Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стр. 6 из 8)
К.авт 2004 =1774,10/2458,10=0,72
К.авт 2005 = 7094/7316,80=0,97
К авт. 2006 = 5392,10/10419,30=0,52
2. Коэффициент финансовой зависимости (К ф.з.) отображает зависимость предприятия от внешних кредиторов и инвесторов. Увеличение Кф.з. указывает на увеличение финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов и обозначает повышения ризка потери его финансовой стойкости. По нормативу Кфз должен быть меньше или ровняться 1.
К.ф.з. 2004 = 2458,10/1774,10=1,39
К.ф.з. 2005 = 7316,80/7094,00=1,03
К. ф. з. 2006 = 10419,30/5392,10=1,93
3. Коэффициент финансового риска показывает соотношения заемных средств и собственного капитала Он показывает, сколько единиц заемных средств приходится на единицу собственных.
К.ф.р. 2004 = 2458-1774,10/1774,10=0,39
К.ф.р. 2005 = 7316,80-7094/7094=0,03
К.ф.р. 2006 =10419,3-5392,10/5392,10=0,93
4. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е в той форме, которая дает возможность свободно маневрировать этими средствами, а какая – капитализирована.
К.м. 2004 = 1774,10-447,5/1774,10=0,75
К.м. 2005 = 7094,00-4341,40/7094,00=0,39
К.м. 2006 = 5392,10-4789,80/5392,10=0,11
5. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений показывает какая часть необоротных активов предприятия профинансирована внешними инвесторами.
К покр.д.в. 2004 н.г. = 0,00
К покр.д.в. 2005 н.г. = 0,00
К покр.д.в. 2006 н.г. = 0,00
6. Коэффициент долгосрочного вовлечения (завлечения ) средств.
К д.в. с. 2004 н.г. = 0,00
К д.в. с. 2005 н.г. = 0,00
К д.в. с. 2006 н.г. = 0,00
7. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников.
К фин.н. к.и. 2004 н.г. =1774,10/1774,10=1,00
К фин.н. к.и. 2005 н.г. =7094,00/7094,00 = 1,00
К фин.н. к.и. 2006 н.г. = 5392,10/5392,10=1,00
Таблица 9а.
Показатели финансовой стойкости предприятия в 2004 - 2006 годах
| Показатель | Источник информации, форма № 1 | нормативное значение | На начало 1-ого периода | На начало 2-ого периода | На начало 3-ого периода | На начало 4-ого периода |
| Коэффициент автономии |  | ³0,5, збільш. | - | 0,72 | 0,97 | 0,52 |
| Коэффициентфинансовой зависимости |  | £ 2, зменш. | - | 1,39 | 1,03 | 1,93 |
| Коэффициент финансового риска |  | £0,5, крит. - 1 | - | 0,39 | 0,03 | 0,93 |
| Коэффициент маневренности собственногокапиталу |  | >0, збільш. | - | 0,75 | 0,39 | 0,11 |
| Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений |  | - | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Коэффициент долгосрочного завлечения средств |  | 0,4 | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников |  | 0,6 | - | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Предприятие зависит от внешних инвесторов, т.к. коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений составляет 0,00 или 0,0%. Предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и структура долгосрочных пассивов состоит практически из собственного капитала и текущих обязательств.
2.3 Анализ деловой активности предприятия
Деловая активность предприятия обусловливается быстротой оборачиваемости финансовых ресурсов. Информационным обеспечением анализа деловой активности предприятия является форма №1 «Баланс» и форма №2 «Отчет о финансовых результатах». Выполнения анализа деловой активности предусматривает расчет коэффициентов и периодов оборотности. Коэффициенты оборотности показывают, какое количество оборотов за отчетный период осуществляет весь капитал, активы предприятия или их определенные элементы. Периоды оборотности определяют количество дней, за которые весь капитал, активы предприятия или их определенные элементы могут превратиться в денежную форму.
В таблице №10 предоставлены коэффициенты оборотности активов и финансовых ресурсов предприятия в 2004 -2006 гг.
Таблица №10. Коэффициенты оборотности финансовых ресурсов предприятия в 2004-2006 г.г.
1. Коэффициент оборачиваемости активов.
К.об.а.2004 = 37789,3 / 37362,3 = 1,01
К.об.а.2005 = (53099,1*2) / 37362,1+45687,2 = 106198,2 / 83049,3 = 1,28
К.об.а.2006 = (95230,3*2) / 45687,2+54991 = 188460,6 / 100678,2 = 1,87
2. Коэффициент оборачиваемости необоротных активов.
К.об.необ.а.2004 = 37789,3 / 13331,2 = 2,83
К.об.необ.а.2005 = 106198,2 / 13331,2 + 14946,8 = 3,76
К.об.необ.а.2006 = 188460,6 / 14946,8+18513,3 = 5,63
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
К.об.об.а.2004 = 37789,3 / 23673,4 = 1,60
К.об.об.а.2005 = 106198,2 / 23673,4+29679,5 = 1,99
К.об.об.а.2006 = 188460,6 / 29679,5+ 35731,2 = 2,88
4. Коэффициент оборачиваемости запасов.
К.об.з.2004 = 3,29
К.об.з.2005= 106198,2 / 28309,1 = 3,75
К.об.з.2006 = 188460,6 / 33058,9 = 5,70
5. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции.
К.об.г.п.2004 = 37789,3 / 703,8 = 53,69
К.об.г.п.2005 = 106198,2 / 703,8 +1905,6 = 40,7
К.об.г.п.2006 = 188460,6 / 1905,6+ 4720,8 = 28,44
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
К.об.дт.з.2004 = 37789,3 / 11705 = 3,23
К.об.дт.з.2005 = 106198,2 / 11705+11225,1 = 4,63
К.об.дт.з.2006 = 188460,6 / 11225,1+15751,5 = 6,99
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
К.об.с.к.2004 = 37789,3 / 22595,4 = 1,67
К.об.с.к.2005 = 106198,2 / 22595,4 +23313,5 = 2,31
К.об.с.к.2006 = 188460,6 / 23313,5+25823,4 = 3,84
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
К.об.кт.з.2004 = 37789,3 / 12819,8 = 2,95
К.об.кт.з.2005 = 106198,2 / 12819,8+17908 = 3,46
К.об.кт.з.2006 = 188460,6 / 17908+24836,1 = 4,41
Таблица № 11.
Периоды оборотности финансовых ресурсов предприятия в 2004- 2006 г.г.
Коэффициент оборачиваемости активов в 2004 году составлял 1,01; а в 2005 году его значение увеличилось и составило 1,28, т.е. в 2005 году чистая выручка от реализации продукции в 1,28 раза превышает активы предприятия, а в 2006 году чистая выручка от реализации продукции в 1,87 раза превышает активы предприятия т.к. коэффициент оборачиваемости активов составлял уже 1,87.
В 2004 - 2006 годах основные средства не превышали чистую выручку. В 2004 году чистая выручка от реализации продукции превышает в 3,76 раза основные фонды, тогда как в 2005 году превышение составляло 5,63 раза. Также наблюдается рост превышения чистой выручки от реализации продукции над оборотными активами, запасами, готовой продукцией, собственного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности. В 2004 году чистая выручка от реализации продукции превышала оборотные активы в 1,6 раза, в 3,29 раз запасы предприятия, в 53,69 раза готовую продукцию, в 3,23 раза дебиторскую задолженность, в 1,67 раз собственный капитал предприятия, в 2,95 раз кредиторскую задолженность.
В 2005 году превышение чистой выручки от реализации продукции над оборотными активами составляет 1,99 раза, над основными средствами 3,76 раза, над запасами 3,75 раза, над готовой продукцией 40,7 раз, над дебиторской задолженностью 4,63 раза, над собственным капиталом 2,31 раз, над кредиторской задолженностью 3,46 раз. В 2006 году превышение чистой выручки от реализации продукции над оборотными активами составляет 1,87 раза, над основными средствами 5,63 раза, над запасами 5,70 раза, над готовой продукцией 28,44 раз, над дебиторской задолженностью 6,99 раза, над собственным капиталом 3,84 раз, над кредиторской задолженностью 4,41 раз. Все коэффициенты оборачиваемости, кроме коэффициента оборачиваемости готовой продукции за 2004 – 2006 годы увеличились. Предприятие увеличивает объёмы реализации продукции, оказанных работ, услуг, рационально использует производственные запасы, оборудование, снижает себестоимость изготавливаемой продукции. Также на предприятии наблюдается сокращение сроков (периода) оборачиваемости активов и финансовых результатов. В 2004 году активы предприятия за 356,44 дней могли превратиться в денежные средства, а в 2005 году уже за 281,25 дней активы могут превратиться в денежные средства, а в 2006 году за 192,51 дней активы могут превратиться в денежные средства. Период сокращения оборачиваемости за анализируемый период составил 163,93 дня. В 2004 году оборотные активы предприятия за 225 дней могли превратиться в денежные средства, а в 2005 году уже за 180,9 дней оборотные активы могут превратиться в денежные средства, а в 2006 году - за 125 дней оборотные активы могут превратиться в денежные средства. Период снижения оборачиваемости составил 100 дней (225,0 – 125 = 100 дней).