Анализ финансовых результатов торговой организации (стр. 5 из 7)
1) DЧПвр = (dПрпBPo´DВР) / 100% = (6,1 ´ 871) / 100 = 53,2 тыс. руб.,
Следовательно, за счет изменения выручки от реализации чистая прибыль увеличилась на 53,2 тыс. руб.
2) DЧПz = (Ddzвр´ ВР1) /100% = (1,6 ´ 130 142) / 100 = 2 065,2,
следовательно, чистая прибыль снизилась на 2 065,2 тыс. руб. за счет
Проверка:
DЧППрп = DЧПвр - DЧПz = 53,2 - 2 065,2 = - 2 012 тыс. руб.
Таким образом, за счет снижения прибыли от реализации продукции, чистая прибыль снизилась на 2 012 тыс. руб.
3) DЧППоп = Доп1 - Доп0 = - 13 661 тыс. руб.,
в результате снижения доходов от операционной деятельности чистая прибыль уменьшилась на 13 661 тыс. руб.
4) DЧПРоп = Роп0 - Роп1 = 15 310 тыс. руб.,
в связи с уменьшением расходов организации от операционной деятельности чистая прибыль увеличилась на 15 310 тыс. руб.
5) DЧППвн = Двн1 - Двн0 = 150 тыс. руб.,
в результате увеличения внереализационных доходов чистая прибыль выросла на 39 550 тыс. руб.
6) DЧПРвн = Рвн0 - Рвн1 = 975 тыс. руб.,
в результате увеличения внереализационных расходов чистая прибыль организации снизилась на 975 тыс. руб.
Проверка:
DЧПБП= DЧППрп + DЧПДоп - DЧПРоп + DЧПДвн - DЧПРвн + DЧПРупр =
= - 2 012 - 13 661 + 15 310 + 150 + 975 + 680 = 1 442 тыс. руб.,
следовательно за счет увеличения прибыли до налогообложения чистая прибыль ООО "Приамурские ведомости" увеличилась на 1 442 тыс. руб.
7) DЧППвн = НП1 - НП0 = 161 тыс. руб.
в результате увеличения суммы налога на прибыль чистая прибыль уменьшилась на 161 тыс. руб.
Проверка:
DЧПобщ= DЧППдо - DЧПНП = 1 442 - 161 = 1 281 тыс. руб.,
Из приведенных выше расчетов, можно сделать вывод о том, что под влиянием различных факторов, чистая прибыль организации увеличилась на 1 281 тыс. руб., но с учетом изменения суммы отложенных налоговых обязательств на 29 тыс. руб., сумма изменения чистой прибыли составит 1 310 тыс. руб.
В заключение рассчитаем сумму дополнительно полученной прибыли из-за увеличения уровня рентабельности предприятия:
Пдоп. получ. = DR´Z1/100 = 1,1 ´ 124 257/100 = 1 310 тыс. руб.
За счет увеличения рентабельности, сумма дополнительно полученной прибыли составила 1 310 тыс. руб.
3.3 Анализ рентабельности деятельности предприятия
Анализ динамики показателей рентабельности осуществляется методом горизонтального анализа. При этом необходимо рассчитать следующие показатели:
1) Рентабельность общая.
2) Рентабельность основной деятельности.
3) Рентабельность реализации.
4) Рентабельность собственного капитала
5) Рентабельность имущества (активов)
6) Рентабельность инвестиций.
7) Рентабельность текущих активов.
8) Рентабельность основных средств.
Рентабельность активной части основных средств
Расчет и анализ всех показателей рентабельности осуществляется в аналитической таблице.
Таблица 3.7
Расчет динамики показателей рентабельности
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменение, +/- |
| 1. Выручка от реализации продукции | 129 271 | 130 142 | 871 |
| 2. Балансовая прибыль | -767 | 675 | 1 442 |
| 3. Прибыль от реализации продукции | 2 850 | 1 518 | -1 332 |
| 4. Чистая прибыль | -1 218 | 92 | 1 310 |
| 5. Полная себестоимость реализованной продукции | 121 374 | 124 257 | 2 883 |
| 6. Валюта баланса (стоимость имущества предприятия) | 108 479 | 91 034 | -17 445 |
| 7. Собственный капитал | 35 434 | 35 996 | 562 |
| 8. Долгосрочные кредиты и займы | 8 203 | 8 216 | 13 |
| 9. Краткосрочные обязательства | 64 842 | 46 822 | -18 020 |
| 10. Стоимость оборотных средств | 58 756 | 44 209 | -14 547 |
| 11. Стоимость основных средств | 49 702 | 45 736 | -3 966 |
| 12. Стоимость активной части основных средств | 27 746 | 21 984 | -5 762 |
| 13. Общая рентабельность | 2,3 | 1,2 | -1,1 |
| 14. Рентабельность основной деятельности | 2,6 | 1,7 | -0,9 |
| 15. Рентабельность имущества | -0,7 | 0,7 | 1,4 |
| 16. Рентабельность инвестиций | -2,8 | 0,2 | 3,0 |
| 17. Рентабельность текущих активов | -2,1 | 0,2 | 2,3 |
| 18. Рентабельность основных средств | 5,7 | 3,3 | -2,4 |
| 19. Рентабельность активной части основных средств | 10,3 | 6,9 | -3,4 |
| 20. Рентабельность собственного капитала | -3,4 | 0,3 | 3,7 |
| 21. Рентабельность реализации | 2,2 | 1,2 | -1,0 |
Показатели общей рентабельности, рентабельности основной деятельности, основных средств и реализации уменьшились. Наблюдается увеличение рентабельности имущества, инвестиций, текущих активов, собственного капитала.
На изменение Rобщ влияют следующие факторы: себестоимость реализованной продукции Z, средняя оптовая цена Р, структурные сдвиги в ассортименте реализуемой продукции.
Представим формулу Rобщ в виде индексной модели:
,где
pq - валовой доход,
qz - себестоимость.
Для выявления влияния каждого фактора необходимо рассчитатьнесколько уровней общей рентабельности:
фактическая рентабельность, пересчитанная в базисные цены;
.базовая рентабельность, пересчитанная на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции.
Выявление количественного влияния факторов:
1. Для того, чтобы определить влияние изменения цены на изменение Rобщ необходимо - из рентабельности отчетного периода вычесть фактическую рентабельность, пересчитанную в цены базисного периода:
Следовательно, за счет изменения цены общая рентабельность снизилась на 0,058.
2. Для того, чтобы определить влияние изменения с/стоимости на изменение Rобщ необходимо - из фактической рентабельности, пересчитанной в цены базисного периода вычесть базовую рентабельность, пересчитанную на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции:
,В связи с влиянием изменения себестоимости единицы продукции в отчетном году, рентабельность уменьшилась на 0,02.
3. Для того, чтобы определить влияние изменения ассортимента на изменение Rобщ необходимо - из фактической рентабельности, пересчитанной на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции вычесть базовую рентабельность:
.Под влиянием ассортимента продукции рентабельность уменьшилась на 0,067.
В процессе проведения анализа необходимо определить изменение рентабельности по сравнению с базисным периодом и влияния факторов на это изменение. Для определения влияния факторов используется следующая факторная модель рентабельности имущества.
Rимущ = У ´ Ф0´Rреал,
где
коэффициент оборачиваемости имущества, реально находящегося в обороте предприятия.
доля имущества, реально находящегося в обороте предприятия, к общей их величине.
рентабельность реализации.
.Следовательно:
.Рассмотрев данную факторную модель, можно сделать вывод, что изменение рентабельности имущества может произойти по следующим причинам:
1. если изменятся условия формирования капитала;
2. если изменится оборачиваемость активов предприятия,
3. если изменится рентабельность реализации.
Для того, чтобы определить величину имущества, реально находящегося в обороте предприятия, необходимо из общей величины имущества предприятия исключить следующие статьи:
1) Долгосрочная дебиторская задолженность.
2) Краткосрочная дебиторская задолженность
3) Незавершенные капитальные вложения.
Факторный анализ рентабельности имущества осуществляется методом цепных подстановок. Для того, чтобы перейти к факторному анализу, необходимо сделать ряд дополнительных расчетов, которые приводятся в аналитической таблице 3.8.
Таблица 3.8
Дополнительная информация
| Показатель | Базовый | Отчетный | Отклонение |
| Чистая прибыль (ЧП) | -1 218 | 92 | 1 310 |
| Стоимость имущества предприятия | 108 479 | 91 034 | -17 445 |
| Рентабельность имущества | 0 | 0,1 | 0,1 |
| Стоимость имущества, реальнонаходящегося в обороте предприятия | 78 098 | 54 421 | -23 677 |
| Объем реализованной продукции | 129 271 | 54 421 | -74 850 |
| Удельный вес имущества | 0,72 | 0,60 | -0,12 |
| Ресурсоотдача | 1,66 | 1,00 | -0,66 |
| Рентабельность продукции | 0 | 0,2 | 0,2 |
Предприятие в базовом периоде не имело прибыли, следовательно, его рентабельность была равна 0, таким образом не целесообразен факторный анализ рентабельности имущества. Ее значение в отчетном году обусловлено появлением прибыли.