Таблица 5. Анализ ликвидности ИП Стародубцева А.Н.
| Условие абсолютной ликвидности баланса | 2007тыс. руб. | 2008тыс. руб. |
| Денежные средства (А1) ≥ Кредиторская задолженность (П1) | 600 ≥ 450 | 715 ≥ 410 |
| Быстрореализуемые активы (А2) ≥ Краткосрочные кредиты (П2) | 264 ≤ 440 | 285 ≤ 423 |
| Медленно реализуемые активы (А3) ≥ Долгосрочные кредиты и заемные средства (П3) | 2016 ≥ 600 | 2205 ≥ 770 |
| Основные средства и нематериальные активы (А4) ≤ Источники собственных средств (П4) | 1730 ≤ 3120 | 1820 ≤ 3422 |
| Вывод: | Ликвидность не абсолютна | Ликвидность не абсолютна |
Исходя из табл.5, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, так как отношение быстрореализуемых активов и краткосрочных кредитов не соответствуют равенству А2 ≥ П2, недостаток составляет в 2007 году - 176 тыс. руб., в 2008 году - 138 тыс. руб., это связанно с увеличением краткосрочных кредитов. Соответствие первого равенства говорит о возможности предприятия полностью платить по своим срочным обязательствам. Наибольший излишек средств над платежами имеется в третьей группе. С одной стороны, это нельзя рассматривать однозначно как положительное явление по той причине, что средства заморожены в товарах. С другой стороны, это может быть и положительным фактором, влияющим на высокую обеспеченность ликвидных активов при оценке предприятия на платежеспособность и кредитоспособность. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.
Кроме анализа ликвидности предприятия, необходимо исследовать показатели ликвидности, используемые коммерческими банками, а так же кредиторами при проверке предприятия на несостоятельность. Расчет указанных показателей представлен в табл.6.
Таблица 6. Расчет показателей ликвидности ИП Стародубцева А.Н.
| Показатель ликвидности | 2007 | 2008 | Изминения | Рекомен-дуемое значение |
| 1. Коэффициент срочной ликвидности (ДС: КО) | 600: 1490=0,4 | 715: 1603=0,45 | +0.05 | 0,25-0,4 |
| 2. Коэффициент промежуточнойликвидности (ДС+ДЗ: КО) | 864: 1490=0,58 | 1000: 1603=0,62 | +0,04 | 0,3-1 |
| 3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | 0,5 | 0,7 | +0,2 | 0,5-0,7 |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности (ТА: КО) | 2880: 1490= 1,9 | 3205: 1603=2 | +0,1 | 1 - 2 |
| 5. Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства)(ТА - КО) | 2880 - 1490=1390 | 3205 - 1603=1602 | - | - |
| 6. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами предприятия | 1390: 2880=0,48 | 1602: 3205=0,5 | +0,02 | 0,1-0,5 |
По данным табл.6, можно сделать выводы, повышение коэффициента срочной ликвидности указывает на превышение суммы денежных средств, для погашения обязательств предприятия. Увеличение коэффициента промежуточной ликвидности в 2008 году на 0,04, характеризует увеличение платежных возможностей предприятия при условии погашения дебиторской задолженности. В 2008 году увеличился коэффициент ликвидности при мобилизации средств на 0,2, значит, увеличилась зависимости платежеспособности от материально-производственных запасов, но в целом коэффициент соответствует нормативному значению. Так как коэффициент текущей ликвидности в 2008 и в 2007 годах соответствует нижнему рекомендуемому значению, значит, предприятия способно обеспечить резерв активов для будущего развития сверх суммы обязательств при их погашении. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами, характеризует то, что обеспеченность собственными средствами состовляет-50% суммы активов.
В целом по сравнению 2008 года с 2007 изменения произошли незначительные, коэффициенты соответствуют рекомендуемым значениям,
значит, ИП Стародубцев А.Н. является платежеспособным предприятием.
Наряду с платежеспособностью ИП Стародубцева А.Н. в процессе анализа финансового состояния исследуем показатели финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределения и использования, которое обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость предприятия за анализируемый период измеряется системой показателей в сравнении их значений с базисными, а так же рекомендуемыми расчетными нормами, приведенными в табл.7.
Таблица 7. Оценка финансовой устойчивости ИП Стародубцева А.Н.
| Показатели финансовой устойчивости | 2003 | 2004 | Изменения | Рекомен-дуемое значение |
| Показатели финансовой независимости | ||||
| 1. Коэффициент концентрации собственного капитала(СК: Вб) | 3120: 4610=0,68 | 3422: 5025=0,68 | 0 | ≥ 0,5 |
| 2. Коэффициент концентрации заемного капитала(ЗК: Вб) | 1490: 4610=0.32 | 1603: 5025=0,32 | 0 | ≤ 0.5 |
| 3. Коэффициентфинансовой независимости(Вб: СК) | 4610: 3120=1,48 | 5025: 3422=1,47 | 0,01 | = 1,0 |
| 4. Коэффициент соотношения заемных и привлеченных средств(ЗК: СК) | 1490: 3120=0.48 | 1603: 3422=0,47 | 0,01 | ≤ 1,0= 0.7 |
| Показатели обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом | ||||
| 1. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (СОК: ЗЗ) | 0,69 | 0,73 | +0,04 | 0,50,6 |
| 2. Коэффициент маневренности собственного капитала (СОК: СК) | 1390: 3120= 0,5 | 1602: 3422=0,5 | 0 | ≥ 0,5 |
По данным табл.7, видно, что по коэффициенту автономии соблюдается неравенство, 0,68 собственного капитала приходится на единицу общей суммы совокупного капитала, как в базисном, так и в отчетном году. Доля заемных и привлеченных средств в общей сумме капитала соответствует необходимому значению, так как соблюдается 2 неравенство. Единиц совокупного капитала, приходящихся на единицу собственного капитала в 2008 году, снизились на 0,01. Четвертый показатель "плечо" финансового рычага, характеризует предприятие как финансово устойчивое, так как не превышаются границы этого показателя. Показатели доли собственного оборотного капитала в запасах и затратах превышает необходимой границы показателей, это говорит о необходимости снижения запасов и затрат. На предприятии достаточно собственного оборотного капитала, направляемого для финансирования текущей деятельности предприятия, так как коэффициент маневренности собственного капитала соответствует необходимому значению.
Самый простой способ оценки финансовой устойчивости, связан с балансовой моделью и предусматривает соблюдение следующего условия:
Оборотные активы Собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы
2007 год 2880,0 < (3120,0 * 2) - 1730,0
2880,0 < 4510,0
2008 год 3205,0 < (3422,0 * 2) - 1820,0
3205,0 < 5024,0
По данным предприятия данное условие соблюдается в 2007 и 2008 годах, следовательно, предприятие является финансово независимым и обеспечивает свое развитие за счет роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.
Проанализировав финансовую деятельность ИП Стародубцева А.Н., можно сделать выводы, что финансовые ресурсы предприятия предназначены для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат и экономического стимулирования персонала. Они выступают материальными носителями финансовых отношений предприятия с государством, банками, хозяйственными субъектами, работниками, покупателями.
Оценка финансового состояния ИП Стародубцева А.Н. производилась на основе анализа системы следующих показателей:
величины собственных источников финансовых ресурсов, которые увеличивается с увеличением объемов деятельности, это положительный показатель работы предприятия;
состояния товарных запасов, которые полностью обеспечиваются собственными средствами, это является одним из основных критериев оценки платежеспособности предприятия;
величина заемных и привлеченных средств, контролируется и изменяется от влияния внутренних и внешних условий деятельности предприятия, но не превышает нормы возможностей;
по платежеспособности и финансовой устойчивости, ИП Стародубцев А.Н. является финансово независимым в своей деятельности.
Комплексный экономический анализ деятельности торгового предприятия может включать различное сочетание используемых показателей в зависимости от поставленных целей. В качестве обобщающей оценки эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия могут быть использованы следующие комплексные показатели:
1. Показатель эффективности использования торгового потенциала. -
Эитп=РТО/ [ФЗП+ (ОС+ОФ) *Кпривед.] (1)
где Эитп - показатель эффективности использования торгового потенциала предприятия; РТО - розничный товарооборот; ФЗП - средства на оплату труда; ОС - среднегодовая стоимость оборотных средств; ОФ - среднегодовая стоимость основных средств; Кпривед. - нормативный коэффициент, равный 0,12.
Рассматриваемый показатель позволяет оценить эффективность использования экономического потенциала предприятия и сравнить имеющиеся у него ресурсы с основным конечным результатом деятельности - розничным товарооборотом.
Чем выше значимость этого показателя, тем лучше выполняется предприятием его основная функция - обеспечение потребностей населения в товарах и услугах, тем эффективнее используются ресурсы предприятия.