Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Курская подшипниковая компания" (стр. 3 из 5)
Общая величина запасов:
На начало года: ЗЗ=158503+28183=186686
Наконец года: ЗЗ=156794+22086=178880
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей
1.Наличие собственных оборотных средств:
На начало года: СОС = 221717-279045-385885=-443213
Наконец года: СОС= 217664-313561-351653=-447550
2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал):
На начало года: КФ=221717+1462-279045=-55866
На конец года: КФ=217664+110336-313561=14439
3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:
На начало года: ВИ=221717+1462+89543-279045=33677
На конец года: ВИ=217664+110336+66092-313561=80531
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат этими источниками:
1.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств:
На начало года: Фс=-443213-186686=-629899
На конец года: Фс=-447550-178880=-626430
2.Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников:
На начало года: Фт=-55866-186686=-242552.
На конец года: Фт=14439-178880=-164441.
3.Излишек (недостаток) общей величины основных источников:
На начало года: Фо=33677-186686=-153009
На конец года: Фо=80531-178880=-98349
С помощью трех показателей (Фс, Фт, Фо) определяется трехкомпонентный показатель типа финансового положения: Si = 1, при Фi>0 и Si = 0, при Фi<0.
На начало года: S=(0; 0; 0) - кризисное финансовое состояние.
На конец года: S=(0; 0; 0) – кризисное финансовое состояние.
Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные показатели.
1.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс):
На начало года: Косс=221717-279045/385885=-0,15
На конец года: Косс=217664-313561/351653=-0,27
2.Коэффициент маневренности собственного капитала (Км):
На начало года: Км=221717-279045/221717=-0,26
На конец года: Км=217664-313561/217664=-0,44
3.Индекс постоянного актива (Ia):
На начало года: Ia=279045/221717=1,23
На конец года: Ia=313561/217664=1,44
4.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпа):
На начало года: Кдпа=1462/1462+221717=0,01
На конец года: Кдпа=59037/59037+217664=0,21
5.Коэффициент автономии (Ка):
На начало года: Ка=279045/644930=0,43
На конец года: Ка=217664/665214=0,33
6.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс):
На начало года: Кзс=443213/221717=1,99.
Наконец года: Кзс=447550/217664=2,06.
Показатели платежеспособности
| Показатели платежеспособности | На начало периода | На конец периода | Отклонение |
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) | –0,15 | –0,27 | +0,12 |
| 2. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) | –0,26 | –0,44 | +0,18 |
| 3. Индекс постоянного актива (Ia) | 1,23 | 1,44 | -0,21 |
| 4.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпа) | 0,01 | 0,21 | –0,2 |
| 5. Коэффициент автономии (Ка) | 0,43 | 0,33 | +0,1 |
| 6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств(Кзс) | 1,99 | 2,06 | -0,07 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) имеет отрицательное значение. Нормальное значение данного показателя должно быть больше 0,1. На данном предприятии его значение ниже нормативного и наблюдается его снижение с –0,15 до –0,27.
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км). На предприятии за исследуемый период наблюдается снижение данного показателя, что является негативной тенденцией.
Индекс постоянного актива (Ia) за исследуемый период увеличился на 0,21.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпа) увеличился на 0,2.
Коэффициент автономии (Ка). Минимально допустимым значением коэффициента автономии принято считать величину больше 0,5. На анализируемом предприятии значение данного коэффициента ниже допустимого и наблюдается его снижение с 0,43 до 0,33. Это говорит о высокой зависимости предприятия от заемных средств, а следовательно о неблагоприятной финансовой ситуации.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс) увеличился с 1,99 до 2,06. Он показывает, что на 1 рубль собственных средств приходится 2,06 руб. заемных.
Если учитывать, что критическим ограничением коэффициента является 1, то можно отметить, что на протяжении года его значение не соответствовало нормативному. Данные значения коэффициента свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.
Т.о в результате анализа абсолютных и относительных показателей финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как кризисное.
5. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Общие показатели оборачиваемости
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача):
На начало года:
=561748/279045+385885=0,84 (в оборотах).На конец года:
=604104/313561+351653=0,91 (в оборотах).Данный коэффициент отражает скорость оборота.
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:
На начало года:
(в оборотах).На конец года:
(в оборотах).3. Фондоотдача:
На начало года:
(в оборотах).На конец года:
(в оборотах).4. Коэффициент отдачи собственного капитала:
На начало года: 
(в оборотах).
На конец года: 
(в оборотах).
Показатели управления активами
5. Оборачиваемость материальных средств (запасов):
На начало года: 
99,98(в днях).
На конец года: 
93,95(в днях).
6.Оборачиваемость денежных средств:
На начало года: 
(в днях).
На конец года: 
(в днях).
7. Коэффициент оборачиваемости средств:
На начало года:
(в оборотах).На конец года:
(в оборотах).8. Срок погашения дебиторской задолженности:
На начало года: 
(в днях).
На конец года: 
(в днях).
9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
На начало года: 
(в оборотах).
На конец года: 
(в оборотах).
10. Срок погашения кредиторской задолженности:
На начало года: 
(в днях)
На конец года: 
(в днях)
Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
1. Рентабельность продаж:
На начало года:
На конец года:
2.Чистая рентабельность:
На начало года:
На конец года:
3.Экономическая рентабельность:
На начало года:
На конец года:
4. Рентабельность собственного капитала:
На начало года:
На конец года:
5. Валовая рентабельность:
На начало года:
На конец года:
6. Затратоотдача:
На начало года:
На конец года:
7. Рентабельность перманентного капитала:
На начало года:
На конец года:
Показатели деловой активности
| Показатели деловой активности и рентабельности | На начало периода | На конец периода | Отклонение |
| 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала | 0,84 | 0,91 | –0,07 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 1,46 | 1,72 | –0,26 |
| 3. Фондоотдача | 3,28 | 3,12 | +0,16 |
| 4. Коэффициент отдачи собственного капитала | 2,53 | 2,78 | –0,25 |
| 5. Оборачиваемость материальных средств (запасов): | 99,98 | 93,95 | +6,03 |
| 6.Оборачиваемость денежных средств | 3,21 | 2,99 | +0,22 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости средств | 4,15 | 3,52 | +0,63 |
| 8. Срок погашения дебиторской задолженности | 98,4 | 91,51 | +6,89 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 1,59 | 1,87 | –0,28 |
| 10. Срок погашения кредиторской задолженности | 432,23 | 401,94 | +30,29 |
Показатели рентабельности, %