Таблица 6 – Показатели рентабельности ООО «Евролот Запад» в 2006-2008гг.
| Показатель | 2006г | 2007г | 2008г | Изменения | |
| 2007 г. к 2006г. | 2008г к 2006 | ||||
| 1. Рентабельность продукции, % | 3,34 | 6,84 | 0,88 | 3,5 | -2,46 |
| 2. Рентабельность продаж, % | -3,2 | -5,8 | -0,8 | 2,6 | 2,4 |
| 3. Рентабельность всего капитала, % | -1126 | -18,6 | -2,5 | -1107,4 | -1123,5 |
| 4. Рентабельность собственного капитала, % | 201,9 | 331,3 | 71 | 129,4 | -130,9 |
| 5. Рентабельность внеоборотных активов, % | - | -55,1 | -6,9 | 55,1 | 6,9 |
Как видно из данных таблицы 6 убыточность продукции уменьшилась в 2008 г по сравнению с 2006 г. Рентабельность продаж увеличилась в 2008 г. по сравнению с 2006 г на 12,2%, а убыточность продаж по прибыли от продаж и чистой прибылью уменьшилась в 2008 г.
Рентабельность всего капитала на 970,4%, убыточность всего капитала уменьшились на 1123,5%. Часть показателей рентабельности имеют отрицательное значение поскольку при расчетах используется показатель прибыль от продаж (в случае ООО «Евролот-Запад» - убыток).
Поскольку предприятие осуществляло финансово-хозяйственную деятельность с 2006 г., то данные показатели пока можно считать удовлетворительными, тем более, что прослеживается их положительная динамика.
Проанализируем состав и структуру оборотных активов предприятия по их видам в зависимости от участия в процессе производства в табл. 7. На основании рассчитанных показателей можно сделать вывод о том, что в структуре оборотных активов существенные изменения претерпели такие статьи, как сырье и материалы – рост в 5,6 раз, расходы будущих периодов – рост в 2,6 раз, дебиторская задолженность выросла в 4,6 раз, затраты в незавершенном производстве увеличились на 197,5%, размер денежных средств увеличился в 3 раза, что характеризует перераспределение направление использования части оборотных средств и вызвало их итоговое увеличение в 3,7 раза.
Таблица 7 – Состав и структура оборотных средств ООО «Евролот-Запад» в 2006-2008 гг. по функциональной роли в процессе производства
| Показатели | 2006 | 2007 | 2008 | 2008 г. к 2007г. | |||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | ||
| Фонды обращения | 18741 | 100 | 68645 | 100 | 68954 | 100,0 | в 3,7 р. |
| денежные средства | 4267 | 22,7 | 10733 | 15,6 | 7636 | 11,1 | в 2,5 р. |
| дебиторская задолженность | 3084 | 16,5 | 14303 | 20,8 | 8351 | 12,1 | в 4,6 р. |
| прочие оборотные активы | 65 | 0,3 | 653 | 1,0 | 2891 | 4,2 | в 10,1 р. |
| готовая продукция | 10096 | 53,9 | 36796 | 53,6 | 50076 | 72,6 | в 3,6 р. |
| Производственные оборотные фонды | 1229 | 6,3 | 6160 | 9,0 | 10110 | 100,0 | в 5 р. |
| сырье и материалы | 553 | 3,0 | 3105 | 4,5 | 7006 | 69,3 | в 5,6 р. |
| затраты в незавер-м производстве | 68 | 0,4 | 202 | 0,3 | 155 | 1,5 | в 3 р. |
| расходы будущих периодов | 337 | 1,8 | 884 | 1,3 | 1294 | 12,8 | в 2,6 р. |
| НДС | 271 | 1,4 | 1969 | 2,9 | 1655 | 16,4 | в 7,3 р. |
Рассмотрим также состав и структуру источников финансирования оборотных активов предприятия в табл. 8. Привлеченные средства ООО «Евролот Запад» увеличились в 3,9 раза соответственно, строка таблицы «Итого источников» иллюстрирует положительную динамику источников финансирования оборотных средств ООО «Евролот Запад» (рост в 3,9 раза).
Таблица 8 – Показатели состава и структуры источников финансирования оборотных средств ООО «Евролот Запад» в 2006-2008 гг.
| Показатели | 2006 | 2007 | 2008 | 2008 к 2007г. |
| Тыс. руб. | Тыс. руб. | Тыс. руб. | ||
| Собственные | -1481 | -3353 | 1351 | - |
| Заемные | 12275 | 44232 | 66060 | в 3,6 р. |
| Привлеченные | 17495 | 68079 | 66041 | в 3,9 р. |
| Итого источников | 28289 | 108958 | 133452 | в 3,9 р. |
Далее рассмотрим группировку активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения в табл. 9.
Таблица 9 - Показатели ликвидности баланса ООО «Евролот Запад» в 2006–2008 гг.
| Статьи актива по степени ликвидности | Тыс. руб. | Статьи пассива по срочности обязательств | Тыс. руб. | Ликвидность баланса |
| 2006 г. | ||||
| А1 | 4267 | П1 | 17495 | А1<П1 |
| А2 | 3149 | П2 | 1125 | А2>П2 |
| А3 | 11325 | П3 | 11150 | А3>П3 |
| А4 | 9548 | П4 | (1481) | А4<П4 |
| Баланс | 28289 | 28289 | ||
| 2007 г. | ||||
| А1 | 10733 | П1 | 68079 | А1<П1 |
| А2 | 14956 | П2 | 4254 | А2>П2 |
| А3 | 42956 | П3 | 39978 | А3>П3 |
| А4 | 40313 | П4 | (3353) | А4>П4 |
| Баланс | 108958 | 108958 | ||
| 2008 г. | ||||
| А1 | 7636 | П1 | 66041 | А1<П1 |
| А2 | 11242 | П2 | 24998 | А2<П2 |
| А3 | 60299 | П3 | 41062 | А3>П3 |
| А4 | 54275 | П4 | 1351 | А4>П4 |
| Баланс | 133452 | 133452 | ||
Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву. При анализе результатов расчетов, отраженных в данной таблице, можно сделать вывод о том, что структура баланса не является полностью ликвидной, но может быть охарактеризована, как достаточно удовлетворительная. Далее следует рассмотреть коэффициенты ликвидности (платежеспособности), отразив результаты расчетов в таб. 10.
Таблица 10 – Коэффициенты ликвидности ООО «Евролот Запад» в 2006-2008гг.
| Коэффициенты | Нормативное значение | 2006г | 2007г | 2008г | 2008 в % к 2006г. |
| Коэффициент общей ликвидности | 1,5 - 2 | 0,15 | 1,01 | 0,95 | 0,8 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 0,8 - 1 | 1,22 | 1,1 | 1,2 | -0,02 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 - 0,5 | 0,1 | 0,23 | 0,15 | 0,05 |
Из данных таблицы можно сделать вывод, что коэффициент общей ликвидности в 2008 году составляет 0,95, по сравнению с 2006 годом этот коэффициент увеличился 0,8. платежеспособность предприятия ниже нормативного значения. При предъявлении к предприятию каких-либо требований со стороны кредиторов оно сможет расплатиться по своим обязательствам в 2008 году.
Коэффициент срочной ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств организации. У ООО «Евролот Запад» показатели данного коэффициента превышают нормальное ограничение, но наблюдается отрицательная динамика (снижение коэффициента на 0,02). Тем не менее можно сделать вывод о том, что ООО «Евролот Запад» располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашено немедленно. В 2006 году этот показатель равен 0,1, следовательно, предприятие могло погасить 10% своих обязательств, но уже к 2008 году данный коэффициент составляет 0,15, т.е. предприятие может погасить всего 15% своих обязательств.
Рассчитаем показатели эффективности использования оборотных активов в табл. 11. Как видно на предприятии в 2007 и 2008гг по сравнению с 2006г. произошло уменьшение почти всех показателей деловой активности, но в 2008г. по сравнению с 2007г. произошло увеличение почти всех показателей, что повлекло за собой снижение периода оборота в днях, проанализируем более подробно изменение коэффициентов оборачиваемости предприятия. Коэффициент оборачиваемости активов показывает, что в 2006г. активы предприятия в течение года оборачивались 347,5 раза, при этом период оборота составил 1 день, к 2008г. ситуация изменилась и активы стали совершать меньшее число оборотов 3,3, при этом период оборота составил 109,1 дня, что на 108,1 дней больше чем было в 2006г.
Таблица 11 – Показатели эффективности использования оборотных активов ООО «Евролот Запад» в 2006-2008гг.
| Коэффициенты | 2006г | 2007г | 2008г | 2008 г. в % к 2007 г. |
| коэффициент оборачиваемости ОА | 347,5 | 3,2 | 3,3 | 0,1 |
| время оборота, дней | 1,0 | 112,5 | 109,1 | 3,4 |
| -коэффициент оборачиваемости ДЗ | 943 | 29,4 | 26,4 | -3,0 |
| - время оборота, дней | 0,38 | 12,2 | 13,6 | 1,4 |
| -коэффициент оборачиваемости МПЗ | - | 6,95 | 7,5 | 0,55 |
| - время оборота, дней | - | 51,8 | 48 | -3,8 |
| -коэффициент оборачиваемости СОС | -62,3 | -57,2 | -95 | -37,8 |
| - время оборота, дней | -5,8 | -6,3 | -3,8 | 2,5 |
| Длительность операционного цикла, дней | 0,38 | 64 | 61,6 | -2,4 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, что она стала в 2008г. совершать 3 оборота меньше чем в 2007г.,при этом период оборота увеличился 1,4 дня. Оборачиваемость МПЗ в 2006г. определить невозможно, но в 2008г. этот показатель составляет 7,5 оборота, при этом период его оборота составляет 48 дней. По показателю длительности операционного цикла определяют, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия. Исходя из расчетных данных можно сделать вывод, что в среднем для производства, продажи и оплаты продукции предприятия в 2006г. требовалось 0,38 дня, в 2007г. этот показатель составил 64 дня, но в 2008г. произошло снижение этого показателя по сравнению с 2007г на 2,4 дня и составило 61,6 дня.