Анализ финансовых результатов ООО "Евролот-Запад" (стр. 13 из 16)
Оборачиваемость оборотных средств по отдельным видам (сырье, материалы, топливо и др.), исчисляемая при расчете нормативов собственных оборотных средств, а также для конкретизации изменения об оборачиваемости или других целей, определяется по тем же формулам, исходя из остатков этих видов товарно-материальных ценностей (Со) и оборота по расходу их за соответствующий период.
Так, за оборот (Т) для определенных видов производственных запасов принимается не объем товарной продукции, а расход данного вида оборотных средств в процессе производства за соответствующий период. В результате ускорения оборачиваемости определенная сумма оборотных средств высвобождается.
Высвобождение может быть абсолютным относительным.
Абсолютное высвобождение оборотных средств имеет место тогда, когда фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков оборотных средств за предшествующий (базовый) период при сохранении или увеличении объема реализации за этот период.
Ранее, при централизованной системе управления, высвободившиеся из оборота средства передавались вышестоящей организации. С проведением приватизации и акционирования абсолютно высвободившиеся оборотные средства могут быть направлены предприятием на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов изделий, улучшение снабжения и сбыта и другие меры по совершенствованию предпринимательской деятельности.
Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объема производства на предприятии. Высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота, так как находятся в запасах товарно-материальных ценностей, обеспечивающих рост производства. Относительное и абсолютное высвобождения оборотных средств имеют единую экономическую основу и значение, ибо означают для хозяйствующего субъекта дополнительную экономию средств. Разность этих показателей дает сумму высвобождения средств. Величина высвободившихся оборотных средств (В) определяется: В =
(16)где Вр - выручка от реализации продукции в отчетном периоде, руб.; Д1 и Д2об - средняя длительность оборота в базисном и планируемом периоде, дни; Дп - длительность расчетного периода, дни.
Изложенные методы ускорения оборачиваемости текущих активов охватывают практически весь комплекс возникающих проблем и позволяют значительно повысить эффективность управления оборотным капиталом.
Улучшение использования оборотных средств с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций.
Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.
3.2 Эффективность предлагаемых мероприятий
Повышение конкурентоспособности продукции позволит обеспечить и улучшить финансовые результаты ООО «Евролот Запад» за счет реализации комбинированного сценария финансового оздоровления, который включает:
- сценарий финансового плана, направленный на совершенствование и распределение прибыли, что повысит устойчивость и улучшит ликвидность;
- сценарий качества пассивов заключается в совершенствовании структуры текущих пассивов и уменьшении кредиторской задолженности;
- сценарий качества активов способствует рационализации структуры текущих активов и уменьшению негативного влияния на структуру актива баланса, пассивной его составляющей, т.е. дебиторской задолженности;
- сценарий дебиторы и кредиторы используется в качестве дополнения к предложенным сценариям и заключается в сокращении кредиторской задолженности путём формирования дебетового сальдо, что должно способствовать повышению ликвидности баланса.
Основными факторами повышения конкурентоспособности продукции ООО «Евролот Запад» являются следующие: качество, цена, коммерческие критерии, создание новой продукции, степень удовлетворения потребителей.
ООО «Евролот Запад» не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, несомненно в современных условиях дополнительные доходы могли бы помочь предприятию упрочить свое финансовое состояние, добиться получения большей прибыли. Таким образом, ООО «Евролот Запад» в свете полученных результатов прогнозирования банкротства и анализа финансового состояния можно предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:
1. Увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.
2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).
3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить территорию рынка, выделить дополнительные места для более рентабельных товаров (слабоалкогольная продукция, табачные изделия, мясные полуфабрикаты).
4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль.
5. Основные источники расходования денежных средств - расходы на содержание помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и др. активов.
Наиболее эффективным способом ускорения оборачиваемости является нормирование запасов. Поэтому ООО «Евролот Запад» для снижения величины запасов и затрат необходимо провести инвентаризацию запасов с целью выявления в них неликвидных, но отягощающих его баланс.
Таким образом, руководству ООО «Евролот Запад» необходимо направить все усилия на решение следующих основных задач:
во-первых, на повышение качественных и потребительских характеристик при снижении цен на выпускаемую продукцию, что должно создать условия для доминирования в конкурентной борьбе;
во-вторых, на постоянное внедрение в производство новых технологий, позволяющих выпускать усовершенствованную продукцию;
в-третьих, на неуклонное сокращение всех видов затрат на производство продукции.
Реализация этих задач позволит предприятию ООО «Евролот Запад» повысить конкурентоспособность своей продукции и обеспечить устойчивое финансовое положение.
Решение задачи сокращения периода оборота оборотных средств в целом заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых являющих текущих активов, то есть запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности. Для промышленных предприятий в условиях экономики переходного периода актуальность решения задачи возрастает многократно.
Пример относительного высвобождения средств в случае ООО «Евролот Запад».
Фактический объем товарной продукции по себестоимости в 2007 году - 194866 тыс. руб. Фактическая сумма всех оборотных средств на конец 2007 года - 68645 тыс. руб. Объем товарной продукции на 2008 год - 243583 тыс. руб. при намечаемом ускорении оборачиваемости оборотных средств на 15 дней (например за счет сокращения длительности оборота дебиторской задолженности). При этих условиях оборачиваемость оборотных средств в 2007 году составляет 127 дней (360*68645/194866).
Сумма оборотных средств исходя из объемов товарной продукции и оборачиваемости в 2007 году в прогнозном 2008 году будет определена в 85930 тыс. руб. (243583*127/360). Сумма оборотных средств исходя из объема товарной продукции в 2007 году с учетом ускорения их оборачиваемости составит 75781 тыс. руб. (243583*(127-15)/360). Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в 2008 году будет равно 10149 тыс. руб. (85930-75781).
Запасы (например сахар-песок и молочные продукты) поступает от трех поставщиков в соответствии с календарными графиками. От первого поставщика (ООО «Сфера») - 2 и 17, от второго (Агроторг) - 6 и 17, а от третьего (ОАО «БМК») - 6, 14 и 21 числа. Следовательно, у ООО «Евролот-Запад» в течение месяца всего 5 поставок (2,6, 14, 17 и 21 числа), а за год - 60 поставок (5*12). Средний цикл снабжения в этом случае составит 6 дней (360/60). При отсутствии резких колебаний в объемах поставок применяется метод расчета среднеарифметического интервала. Для этого 360 дней следует разделить на количество поставок в отчетном году с учетом совпадения поступлений одного и того же вида материалов от разных поставщиков. При этом не учитываются разовые мелкие поставки, а чрезмерно крупные поступления приводятся к среднему размеру поставок.
В 2008 году общее число поставок сырья (мука для собственного кондитерского производства) составило 20 объемом 45 т. Из них четыре поставки объемом 4,5 т. Были мелкие, случайные, а одна - объемом 7,8 т - чрезмерно крупная. При расчете среднего размера поставки принимается 15 поставок объемом 36,75 т (45,0-8,25). Средний размер поставки составит 2,45 т (36,75/15). При определении среднего интервала между поставками в расчет принимается приведенное число поставок, то есть 18, полученное путем деления годового поступления муки на средний размер поставки (45,00/2,45). Средний интервал между поставками равен 20 дням (360/18).