы сравнения валют и валютных пересчетов);
- формы международных расчетов;
- международные валютные рынки;
- межгосударственные валютные организации (МВФ, МБРР и др.).
Национальные валюты бывают конвертируемыми, частично конвертируемыми и неконвертируемыми или замкнутыми. Подавляющее большинство валют – частично конвертируемые.
Резервными валютами называются валюты, используемые в качестве универсального платежного средства в межгосударственных отношениях, а также в качестве базы расчета валютных паритетов.
Паритетами валют называют соотношение валют, выраженных по отношению к золоту или резервной валюте (соотношение количеств национальных единиц, уплачиваемых за 1 тройскую унцию золота (31,1 г.) либо за 1 $, 1 евро или единицу какой-либо резервной валюты).
Курсы валют – соотношение валют разных стран, используемые в реальных финансовых операциях. Курсы валют рассчитывают либо на основании курсов валютных рынков, либо на основании валютных паритетов, либо на основании паритета покупательной способности (ППС) валют. ППС представляет собой соотношение сумм, которые необходимо заплатить в национальной валюте за некий стандартный набор товаров в странах, курсы валют которых устанавливаются.
В настоящее время валютная система выглядит следующим образом. Основные мировые валюты (USD $, евро €, иена Ґ, фунт стерлингов Ј) имеют плавающие, т.е. свободные курсы. Курсы валют целого ряда стран образуют так называемые зоны доллара, иены, фунта, евро, т.е. привязываются в своих курсах к курсу сопровождаемой валюты, колеблясь относительно этой валюты в небольших жестких пределах. Центральные банки сопровождаемых стран нередко поддерживают эти валюты кредитами и другими доступными им способами. Золото играет роль наиболее ликвидного товара, но не используется в прямых валютных отношениях или в национальных валютных системах.
Валютные рынки представляют собой систему торговли валютой. Особым явлением на мировом валютном рынке является евровалюта. Евровалюта – валютные ресурсы, циркулирующие в нерегулируемом национальными законодательствами финансовом пространстве. Фактически это валютные запасы, аккумулируемые банками на особых изолированных счетах. Евровалютой может быть любая востребованная валюта. Фактически нередко местом валютных торгов выступают валютные биржи. Основными мировыми валютными центрами мира являются Лондон, Цюрих, Париж, Нью-Йорк, Франкфурт-на-Майне, Токио. Также можно отметить валютные рынки Гонконга и Сингапура, Бахрейна, Панамы, Багамских, Антильских, Каймановых островов и т.п. Объем рынка евровалюты, включая еврокредиты, т.е. кредитные операции, выполняемые с использованием евровалюты, сравним с ВВП США. Общий объем операций на валютных рынках составляет по некоторым оценкам до 250 трлн. $ в год.