Анализ финансовых результатов ООО "Евролот-Запад" (стр. 9 из 16)
Проведя анализ финансового состояния предприятия, необходимо провести более углубленный анализ финансовых результатов деятельности предприятия – анализ прибыли и рентабельности.
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
После анализа эффективности использования оборотных активов важно определить степень их использования, так как рациональное использование сырья, материалов, топлива и других видов материальных ресурсов - важнейший фактор роста производства и снижения себестоимости продукции, а следовательно, роста прибыли и рентабельности. Для этого нам необходимо произвести расчет следующих показателей: материалоемкость и обратного показателя материалоемкости – материалоотдачи. Материалоемкость показывает, какой объем реализации услуг приходится на каждый рубль вложенных в производство материальных ресурсов.
Показатель материалоемкости в 2007-2008 гг. составил 0,85 руб. выручки на каждый рубль, вложенный в материальные ресурсы.
Показатель материалоотдачи составил 1,18 руб. выручки с каждого рубля, вложенного в материальные ресурсы.
Значения показателей в течение исследуемого периода не изменялись. Это можно объяснить тем, что на предприятии на продукты питания собственного производства составлены калькуляции и используются нормы технологического сборника рецептур, т.е. вложение сырья в производство продукции и реализуемая торговая наценка нормированы и, следовательно, соотношение себестоимости и наценки остается неизменным, а отсюда и вытекает постоянство вышеприведенных показателей, т.е. денежная выручка и материальные затраты изменяются пропорционально.
Теперь рассчитаем продолжительность производственно-финансового цикла (ПФЦ) в таблице 12.
Таблица 12 – Длительность производственно-финансовых циклов в 2006-2008 гг.
| Показатель | усл. обозн. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | изменение |
| Длина периода | Т | 360 | 360 | 360 | 0 |
| Производственные запасы | ПЗ | 11054 | 40987 | 58644 | 47590 |
| Затраты на производство | З | 38413 | 194866 | 428495 | 390092 |
| Время обращения производственных запасов | ВОЗ | 22,84 | 22,53 | 15,31 | -7,53 |
| Дебиторская задолженность | ДЗ | 3084 | 14303 | 8351 | 5267 |
| Выручка от реализации | В | 285244 | 350130 | 430999 | 145755 |
| Время обращения дебиторской задолженности | ВОД | 40,19 | 52,43 | 41,63 | 1,44 |
| Кредиторская задолженность | КЗ | 17495 | 68079 | 66041 | 48546 |
| Время обращения кредиторской задолженности | ВОК | 16,76 | 10,61 | 34,67 | 17,90 |
| Продолжительность финансового цикла | ПФЦ | 46,27 | 64,34 | 22,27 | -23,99 |
Как видно из данных таблицы 12, продолжительность ПФЦ снизилась на 23,99 дня или почти в два раз. Как правило, в условиях рыночной экономики увеличение продолжительности операционного цикла оценивается отрицательно. В данном случае произошло увеличение количества оборотов средств в запасах с одновременным увеличением продолжительности оборота кредиторской задолженности, т.е. замедлением ее оборачиваемости, что и привело в целом к сокращению продолжительности финансового цикла. Это положительно влияет на эффективность финансово-хозяйственной деятельности, т.к. происходит дополнительное высвобождение средств и ускорение их оборачиваемости.
В случае ООО «Евролот Запад» это можно объяснить незначительным увеличением дебиторской задолженности в 2008 г. по сравнению с 2006 г. с одновременным ростом выручки. Данный факт несомненно положительно сказался на деятельности предприятия.
Данная ситуация положительно сказывается на деятельности предприятия, приводя к ускорению движение денежных потоков.
Но все же ООО «Евролот Запад» следует обратить внимание на значительные суммы дебиторской задолженности и их рост в исследуемом периоде. Здесь можно порекомендовать отгрузку товаров покупателям с предоплатой, взыскание задолженности, тем более что пока оборачиваемость дебиторской задолженности значительно ниже оборачиваемости запасов предприятия. Данная мера позволит провести перегруппировку в составе оборотных активов и тем самым уменьшить налогооблагаемую базу, ускорить оборачиваемость активов в целом.
Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста объемов продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж [22]:
100 < ТАкт<ТРП<ТЧДП (1)
Проверим это утверждение для ООО «Евролот Запад», для этого представим исходные и расчетные данные в табл. 13.
Таким образом, соотношение 2006 г.: 100 < ТАкт 
ТРП<ТЧДП
- то есть, темп роста выручки предприятия был ниже темпа роста активов, но в целом соотношение соблюдается.
Таблица 13 – Расчет темпов роста
| Показатель, тыс. руб. | активы | выручка | ЧДП |
| 2005 г. | 19 | 3301 | 96 |
| 2006 г. | 28289 | 45378 | 2867 |
| 2007 г. | 108958 | 229575 | 7636 |
| 2008 г. | 133452 | 509545 | 10733 |
| Темп роста 2006 г. | 120,11 | 109,61 | 351,12 |
| Темп роста 2007 г. | 115,16 | 122,75 | 114,90 |
| Темп роста 2008 г. | 148,12 | 123,10 | 163,88 |
Соотношение 2007 г.: 100 < ТАкт<ТРП ТЧДП
- то есть, темп роста чистого денежного потока ниже темпов роста и активов и выручки, что говорит о снижении финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Евролот Запад».
Соотношение 2008 г.: 100 < ТАкт ТРП<ТЧДП
- то есть, темп роста выручки предприятия был ниже темпа роста активов, но в целом соотношение соблюдается.
Для выработки рекомендаций необходимо предварительно выяснить, в какой степени прирост розничного товарооборота, составивший за весь период 464167 тыс. руб., был обеспечен за счет интенсивных и экстенсивных факторов. В качестве интенсивных факторов выступают производительность труда работников предприятия и фондоотдача. Влияние этих факторов в течение всего периода вычисляется по следующей формуле:
Таким образом, прирост выручки предприятия только на 10,01% достигнут за счет интенсивных факторов, что является довольно низким фактором. Следующим шагом является разграничение влияния каждого интенсивного фактора. Вклад роста фондоотдачи составляет:
.Следовательно, за счет роста производительности труда прирост розничного товарооборота равен: ДПР = -88,99 – (-133,02) = 44,03%. Столь значительное влияние производительности труда на развитие оборота розничной торговли свидетельствуют о достаточной эффективности трудовой политики на предприятии ООО «Евролот Запад».
Первым этапом анализа затрат на производство является анализ структуры затрат на производство и ее изменение за отчетный период по отдельным элементам затрат, а также анализ статей расходов фактически выпущенной продукции. Данный анализ начинается с определения удельных весов (в процентах) отдельных элементов затрат в общей сумме затрат и их изменения за отчетный период. Представим данные о размере затрат на производство в табл. 14.
Таблица 14 – Затраты на производство по видам деятельности, 2006-2008 гг., тыс. руб.
| затраты | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | изменение |
| По текущей деятельности, в т.ч.: | 333325 | 408778 | 524276 | 190951 |
| - оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов | 215300 | 278501 | 388503 | 173203 |
| - оплата труда | 23294 | 40910 | 48350 | 25056 |
| - выплата дивидендов, процентов | 1171 | 0 | 2040 | 869 |
| - расчеты по налогам и сборам | 33900 | 50695 | 55141 | 21241 |
| - расчеты с внебюджетными фондами | 6767 | 8730 | 10079 | 3312 |
| - прочие расходы | 52893 | 29942 | 20163 | -32730 |
| По инвестиционной деятельности, в т.ч. | 10356 | 16643 | 24100 | 13744 |
| - приобретение объектов основных средств | 9356 | 9793 | 20453 | 11097 |
| - займы предоставленные другим организациям | 1000 | 6850 | 3647 | 2647 |
| По финансовой деятельности, в т.ч. | 2000 | 0 | 0 | -2000 |
| - погашение займов и кредитов, без процентов | 2000 | 0 | 0 | -2000 |
| Итого затрат | 345681 | 425421 | 548376 | 202695 |
В целом анализ затрат показывает, что:
- себестоимость продукции по предприятию в 2008 г. по сравнению с 2007 г. значительно увеличилась на 190951 тыс. руб. или на 57,28%.
- данное изменение произошло в основном за счет роста стоимости сырья на 173203 тыс. руб.;
- как положительный следует отметить факт инвестиционной деятельности предприятия – вложение средств в оборудование (20453 тыс. руб. в 2008 г.).
Важный обобщающий показатель себестоимости продукции - затраты на один рубль товарной продукции, который выгоден тем, что, во-первых, очень универсальный: может рассчитываться в любой отрасли производства, и, во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Определяется он отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах 10, С.82].